"מניית אנבידיה תעלה ב-38%" - מה חושבים האנליסטים על אנבידיה ומה קורה היום?

אנבידיה יורדת במסחר בשיעור של למעלה מ-3.5%, ונסחרת סביב רמה של כ-187 דולר, על אף תחזיות חיוביות והעלאות מחיר יעד מצד אנליסטים מובילים. ריק שאפר מבית אופנהיימר העלה את מחיר היעד למניה ל-265 דולר לעומת 225 דולר קודם לכן, וציין כי "החברה ממשיכה להוביל את תחום הבינה המלאכותית, מחיר היעד מבטא עלייה של 38%". במקביל, כריסטופר רולנד מסוסקוונה העלה את מחיר היעד ל-230 דולר, בהסתמך על ציפייה לתוצאות חזקות והמשך ביקושים מצד ענקיות הענן. 

המחיר של הקונסנזוס עומד על 233 דולר - פרמייה של 21% על המחיר בשוק.  

השוק מהסס למרות התחזיות החיוביות

למרות האופטימיות מצד וול סטריט, נראה שמשקיעים רבים עדיין מהססים על רקע שיח גובר סביב חשש מבועת AI. החשש הוא שהתמחור הנוכחי של חברות כמו אנבידיה כבר מגלם תרחישים אופטימיים מאוד, וכי כל פספוס קל בדוחות הקרובים עלול לגרור תיקון.

ברקע ממשיך ללוות את השוק גם מייקל ברי, אותו מנהל השקעות שהתפרסם בזכות ההימור המוצלח נגד שוק הנדלן ב־2008. הקרן שלו, דיווחה לאחרונה על פוזיציות שורט נגד אנבידיה ופלנטיר (ודיווחה גם על סיום רישום הקרן מול הרשות לניירות ערך בארצות הברית, מה שמעיד ככל הנראה על כוונות להקים פעילות חדשה). 

חברת אנתרופיק הודיעה השבוע כי בכוונתה להשקיע כ־50 מיליארד דולר בתשתיות דאטה סנטר בארצות הברית, בין היתר בטקסס ובניו יורק. החברה לא פירטה אילו שבבים תשתמש במרכזים החדשים, אך בעבר נמסר כי היא משלבת מעבדים של אנבידיה, אמזון וגוגל. השבבים של אנבידיה נמצאים בכל החברות הגדולות ומרכזי הנתונים הגדולים וככל שהחברות האלו מגדילות את ההשקעה ב-AI הן צריכות יותר שבבים. אנחנו על פי ג'נסן הואנג, מנכ"ל אנבידיה בשלב שבו הצורך בעיבוד מחשבי הולך וגדל כי המערכות כבר יודעות להסיק מסקנות ולתת תושבות מפורטות. זאת לא שאלה תשובה, זה כבר צרכי עיבוד גדולים במיוחד. הצורך בעיבוד הזה מגיע כמעט לכלום - פירמות, ממשלות וגם הצרכנים הפרטיים. זה אומר צרכים שהולכים ועולים של כוח מיחשובי.

• אנבידיה זינקה 8%: "השקעות AI של 660 מיליארד דולר הגיוניות לחלוטין"
• אנבידיה מתקשה להתרומם גם כשכסף גדול זורם לשוק
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ככל שהשבבים יעילים וטובים יותר כך כל המערך יעיל יותר ומספק תשובות מהירות וטובות יותר. אנביידה והמערכת שלה מובילים את השוק עם מעל 90% מהשוק כש-AMD מאחוריה ואינטל שלישית עם נתח קטן.    

אנבידיה צפויה לדווח ב־19 בנובמבר, והציפיות בשוק עומדות על רווח למניה של 1.25 דולר והכנסות של כ־54.7 מיליארד דולר לרבעון שהסתיים באוקטובר. האנליסטים מעריכים שהשקת דור החומרה GB300 תתרום לנתונים החזקים, אך כאמור, השוק כרגע שומר על זהירות.