נעילה חיובית בוול-סטריט; ג׳ייפרוג קפצה ב-6%, רדיט נפלה ב-4%

וול-סטריט מחכה לדוחות אנבידיה. שלושת המדדים העיקריים סיימו בעליות שערים, כאשר הנאסד״ק וה-S&P עלו ב-0.2%, בעוד הדאו עלה ב-0.3%. על פי נתוני בלומברג, סוחרי האופציות מתמחרים תנודה של כ־6% לכל כיוון ביום שלאחר הדוחות – נתון שממחיש את עוצמת ההשפעה של החברה על המדדים המרכזיים, כשמשקלה במדד S&P 500 עומד על כ־8.1%.

מאז תחילת אפריל הוסיפה מניית אנבידיה כ־2 טריליון דולר לשוויה, והיא נסחרת קרוב לשיא היסטורי על רקע ההתלהבות מהביקוש הגואה לטכנולוגיות בינה מלאכותית. אנליסטים מסבירים כי "הציפיות רק הולכות ועולות, והחברה ממשיכה לעמוד בהן ואף לעתים לעלות עליהן". ההערכות הן שהביקוש לשבבים ולמערכות של אנבידיה צפוי להישאר חזק במיוחד, עם קצב גידול מכירות של יותר מ־50% בשנה הקרובה.

במקביל, שוק האג"ח הממשלתיות בארה"ב רשם מגמה שונה: אג"ח קצרות טווח המשיכו לבלוט בביצועים טובים, על רקע ההימורים של המשקיעים כי הפדרל ריזרב יתחיל להקל במדיניות הריבית כבר בספטמבר. תשואת האג"ח ל־30 שנה נותרה כמעט ללא שינוי, אך עיני השוק נשואות גם לדרמה הפוליטית – נשיא ארה"ב דונלד טראמפ הודיע כי הוא מפטר את נגידת הפד ליסה קוק בשל טענות למעורבות בפרשת הונאת משכנתאות.

האנליסטים בוול סטריט מדגישים כי הסיפור של אנבידיה הוא בראש ובראשונה סיפור של צד ההיצע. "השאלה המרכזית היא לא הביקוש, אלא עד כמה שרשרת האספקה מסוגלת לעמוד בקצב", ציין ג'ון בלטון מקרן Gabelli. לדבריו, החברה נמצאת בעיצומו של סיפור צמיחה חריג, שבו ההכנסות נקבעות בעיקר לפי קצב הייצור. כל עוד ההיצע מצליח להדביק את הדרישה, הסיפור של אנבידיה ימשיך להניע את השווקים.

• אנבידיה תקועה בסין: 30 מיליארד דולר בסכנה ממכס ומפסיקת ייצור
• "אנבידיה במחיר הזדמנותי - המניה תעלה ל-240 דולר" - המלצה של RBC; ואיך תראה המגמה בשנתיים הקרובות?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הבטחות הבינה המלאכותית מול המציאות: תעשיית התוכנה עדיין כאן, ובגדול - למרות ההבטחות של "תוכנה לפי דרישה" ויכולות יצירת קוד בלחיצת כפתור, ארגונים ממשיכים להשקיע 1.2 טריליון דולר בשנה בתוכנות מורכבות. הסיבה: דרישות לאמינות, אבטחה וציות שהבוטים עדיין רחוקים מלעמוד בהן.

תנודתיות צפויה של 270 מיליארד דולר - מה התרחישים באופציות על אנבידיהNVIDIA Corp. 2.95%  ? שוק האופציות מתמחר תזוזה של 6.1% בלבד – הנמוכה ביותר מאז תחילת 2024. המשקיעים מהמרים על קפיצה חדה או קריסה באופציות קול במחיר מימוש של 180 דולר, כשהתרחישים נעים בין הכפלת ההשקעה לאובדן מלא בתוך ימים

פאוול פתח את הדלת להורדת ריבית בנאום בג'קסון הול, אבל עד ההחלטה שתתרחש באמצע ספטמבר הרבה יכול להשתנות; מה המשמעות של אי הוודאות שיוצרת מדיניות טראמפ, והאם יש לחשוש לעצמאות הבנק המרכזי - אי הוודאות שיוצר טראמפ ושוק העבודה ה"מסקרן", מה בעצם אמר פאוול בג'קסון הול?

