אינטל מציגה תחזית שמרנית, מניית החברה יורדת ב-4%
עונת הדו"חות בוול סטריט ממשיכה בהילוך גבוה, כאשר אחת המדווחות הבולטות היום היא המעסיקה הגדולה בישראל, יצרנית השבבים אינטל (סימול:INTC). מניית החברה מאבדת 4% בתגובה.
החברה מדווחת על הכנסות של 19.8 מיליארד דולר ברבעון האחרון, עלייה של 23% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד ונתון הגבוה מהצפי המוקדם שעמד על הכנסות של 18.7 מיליארד דולר בלבד.
בשורה התחתונה, החברה מדווחת על רווח נקי (GAAP) של 5.7 מיליארד דולר או 1.31 דולר למניה, לעומת רווח של 4 מיליארד דולר או 0.87 דולר למניה בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח המתואם של החברה עמד על 6.2 מיליארד דולר או 1.45 דולר למניה, עלייה של 54% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. בשוק ציפו לרווח מתואם של 1.28 דולר למניה.
תזרים המזומנים של החברה הסתכם ברבעון האחרון ב-6.2 מיליארד דולר, כאשר החברה שילמה 1.4 מיליארד דולר דיבידנד למשקיעים וביצעה רכישות חוזרות בהיקף של 4.2 מיליארד דולר. ב-23 במרץ הודיעה החברה על הפסקת הרכישות החוזרות, וזאת ברקע לאירועים בשווקים. בחברה מציינים כי הם לא צופים פגיעה בדיבידנד בתקופה הקרובה.
- כל המתחרות של אנבידיה: תמונת מצב בשוק החם ביותר ואיך זה ישפיע על השווקים?
- אינטל זינקה ב-9% - 120% מתחילת השנה; הפעם הסיבה היא אפל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 1.And so it begins (ל"ת)Dadi 23/04/2020 23:22הגב לתגובה זו
- המשועמם 24/04/2020 13:14הגב לתגובה זוטרמפ יציץ הפד יזרים כספים נוספים ידאגו להעלות מניות אחרות כדי שיקזז את הנפילה בינטל
אילון מאסק וג'נסן הואנג (אנבידיה)אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
ההון של מאסק, האיש העשיר בעולם - כ-500 מיליארד דולר - שקול להון של 2 מיליון ישראלים. לא נתפס
אילון מאסק אילון מאסק שווה כ-500 מיליארד דולר. רוב ההון מגיע מההחזקה בטסלה, אבל יש לו גם שווי מאוד משמעותי בספייסX שצפויה להנפיק בטווח של שנה-שנתיים והיא החברה הפרטית הכי גדולה בעולם עם שווי של מעל 500 מיליארד דולר. לאחרונה היו דיווחים על עסקאות בשווי של 800 מיליארד דולר, אך מאסק טען שזה לא נכון. בכל מקרה, זו חברה עשויה להנפיק לפי שווי של 800 מיליארד עד 1.2 מיליארד דולר, אולי יותר, תלוי כמובן במצב השווקים. אם זה יקרה, מאסק כבר יהיה שווה 700-800 מיליארד דולר, וצריך גם לזכור שיש לו חבילת הטבות ענקית מטסלה, אם יעמוד ביעדים.
כלומר, העושר עשוי לגדול, אבל כמובן שגם לרדת. אם נתייחס לעוגן - השווי הנוכחי של 500 מיליארד דולר, נקבל שהונו שקול להון של 1 מיליון אמריקאים ו-2 מיליון ישראלים. לא נתפס.
הון של 500 מיליארד דולר
ההון של מאסק מבוסס בעיקר על החזקותיו בחברות טסלה וספייסX: שיעור של 19.8% ממניות טסלה בשווי כ-290 מיליארד דולר, ו-42% מספייסX בשווי 190 מיליארד דולר, בתוספת החזקות ב-XAI ובחברות אחרות. מאסק, בן 55, הפך לאדם העשיר בעולם לפני כשנה וחצי.
העושר הממוצע לאדם בוגר בארה"ב עומד על כ-550 אלף דולר - מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי? וזה כולל נכסים פיננסיים, נדל"ן וחובות נטו. ההון של מאסק שקול לזה של 900 אלף אמריקאיים. ביום טוב זה מגיע למיליון.
