החוזים יורדים: אלפאבית וטסלה נופלות אחרי הדוחות, סרוויס נאו מזנקת

החוזים בוול סטריט יורדים לקראת פתיחת המסחר, על רקע שילוב בין זינוק במחירי הנפט לבין חשש מהיקף ההשקעות שמזרימות ענקיות הטכנולוגיה לתשתיות AI. החוזים על נאסד"ק יורדים בכ-0.7%, החוזים על S&P 500 מאבדים כ-0.5% והחוזים על דאו ג'ונס נסוגים בכ-0.5%. מחיר הנפט מסוג ברנט עולה בכ-5% ומתקרב ל-100 דולר לחבית, בעקבות החרפת המתיחות במזרח התיכון. העלייה באנרגיה מחזירה את החשש מהאצה באינפלציה ומשמירה על סביבת ריבית גבוהה. תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב לעשר שנים מתקרבת ל-4.7%, רמה שמכבידה בעיקר על מניות צמיחה בעלות תמחור גבוה.

אלפאבית יורדת בכ-4% במסחר המוקדם, למרות תוצאות שחוצות את התחזיות. ההכנסות ברבעון עולות ב-24% ל-119.8 מיליארד דולר, והרווח התפעולי גדל ב-30% ל-40.8 מיליארד דולר. פעילות הענן מזנקת ב-82% ל-24.8 מיליארד דולר, וצבר ההזמנות מגיע ל-514 מיליארד דולר. המשקיעים מתמקדים בהוצאה. אלפאבית מעלה את תחזית ההשקעות השנתית ל-195-205 מיליארד דולר, לעומת 180-190 מיליארד דולר בתחזית הקודמת. הקמת מרכזי נתונים ורכישת שבבים דוחפות את תזרים המזומנים החופשי ברבעון למינוס של 5.9 מיליארד דולר. הפעילות צומחת במהירות, אך כל דולר נוסף בהכנסות AI דורש השקעה כבדה בתשתיות. להרחבה: גוגל הכתה את הציפיות - למה המניה נחלשת? ו-המספר הכי חשוב בדוח של אלפאבית ואיך הוא משפיע על המניה ועל השווקים

טסלה יורדת בכ-6%. החברה מציגה הכנסות שיא של 28.24 מיליארד דולר, עלייה של 26%, אך הרווח המתואם מסתכם ב-33 סנט למניה, מול צפי של יותר מ-50 סנט. שיעור הרווח התפעולי יורד ל-1.4%, לעומת 4.1% ברבעון המקביל.הוצאות המחקר והפיתוח של טסלה עולות ל-2.37 מיליארד דולר, וההשקעות במפעלים, רובוטקסי, אופטימוס ותשתיות AI מזנקות ב-142% ל-5.79 מיליארד דולר. תזרים המזומנים החופשי עומד על מינוס 1.09 מיליארד דולר. המשקיעים מקבלים צמיחה במסירות ובהכנסות, לצד שחיקה ברווחיות ותקופת השקעות שעשויה להימשך כמה שנים.מה אמר מאסק למשקיעים בשיחת הועידה של טסלה?

טקסס אינסטרומנטס יורדת בכ-5%, למרות תוצאות חזקות. ההכנסות עולות ב-23% ל-5.46 מיליארד דולר והרווח מגיע ל-2.14 דולר למניה, מול צפי של כ-1.91 דולר. החברה צופה ברבעון השלישי הכנסות של 5.65-6.15 מיליארד דולר ורווח של 2.23-2.57 דולר למניה. התגובה השלילית מגיעה בעיקר מרף הציפיות הגבוה שנבנה סביב יצרניות השבבים. מניית טקסס אינסטרומנטס נהנית מהתאוששות בביקוש מצד תעשיית הרכב, התעשייה ומרכזי הנתונים, כך שתוצאות חזקות מספקות פחות הפתעה למשקיעים.

IBM נסחרת בירידה מתונה, אחרי שהחברה מצמצמת את תחזית הצמיחה השנתית ל-4%-5%, לעומת יותר מ-5% קודם לכן. ההכנסות עולות ב-1% ל-17.16 מיליארד דולר, מתחת לצפי של כ-17.5 מיליארד דולר, והרווח המתואם מגיע ל-2.93 דולר למניה.התגובה המתונה משקפת את הצניחה החדה שנרשמה במניה בעקבות פרסום מוקדם של החולשה. החברה מסבירה שלקוחות מעבירים תקציבים לשרתי AI, אחסון וזיכרונות, בזמן שעסקאות תוכנה גדולות נדחות. IBM חותכת תחזית: מכירות המיינפריים צנחו 42% והמניה איבדה 30% השנה

מנגד, סרוויס נאו מזנקת בכ-8%. ההכנסות עולות ב-24% ל-3.99 מיליארד דולר, הכנסות המנויים צומחות ב-24.5% ל-3.88 מיליארד דולר וצבר ההתחייבויות לטווח הקצר עולה ב-21% ל-13.2 מיליארד דולר. פעילות ה-AI של החברה חוצה קצב חוזים שנתי של מיליארד דולר. התוצאות מעניקות תשובה לחשש שמערכות AI עצמאיות יחליפו פלטפורמות תוכנה ארגוניות. סרוויס נאו מציגה את עצמה כשכבה שמנהלת מודלים וסוכני AI בתוך הארגון, ומתרגמת את השימוש בהם להכנסות חוזרות. סרוויסנאו מזנקת בעקבות דוחות הרבעון השני; היכתה את הצפי בשורה העליונה והתחתונה

קומקאסט עולה בכ-3%, אחרי שהרווח המתואם מגיע ל-1.04 דולר למניה ועוקף את הצפי. ההכנסות מסתכמות ב-29.94 מיליארד דולר. החברה מאבדת 167 אלף מנויי אינטרנט, קצב מתון יותר מהשנה שעברה, בעוד פיקוק מסיימת את הרבעון עם 48 מיליון מנויים בתשלום והכנסותיה עולות ב-54% ל-1.9 מיליארד דולר. שידורי המונדיאל מוסיפים 441 מיליון דולר להכנסות המדיה ומספקים תמיכה לפעילות הסטרימינג והפרסום.