האם אנבידיה תמשיך לשבור שיאים? ומניות הליתיום מזנקות
נייק מפתיעה ועולה, נטפליקס בירידה
השווקים בשיא, אנבידיה שוברת שיאים היסטוריים - שווי החברה עלה אתמול על 4.5 טריליון דולר - 4,500 מיליארד דולר, מספר שלא ייאמן, שווי שעולה פי 200 מהחברות הישראלית הגדולה בעולם - צ'ק פוינט וטבע.
בנק ההשקעות KeyBanc מעדכן את התחזית שלו לחברה, משאיר המלצה חיובית ומעלה את מחיר היעד ל־250 דולר - פרמיה של מעל 30% על המחיר הנוכחי. ההמלצה מגיעה בין השאר בגלל תוכניות לדור חדש של שבבי בינה מלאכותית (Rubin) שצפויים להתחיל ייצור מסחרי במהלך השנה הקרובה. גם סיטי מעלה את התחזית שלו, אם כי בצורה מתונה יותר, מ־200 ל־210 דולר.
במקביל, נייקי (Nike) מציגה תוצאות כספיות מרשימות לרבעון הראשון של השנה הפיסקאלית: רווח של 49 סנט למניה - גבוה בהרבה מהתחזיות המוקדמות שעמדו על 27 סנט בלבד. ההכנסות הסתכמו ב־11.7 מיליארד דולר, עלייה של 1% לעומת התקופה המקבילה. בצפון אמריקה נרשם שיפור של 4% בזכות מכירות בגדים וציוד. החברה מבהירה שהתאוששות כללית תתרחש בקצבים שונים בין תחומי הפעילות השונים. המניה מזנקת.
לעומתה, נטפליקס (Netflix) חווה לחץ מכיוון בלתי שגרתי. אילון מאסק מצייץ קריאה לבטל את המנוי לשירות, בטענה שזה מזיק לילדים. מאחורי הקלעים, סערה פוליטית בבריטניה סביב תוכן של סדרת אנימציה שהוזמנה על ידי החברה תורמת למתח.
- אנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI
- המתחרה הסינית של אנבידיה מזנקת 500% ביום המסחר הראשון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם AppLovin, שפועלת בתחום המוניטיזציה לאפליקציות מובייל, ממשיכה לעורר עניין. את הרבעון השלישי של השנה היא מסיימת עם עלייה של 105% במניה, מה שמקנה לה את תואר המניה עם הביצועים הטובים ביותר במדד S&P 500 בתקופה זו.
אחת המניות שרושמות מהלך נדיר היא ליתיום אמריקס (Lithium Americas), שמזנקת ב-32% בעקבות הודעה דרמטית: ממשלת ארה"ב נכנסת כשותפה בחברה ובפרויקט Thacker Pass שבנבדה, אחד ממקורות הליתיום הגדולים בעולם. מדובר באחזקת מיעוט של 5%, אך עם משקל סימבולי ופוליטי כבד. בנוסף, החברה החלה למשוך מימון מהלוואה גדולה של 435 מיליון דולר שהובטחה מראש. השותפה המרכזית בפרויקט, ג'נרל מוטורס, כבר מחזיקה ב־38% מהמיזם והממשלה דוחפת להסכמים ארוכי טווח שיבטיחו אספקה עתידית.
מניית חברת החשמל AES מזנקת בכ-12% לאחר דיווח לפיו קרן התשתיות של בלאקרוק נמצאת בשלבים מתקדמים לרכישת החברה בעסקה של כ-38 מיליארד דולר. אם אכן תושלם, זו תהיה אחת מעסקאות התשתית הגדולות של השנה, עם פוטנציאל להשפיע על תחום האנרגיה המבוזרת.
- המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
- אלפאבית מתחזקת, OpenAI נחלשת: המשקיעים משנים כיוון במרוץ ה־AI
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל...
