יותר משנה חלפה וקראודסטרייק עדיין מפצה לקוחות על התקלה הגדולה בעולם
עדכון התוכנה שהשתבש בשנה שעברה ממשיך להעיב על תזרים ההכנסות, למרות עלייה דו-ספרתית במכירות והרוח הגבית מהשקעות ב-AI; הרווח למניה ברבעון השני עמד על 0.93 דולר, גבוה מהצפי, אבל קראודסטרייק נתנה תחזית שמרנית להמשך - המניה נופלת
קראודסטרייק מניית חברת אבטחת הסייבר קראודסטרייק CrowdStrike 2.16% יורדת ב-3.3% במסחר המוקדם, בוול סטריט אחרי שהחברה פרסמה תחזית מאכזבת לרבעון השלישי. התחזית משקפת את ההשפעה כשל חמור בעדכון תוכנה שהתרחש בשנה שעברה וגרם לשיבושים
נרחבים במערכות טכנולוגיות ברחבי העולם. למרות גידול של 21% בהכנסות ברבעון האחרון, קראודסטרייק מאותתת כי הפגיעה מהאירוע ממשיכה לחלחל אל שורת ההכנסות החוזרות.
קראודסטרייק דיווחה על רווח למניה (EPS) של 0.93 דולר ברבעון השני גבוה ב-12 סנט מתחזיות
השוק, שעמדו על 0.81 דולר בלבד. בכך המשיכה החברה את רצף ההפתעות החיוביות בשורת הרווח, לאחר שבשלושת הרבעונים הקודמים עקפה גם כן את התחזיות, אם כי בפערים מתונים יותר.
גם ההכנסות ברבעון האחרון היו חזקות, עם צמיחה שנתית של 21%, על רקע השקעות מוגברות
בפתרונות אבטחה מבוססי AI. עם זאת, תחזית החברה לרבעון השלישי מצביעה על קיפאון ברווח למניה: התחזית הממוצעת עומדת על 0.94 דולר, לעומת 0.93 דולר בלבד ברבעון המקביל אשתקד.
תחזית הרווח לשנה כולה ירדה אף היא: האנליסטים צופים רווח שנתי של 3.67 דולר למניה, ירידה קלה לעומת רווח של 3.93 דולר אשתקד. בטווח הקצר, האנליסטים צופים התאוששות קלה ברבעון הרביעי (ינואר 2026) עם רווח צפוי של 1.08 דולר למניה.
- אלפאבית נפרדת מ-CrowdStrike: תום תקופה או התחלה אסטרטגית חדשה?
- החוזים עולים עד 0.2%: ברודקום וולס פארגו עולות, קראודסטרייק צונחת 6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התקלה הגדולה עדיין יושבת לקראודסטרייק על הגב
לצד הביצועים החזקים, החברה ממשיכה להתמודד עם ההשלכות
של התקלה החמורה שגרמה לעומס רב אצל לקוחות ביניהם גם בתחומים חיוניים כמו בתי חולים, בנקים ושדות תעופה בעקבות עדכון כושל לרכיב Falcon. החברה מציעה ללקוחות פיצויים בדמות הנחות ומבצעים, מה שפוגע בתזמון ההכרה בהכנסות. ההערכה של האנליסטים היא כי ההשפעה הזו, שהיקפה
מוערך בכ-50 מיליון דולר, תיעלם לחלוטין רק במהלך שנת הכספים 2027.
בתוך כך, קראודסטרייק מרחיבה את סל הפתרונות שהיא מציעה, בין היתר לניהול מערכי אבטחה, אימות כניסות והגנה על מערכות ענן. בנתיים התחומים החדשים מציגים ביצועים טובים, אבל מניית החברה
הגיעה לדוח עם ציפיות מוגזמות והתגובה במניה שלילית עד עכשיו. לפחות 10 בתי השקעות הורידו את מחיר היעד למניה מאז פרסום התוצאות.
אנבידיה שוב עקפה את הציפיות – השוק ציפה ליותר
ענקית השבבים רשמה ברבעון השני רווח מתואם של 1.05 דולר למניה והכנסות של 46.7 מיליארד דולר, אך הכנסות חטיבת מרכזי הנתונים פספסו במעט את תחזיות האנליסטים והמניה נפלה ביותר מ-3% במסחר המאוחר
אנבידיה NVIDIA Corp. -0.96% הוכיחה שוב שהיא מכונת רווחים, אבל השוק כבר התרגל לביצועים יוצאי דופן. החברה פרסמה תוצאות לרבעון השני שעלו על התחזיות הן בהכנסות והן ברווח למניה, אולם להכות את הציפיות זה כבר לא מספיק והמניה ירדה יותר מ-3% במסחר המאוחר.