• ההכנסות פספסו והמניה ירדה: פרוקטר וגמבל תחת לחץ
• מובילאיי מאכזבת - נופלת 6% בטרום פתיחה; תחזית חלשה לשנת 2026
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מדברת ועושה - תרמה 26.3 מיליארד דולר בשנים האחרונות

מאקרו

פגישת ספטמבר של הפד: הפחתת ריבית כמעט בטוחה – אך ההמשך לא ברור - השוק מתמחר סיכוי של 90% להורדה בהחלטה הקרובה וצופה ארבע הפחתות נוספות עד סוף השנה, אך ניסיון העבר מלמד על פערים גדולים בין התחזיות למדיניות בפועל – והאינפלציה עלולה לטרוף את הקלפים.

ניסוי עשירי מוצלח של סטארשיפ: ספייס אקס מתקדמת לשלב המסחרי - לאחר הניסוי העשירי המוצלח, החברה של אילון מאסק מחזקת את מעמדה כמובילה בשיגורים מסחריים – עם טכנולוגיות מתקדמות להפחתת עלויות וטיפוח חזון מאדים, אך בעיקר עם מודל הכנסות יציב משירות האינטרנט הלווייני סטארלינק

השקט לפני הסערה? רמת התנודתיות בשווקים האמריקאיים בשפל - מדד ה־VIX ירד מתחת ל־15 נקודות, קרנות גידור בונות פוזיציות שורט ענקיות, אך ההיסטוריה מלמדת: שקט מתמשך בשווקים עלול להתהפך במהירות לתיקון חד אם יופיעו זעזועים כלכליים או גיאופוליטיים.

שער הדולר מאבד היום 0.5% אחרי שאתמול ירד ב-0.3% ביחס לשקל והשער הרציף נע סביב 3.34. נזכרנו שלפני מספר חודשים, הדולר זינק, וניסינו "להזהיר" שבפונדנטלס' הדולר צריך לרדת. אז שער הדולר היה 3.65, הוא עלה ל-3.8 שקלים ואז החל לקרוס. מהם הפונדנטלס' שמורידים את שער הדולר (נתוני הבסיס שמורידים את שער הדולר)?  - על הגורמים שמאחורי המגמה ועוד ב:הדולר ממשיך לרדת - האם יירד לאזור 3 שקלים?

רעידת אדמה פוליטית בצרפת, המדדים באירופה נופלים התקציב של צרפת מכביד על אירופה: ראש הממשלה פרנסואה בארו הולך על הימור בהצבעת אמון סביב קיצוצים מתבקשים בתקציב, בעוד האופוזיציה מתייצבת נגדו במה שעשוי להביא להפלת הממשלה; השווקים באירופה מגיבים בירידות כשברקע הגירעון הגבוה מול החשש להורדות דירוג נוספות.

זיו סגל מנתח את הגרפים: הנאום האופטימי בג׳קסון הול הזניק את הטכנולוגיה אבל אלו שיתמכו בראלי ארוך ובריא כנראה יהיו מהסקטורים המשעממים יותר - הגרפים מ״החצר האחורית״ של וול סטריט וגם - ניתוח של מניות שביקשתם - האם ה״כלכלה הישנה״ תוביל את השוק למעלה?

מניות במרכז

חברת קורוויב CoreWeave -1.23%   קופצת ב-6% לאחר שקיבלה שדרוג המלצה ל״קנייה״ מ־H.C. Wainwright, עם מחיר יעד של 180 דולר.

אנבידיה הסינית? קמבריקון דיווחה על קפיצה של 4,348% במכירות - החברה הסינית רשמה צמיחה של אלפי אחוזים בהכנסות ומעבר חד מהפסד לרווח, כשברקע מגבלות על אנבידיה והכוונת הממשלה לבניית חלופות מקומיות; האתגר המרכזי – גישה לטכנולוגיות ייצור מתקדמות

מונגו-די־בי (MongoDB -0.88%  ) מניית מונגו-די-בי מזנקת ב-30% לאחר שעקפה את תחזיות האנליסטים ברווח ובהכנסות לרבעון השני, והעלתה את התחזית לשנה הפיסקלית. ההכנסות ממנויים צמחו ב-23% והגיעו ל-572.4 מיליון דולר, עם תוספת שיא של מעל 5,000 לקוחות במחצית הראשונה. התחזית המעודכנת לרווח עומדת על 3.64–3.73 דולר למניה, לעומת טווח קודם של 2.94–3.12 דולר. מניית Snowflake, המתחרה הישירה, מגיבה גם היא בעלייה של 4.5%. 