מנגד, חברת הביצים Cal-Maine Foods נופלת ב־9.3% למרות תוצאות מרשימות לכאורה: רווח של 4.12 דולר למניה והכנסות של 922.6 מיליון דולר. הבעיה היא שהתוצאות החטיאו את תחזיות השוק — והמשקיעים לא סלחו.
- 2.השאלה על אנבידיה רצה בכותרות ביזפורטל כבר שנתיים... (ל"ת)אנונימי 03/10/2025 07:39הגב לתגובה זו
- 1.אינבידיה 02/10/2025 18:49הגב לתגובה זוhigh to the sky
משקיעים עובדים AIשבוע של הורדת ריבית - האנליסטים נערכים לפתיחת המסחר בוול-סטריט
כולם סבורים שהפד' יוריד ריבית השאלה היא מה הסיבות למהלך הזה וגם איך יראה התוואי קדימה - 3 כלכלנים, 3 הסתכלויות; מלבד הריבית נקבל גם תוצאות כספיות מאורקל, אדובי, סינופסיס ואחרות - הנה כל מה שאתם צריכים לדעת לקראת פתיחת שבוע המסחר
וול סטריט "שבוע המסחר הקרוב צפוי להיות אחד המשמעותיים של הרבעון", תודו ששמעתם את זה לא מעט השנה, אבל גם הפעם כנראה שלהצהרה כזאת יש בסיס גדול על מה לשבת. גובה הריבית של הפד' זה נתון שמשפיע מאוד על השווקים, המשקיעים ממתינים עכשיו בדריכות לראות אם הפד' יעשה את הצעד שהשוק כבר תימחר כמעט לגמרי.
קשה לפרש את תמונת המצב במשק האמריקאי. הוא משדר אמביוולנטיות. מצד אחד יש רצף של נתונים שמרמזים על האטה. נתוני ה-ADP האחרונים הראו ירידה במספר המשרות, ממש צניחה במספר העובדים. גם מדדי ה-ISM בשירותים ובתעשייה מצביעים על התכווצות ברכיבי התעסוקה, מה שמראה שהמעסיקים מהססים יותר בגיוסים. גם נתוני הצריכה הריאלית מראים מגמה של התמתנות, וההוצאה הפרטית גדלה בקצב איטי יותר חודש אחר חודש.
אבל מהצד השני, יש נתונים שלא מתיישרים עם התמונה הזאת שכאילו משדרת
לנו שהכלכלה האמריקאית מאבדת גובה. התחום השירותי עדיין מתרחב, ורכיב הפעילות ב-ISM נשאר מעל 50, כלומר אין עדיין נסיגה בפעילות עצמה. מספר דורשי העבודה החדשים ירד לשפל של 191 אלף בלבד, רמה שבדרך כלל משויכת לשוק עבודה הדוק. האינפלציה, למרות הירידה בקצב, עדיין נעה
סביב 2.8 אחוז בליבה של ה-PCE, שזה רחוק ממצב שבו הפד' ירגיש דחיפות להפחית ריבית בגלל הלחץ של המחירים.
זה מה שגורם לאנליסטים לחלוק בהסתכלות שלהם על השוק, כולם עדיין סבורים שהפד' יוריד ריבית, אבל הסיבות שמאחורי הקלעים כמו גם התוואי קדימה - בכלל לא אחיד אצל כולם.
- אינטל עלתה 2.2%, נטפליקס איבדה 3%; המדדים נסגרו בעליות עד 0.3%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; מניות הקוונטים זינקו, אינטל נפלה ב-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הלוח הכלכלי של השבוע: הפד', נתוני תעסוקה ואינדיקציות ראשוניות למצב הצרכן
ביום שלישי יתפרסמו נתוני ה-ADP השבועיים, אחרי ירידה של 13.5 אלף משרות בקריאה האחרונה. בהמשך אותו יום ייצאו נתוני ה-JOLTS, עם צפי ל-7.14 מיליון משרות פנויות, מספר שנשאר יציב יחסית בחודשים האחרונים.
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
