לאומי פרטנרס במהלך גדול: מובילה השקעה באדלטק לפי שווי של מעל 10 מיליארד שקל
הקבוצה תרכוש כ-20% מיצרנית החשמל הפרטית השנייה בגודלה בישראל; המטרה - הנפקה בבורסה והתרחבות לתחומים חדשים
לאומי פרטנרס נכנסת לעסקה גדולה בשוק האנרגיה. החברה מובילה קבוצת משקיעים שתרכוש כ-20% מאדלטק לפי שווי חברה של 10 מיליארד שקל לפחות. ההיקף הכספי של העסקה עומד על 2 עד 2.4 מיליארד שקל, כולל הזרמת הון לחברה ורכישת מניות קיימות. הצדדים חתמו על מזכר הבנות והמהלך כולל גם גופים מוסדיים מקומיים וזרים. כמו כן, צפוי שלאומי יבלוט יותר במימון הקבוצה.
מדובר בצעד אסטרטגי שמעבר להשקעה פיננסית. לאומי פרטנרס לא מתכננת להתערב בניהול היומיומי של אדלטק. היא תהיה שותף אסטרטגי שמביא גב כלכלי חזק, בזמן שהחברה שומרת על עצמאות ניהולית. המטרה המרכזית היא להכין את אדלטק להנפקה בבורסה בתל אביב בשנים הקרובות. במקביל יתבצעו השקעות בתחומים משיקים שיגדילו את הפעילות.
אדלטק - שחקן מרכזי בשוק ייצור החשמל
אדלטק היא אחת החברות החשובות בייצור חשמל פרטי בישראל. היא מדורגת שנייה רק אחרי חברת החשמל ומחזיקה בנתחים משמעותיים בתחנות כוח גדולות. בין הנכסים העיקריים: תחנת אורות יוסף ברמת חובב, תחנת שורק, אורות פנינה ותחנת דוראד. בנוסף, אדלטק זכתה במכרז להקמת תחנת כוח נוספת בשורק, מה שמחזק את מעמדה בשוק.
החברה פועלת עם תזרים יציב יחסית מנכסים קיימים, אבל יש לה גם פוטנציאל צמיחה גבוה. היא כבר עברה תקופות של התמודדות עם סוגיות רגולטוריות ומשפטיות, כמו סכסוכים סביב הרחבות תחנות, אבל ממשיכה להתקדם עם פרויקטים חדשים.
- לאומי פרטנרס תשקיע 50 מיליון שקל בגפן מגורים
- לקראת הנפקה: לאומי פרטנרס משקיעה בזרוע הפסולת של ג'נריישן לפי שווי של מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חלק מהתמורה בעסקה יגיע לבעלי המניות הקיימים, בהם אורי אדלסבורג ששולט בחברה. עם זאת, חלק ניכר מההון יישאר בתוך אדלטק ויושקע בהתרחבות. התוכניות כוללות הקמת חוות שרתים, פיתוח ייצור חשמל סולארי והקמת מתקנים להשבת אנרגיה מפסולת. אלה תחומים שמתאימים לביקוש הגובר לחשמל בישראל.
הביקוש הזה מגיע בין היתר מהתפתחות חוות השרתים והכלכלה הדיגיטלית. מהפכת הבינה המלאכותית מגדילה את הצורך בתשתיות מחשוב שצורכות כמויות ענקיות של חשמל. חברות כמו אדלטק נמצאות בדיוק במרכז המגמה הזאת, כי הן יכולות לספק אנרגיה יציבה וזמינה.
לאומי פרטנרס בבליץ של רכישות
העסקה באדלטק היא חלק ממסע השקעות מהיר של לאומי פרטנרס. מאז שנכנס ויקטור וקרט לתפקיד מנכ"ל זרוע ההשקעות, החברה ביצעה רכישות נוספות בהיקף כולל של מעל 2 מיליארד שקל. העסקאות האלה נפרשות על פני תחומים שונים: נדל"ן, אנרגיה, תקשורת ומזון. הן כוללות השקעות במובמנט, דלק ישראל, גפן מגורים, נתנאל, נופר אנרג'י, חברות של ג'נריישן קפיטל וחברת דן.
- מחשבון: בכמה יעלה לכם התשלום על הדלק?
- הקרב על החל"ת: נתניהו מתערב; האם החל"ת למגזר הפרטי ישתפר?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מחשבון: בכמה יעלה השכר שלכם בעקבות השינויים במדרגות המס?
להרחבה: חנן פרידמן מתכנן - ויקטור וקרט מבצע; ככה יגיע לאומי לרווח של 11 מיליארד שקל בשנה
המהלכים האלה נועדו להגדיל את תיק ההשקעות הריאליות של הבנק ולייצר תשואה יציבה לאורך זמן. תיק ההשקעות של לאומי פרטנרס עולה ויעלה בהתמדה מכ-5 מיליארד שקל למעל 10 מיליארד שקל וזה צפוי לייצר מיליארד שקל של רווח מייצג.
הכניסה של שותף פיננסי כמו לאומי פרטנרס לאדלטק לפני הנפקה היא דפוס מוכר - זה מאפשר לבעלים הקיימים להציף ערך ולחברה לגייס כסף להמשך צמיחה. אם ההנפקה תצא לפועל, אדלטק עשויה להפוך לאחת החברות הבולטות בבורסה בתחום האנרגיה.