קרקר בארל (Cracker Barrel Old Country Store -0.85%   ) המסעדה בסגנון הכפרי הוותיק מזנקת ב-7.1%, אחרי שהודיעה שתחזיר את הלוגו הישן שלה, בעקבות לחץ מצד נשיא ארה"ב לשעבר דונלד טראמפ. טראמפ קרא לחברה להודות בטעות ולשוב לעיצוב המיתולוגי, ובתוך שעות ההנהלה נכנעה ללחץ. קרקר בארל היא רשת אמריקאית מוכרת הפונה לקהל שמרן ונוסטלגי, מה שהפך את המהלך לטעון פוליטית.

אוקטה (Okta 1.4%   ) אוקטה (OKTA ) תופסת תאוצה: דוחות חזקים, רכישה אסטרטגית ופריצה במגזר הציבורי. אוקטה, שהיא המתחרה הגדולה של סייברארק בתחום פתרונות לניהול זהויות ואבטחת מידע בענן, ממשיכה להציג תוצאות מרשימות ברבעון השני. החברה עקפה את התחזיות ברווח ובהכנסות לרבעון השני, ועדכנה כלפי מעלה את תחזית השנה כולה. החברה, הפועלת בתחום אבטחת זהות בענן, דיווחה על גידול של 18% בצבר ההכנסות למנויים, שהגיע ל-4.15 מיליארד דולר. התחזית לרווח מתואם עודכנה ל-3.33–3.38 דולר למניה, לעומת תחזית קודמת של 3.23–3.28 דולר - דוחות חזקים לאוקטה - המניה עולה

אנסינו (nCino -0.3%     ) חברת הפינטק אנסינו רושם זינוק של 11% במסחר לאחר שדיווח על רווח של 22 סנט למניה והכנסות של 148.8 מיליון דולר – שניהם מעל לציפיות. החברה מספקת פתרונות תוכנה לבנקים ומוסדות פיננסיים, ועדכנה גם את התחזית לשנת הכספים מעלה. מדובר בחיזוק לתחום הפינטק שידע תקופה תנודתית בשנה האחרונה

בוקס (Box 0.54%     ) חברת האחסון בענן בוקס מטפסת ב-2.7% לאחר תוצאות רבעוניות טובות מהצפוי: הכנסות של 264.9 מיליון דולר עם עלייה של 3% בבילינג. מנכ"ל החברה, אהרון לוי, ציין התקדמות במכירות חבילת ה-Enterprise Advanced הכוללת אוטומציה חכמה, ניהול תוכן מאובטח ויכולות בינה מלאכותית. התחזית השנתית לעדכון – צמיחה של 8% בהכנסות ל-1.17–1.18 מיליארד דולר.

קוהל’ס (Kohl's Corp -0.61%   ) רשת האופנה קוהל’ס עלתה 1.2% במסחר המוקדם, לאחר ירידה של 6.5% יום קודם לכן בעקבות דיווח של בלומברג על כך שהיא מבקשת מספקים דחייה בתשלומים. המניה עומדת במוקד לקראת פרסום דוחותיה בהמשך היום, כאשר סימני שאלה סביב תזרים המזומנים עלולים להכביד.

פי־וי־אייץ’ (PVH 0.5%   ) חברת האופנה פי־וי־אייץ’, הבעלים של המותגים Calvin Klein ו-Tommy Hilfiger, מדווחת על תוצאות רבעוניות טובות מהצפוי – והמניה מגיבה בעלייה של 7.8%. החברה ציינה כי העלויות כתוצאה ממכסים צפויות לקזז כ-1.15 דולר למניה ברווח המתואם השנתי, לעומת הערכה קודמת ל-1.05 דולר בלבד. המניה זוכה לתמיכה גם בזכות שיפור ברווחיות הגולמית.

ישראליות בוול סטריט

ג׳ייפרוג קופצת ב-4% למרות הדיווחים כי ב־22 באוגוסט 2025 מכרו סיימון פרדריק, דירקטור ב־JFrog, ויואב לנדמן, סמנכ"ל הטכנולוגיות של החברה, 50 אלף מניות כל אחד במחיר ממוצע של 47.11 דולר למניה, בסך כולל של כ־2.36 מיליון דולר לכל אחד מהם. לאחר המכירה מחזיק פרדריק בכ־4.15 מיליון מניות ולנדמן בכ־6.22 מיליון מניות.

אלביט Elbit Systems Ltd. 0.29%  קפצה אמש ב-7% לאחר שקיבלה מבנק אוף אמריקה אשרור המלצת קנייה ומחיר יעד שהועלה ל-540 דולר מ-500 דולר קודם לכן