התוצאות המרכזיות היו חזקות: רווח מתואם של 1.05 דולר למניה על הכנסות של 46.7 מיליארד דולר, לעומת ציפיות לרווח של 1.01 דולר והכנסות של 46.2 מיליארד דולר. לעומת הרבעון המקביל אשתקד, מדובר בקפיצה מרווח של 0.68 דולר למניה והכנסות של 30 מיליארד דולר.
הכנסות תחום מרכזי הנתונים – הלב של אנבידיה – הסתכם ב־41.1 מיליארד דולר, מעט מתחת לציפיות של 41.2 מיליארד דולר. פער קטן, אך בחברה ששווה 4 טריליון דולר, גם סטייה כזו יכולה לגרום לירידה במניה.
החברה הודיעה על תוכנית נוספת לרכישה עצמית של מניות בהיקף של 60 מיליארד דולר – מהלך שמעיד על הביטחון של ההנהלה בעתיד החברה. בנוסף, התחזית לרבעון השלישי עומדת על הכנסות של 54 מיליארד דולר (עם סטייה של 2%), מעל הציפיות של 53.4 מיליארד דולר.
- חמת מציגה רבעון שני טוב, אך השורה התחתונה בעייתית
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נקודה מעניינת בדו"ח היא שההכנסות אינן כוללות מכירות שבבי H20 לשוק הסיני – שוק שהפך למקור מחלוקת פוליטית מרכזית. זהו סימן לכך שאנבידיה עדיין מתמודדת עם מורכבויות גיאופוליטיות שעשויות להשפיע על ביצועיה העתידיים. הנשיא טראמפ ביטל את האיסור על מכירת שבבים לסין שהוטל באפריל, אך במקביל דרש "עמלה" של 15% מהכנסות אנבידיה מהשוק הסיני. בנוסף, טראמפ מאיים להטיל מכס של 100% על יבוא שבבים לארה"ב אם החברות לא יעברו לייצור מקומי – אם כי אנבידיה צפויה להיות פטורה מהמכס.
וול סטריט אפל אנבידיה (דאלי)אנבידיה יורדת 2%, קראודסטרייק עול ב-2%; יציבות בוול סטריט
אנבידיה נסחרת בירידות אחרי הדוחות; עדכון שני לתמ"ג בארה"ב - צמח ב-3.3% ברבעון השני
המסחר בוול סטריט מתנהל בצל תוצאות הדו"ח הרבעוני של אנבידיה, שהם עדיין "הסיפור המרכזי" בשוק. אחרי פתיחה יציבה במדדי הדגל, המדדים ללא שינוי משמעותי, כאשר ה-S&P 500 יורד כ-0.1% , הנאסד"ק סביב ה-0, והדאו ג'ונס יורד 0.2%.
התנועות המתונות הללו משקפות שוק שמנסה לעכל את ההשלכות של דו"ח אנבידיה. עברה חצי יממה אבל השוק עדיין מעכל את המשמעות של התוצאות, כי מצד אחד אנבידיה הביאה דוח מצויין אבל מצד שני היא הייתה הרבה פחות בטוחה בתחזית לרבעון הבא, במיוחד בהקשר של השוק הסיני.
אנבידיה, המהווה כ-8% ממדד ה-S&P 500, דיווחה על הכנסות שצמחו ב-56% ברבעון השני, תוצאה שעקפה את תחזיות האנליסטים. עם זאת, הכנסות ממגזר מרכזי הנתונים היו מעט נמוכות מהציפיות, והתחזית להכנסות ברבעון הנוכחי - 54 מיליארד דולר - הייתה גבוהה רק בקצת מהתחזית הממוצעת של 53.1 מיליארד דולר.
התחזית של אנבידיה לא כללה צפי למכירות שבב ה-H20 לסין, נושא שמוסיף אי-ודאות לאור בחינת מס הייצוא על שבבים מתקדמים לסין על ידי ממשל ארה"ב. מניית אנבידיה ירדה בפתיחה בכ-0.5%, אבל הצליחה לצמצם חלק מההפסדים בהמשך. אנליסטים רבים, כולל מבתי ההשקעות ג'י פיי מורגן וגם מסיטי נהיו אופטימיים יותר והעלו את יעדי המחיר למניה, תוך אמונה שהתיקון הקטן עכשיו הוא - הזדמנות קניה - אם להקשיב להם "תעמיסו" אנבידיה.
- מה אמר ג'נסן הואנג בשיחת הוועידה והאם השוק ישתכנע?
- אנבידיה שוב עקפה את הציפיות – השוק ציפה ליותר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
את ההשפעה של הדו"ח של אנבידיה אפשר להרגיש גם במניות אחרות מתחום השבבים, כמו ברודקום Broadcom 2.89% , שהחלה את היום בעליות קלות אחרי שבהתחלה הגיבה בירידות, זה מרמז על המשך אמון של המשקיעים במגזר ה-AI. גם מניית סנואופלייק Snowflake 18.5% , שחקנית בולטת בתחום, זינקה ב-12% אחרי דו"ח רבעוני חזק שהציג תוצאות מעל הציפיות.
