שיא היסטורי בהיקף השורטים בוול סטריט
היקף פוזיציות השורט על מניות בארצות הברית ובקנדה טיפס בחודש יוני לשיא של 2.39 טירליון דולר, המהווה את הרמה הגבוהה ביותר שנרשמה מאז החלה המדידה בשנת 2010
על פי נתונים שפורסמה חברת S3 פרנטרס, פוזיציות השורט על מניות הנסחרות בבורסות ארצות הברית ובקנדה רשמו עלייה חודשית של 4% במהלך חודש יוני. נתון זה הביא את סך הערך הכולל של הפוזיציות הללו לרמה של 2.39 טריליון דולר, סכום המהווה שיא היסטורי מאז החלו המדידות בשנת 2010.
כידוע, סוחרי שורט מוכרים את המניה או המדד מבלי שיש להם באמת את המניה, ולצורך כך הם "משאילים" מניות מגורמים אחרים. הם מאמינים שהמניה תרד והם יוכלו לרכוש אותה במחיר נמוך יותר בהמשך. כשהם רוצים לסגור את הפוזיציה הם באמת קונים את המניה בחזרה ומחזירים אותה למשאיל. מדובר באסטרטגיה מסוכנת, שכן במקרה של עליות ההפסד עקרונית בלתי מוגבל. כדי לבצע שורט הסוחר צריך שיהיה לו גיבוי של מספיק כסף בחשבון, והוא גם משלם ריבית על השאלת המניה. השורטיסטים נתפסים בטעות כ"רשעים" שרוצים להרוויח מכך שאחרים מפסידים, אולם מדובר במנגנון שמסייע ליציבות השוק ולתמחור נכון של המניות. יחד עםז את, חשוב לדעת שזהו מהלך שמתאים בעיקר למקצוענים שמבינים איך לנהל את הפוזיציה ומה הסיכונים שגלומים בכך.
על כל פנים, על רקע אי הוודאות בשווקים והחששות מכירות השורט הגיעו, כאמור, לשיאים היסטוריים. התופעה אינה מוגבלת רק לחברות בודדות או לסקטורים ספציפיים, אלא מתפרסת על פני שורת חברות רחבה בשוק. העלייה בהיקף הפוזיציות משקפת את חוסר הוודאות השורר בקרב משקיעים מוסדיים לגבי כיוון השווקים בחודשים הקרובים. משקיעים רבים בוחרים לגדר את התיקים שלהם מפני האפשרות של תיקון חד או ירידה בפעילות הכלכלית הרחבה.
בחינה של המדדים המובילים מעלה כי המגמה מורגשת היטב גם בחברות המבוססות ביותר. נתוני המסחר מראים כי שיעור החשיפה לשורט עבור המניה החציונית במדד ה-SP500 זינק לרמה של 3.2%. כלומר השורטיסים אינם מתמקדים אך ורק במניות צמיחה קטנות או בחברות הנחשבות למסוכנות, אלא מגדילים את ההימורים נגד חברות יציבות וגדולות המרכיבות את ליבת השוק האמריקאי.
מצד שני, העלייה בפוזיציות השורט מעלה גם את הסיכויים לשורט סקוויז. במקרה שיתחיל גל של עליות, הן עלולות להכריח סוחרים לכסות את פוזיציות השורט, ובכך לתדלק את העליות אף יותר.