- טסלה מתקרבת לנהיגה אוטונומית מלאה - נתוני FSD מצביעים על קפיצה בביצועים
- חנות המחשבים הראשונה נפתחת לקהל הרחב ומה קרה היום לפני 15 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השוואה זו מדגישה את אי-השוויון בארה"ב, שם 10% העליונים מחזיקים ב-70% מהעושר הכולל, בעוד 50% התחתונים מחזיקים ב-2.5% בלבד.
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AIמניית אנבידיה יורדת בעקבות דוחות אורקל ומה זה "נייטרליות השבבים"
חשש מעצירת השקעות וגם רכישות צפויות של אורקל ממתחרות לאנבידיה, מושכות את המניה למטה
אנבידיה מניית אנבידיה יורדת ב-1.4% במסחר המוקדם, כתגובה לדוחות ולתחזית של אורקל שמנייתה נופלת ב-13%. הדוחות טובים בשורה התחתונה, חלשים בהכנסות, והתחזית חלשה מהערכות האנליסטים. כמו כן, היקף ההשקעות של אורקל עלה וקיים חשש לגבי שירות החוב.
ואיך זה קשור לאנבידיה? עלייה בהוצאות הון מעוררת חשש מהאטה בקצב ההשקעות של אורקל שהיא לקוחה של אנבידיה. אםמ לקוחה מורידה את ההשקעות היא גם קונה פחות שבבים. אורקל אומנם מעדכנת את תחזית ההשקעות ההוניות לשנת 2026 ל-50 מיליארד דולר, עלייה של 43% לעומת התחזית הקודמת של 35 מיליארד דולר, אבל החשש היא לא תעמוד בזה.
ברבעון השני לבדו הושקעו 12 מיליארד דולר בתשתיות AI, כולל GPU. אבל תזרים המזומנים היה שלילי - מינוס של 10 מיליארד דולר. המשקיעים רואים בכך סימן שענקיות הטכנולוגיה נאלצות להשקיע סכומים גדולים רק כדי לשמור על מעמדה, ללא גידול מיידי בהכנסות וללא תשואה. אנבידיה, שמספקת כ-70% משבבי ה-GPU בשוק, לא קיבלה בינתיים הזמנות לחלק מאוד מרכזי מהצבר של אורקל.
זו הסיבה הראשונה שפוגעת באורקל, והסיבה השנייה - "נייטרליות שבבים" ששוברת את הבלעדיות של אנבידיה. אורקל מכריזה רשמית על מדיניות chip neutrality – היא לא תהיה תלויה יותר רק באנבידיה ותשלב שבבים מכל הספקים. במסגרת זו היא מוכרת את כל החזקותיה בחברת Ampere תמורת רווח של 2.7 מיליארד דולר לפני מס, ומתכננת לפרוס 50,000 שבבי AMD Instinct MI450 כבר ב-2026. במקביל היא בונה מרכזי נתונים של ג'יגה-וואט עבור OpenAI עם שבבים מותאמים של Broadcom. המהלך משקף את המעבר בשוק מאימון להסקה, שבה ASICs מותאמים צפויים לתפוס כ-25% מהשוק עד 2035. התוצאה: לחץ מחירים צפוי על GPU ב-2026 וסיכון לאנבידיה לאבד הכנסות.
- פלנטיר עולה 1.1%, מיקרוסופט נחלשת 1.2% - מה עושים החוזים העתידיים?
- סין נגד ארה"ב: לא מוכנים לקבל מאנבידיה שבבים נחותים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הירידה כעת במניית אנבידיה נובעת משינוי אווירה: ההשקעות ב-AI ממשיכות לגדול, אבל בקצב איטי יותר ועם תחרות גוברת. מכפיל הרווח של אנבידיה כבר ירד מתחת ל-25 על בסיס השנה הבאה, אבל שהאלה אם הרווח הזה מייצג. עם תחרות ועם ירידה בצמיחה, המחירים עשויים לרדת משמעותית וזה כמובן ייפגע ברוחיות וברווח.
