האיום החדש על בזק והוט? אקספון מציעה תשתית אינטרנט וספק ב-69 שקלים בלבד
תקשורת איום חדש על חברת בזק -0.34% מגיע היום מכיוונה של חברת אקספון אשר מנסה לפגוע בבטן הרכה של הוט ושל בזק. חברת אקספון מציעה היום מבצע הכולל ספק ותשתית אינטרנט בהיקף של 100 מגה. המחיר - 69 שקלים בלבד. המבצע הינו לחודש בלבד ולאחר מכן המחיר יעלה ל-99 שקלים.
תחום תשתיות הרשת הוא אחד התחומים הרווחיים היום בשוק התקשורת. בזק מחזיקה בתשתיות תקשורת קווית, ואילו הוט מחזיקה בתשתית של כבלים. עד היום מכרה אקספון את החבילה ב-99 שקלים בחודש - אך כעת מציעה את אותה החברה לזמן מוגבל במחיר שנמוך בכ-30%.
- 4.PAN 12/05/2015 21:28הגב לתגובה זווגם קו טלפון קוי,,, אם יסדרו שני דברים אלו, מיליונים כמוני יעברו לאקספון אני ממתין חבילה זולה לקוי + תשתית + ספק זה חבילה המנצחת !!!
- 3.מבצע שווה - לקוחות קיימים משלמים 49 ש״ח דמי מעבר לחבילה (ל"ת)פון פון 12/05/2015 17:43הגב לתגובה זו
- 2.נסראללה 12/05/2015 16:53הגב לתגובה זומה דעתכם ליומיים?פרייר מי שעובר.כותרת פלצנית,מדוע לא לרשום שהמיבצע לחודש?
- 1.המחיר לחודש...טוב שלא לשעה... (ל"ת)לקוח 12/05/2015 15:58הגב לתגובה זו
- המכירה היא לחודש המבצע 69 שח זה למשך שנה (ל"ת)משה 13/05/2015 09:28הגב לתגובה זו
- אולי הכוונה שהמכירה היא לחודש אבז המחיר לשנה?? (ל"ת)דיד 12/05/2015 16:43הגב לתגובה זו
הבעיה הגדולה של ארית - חמישה חודשים בלי הזמנה אחת
מחצית שנייה נהדרת לארית, אבל מה יהיה בהמשך? ניתוח ביזפורטל על צבר ההזמנות מראה שלא התקבל אפילו הזמנה אחרת במשך מספר חודשים
ארית מנסה להנפיק את החברה הבת רשף לפי שווי של 4.3 מיליארד שקל. השוק לא מסכים - המניה של ארית נפלה ביום חמישי ב-20% וסימנה להנהלת ארית שאין לה ברירה, אלא להוריד את השווי או לבטל את ההנפקה. הסיפור די פשוט - ארית מחזיקה ברשף, רשף היא 98% מפעילותה. ארית בעצם מוכרת מניות של עצמה ומנסה להיות חברת החזקות. השוק לא אוהב חברות החזקה, הוא מתמחר אותן בדיסקאונט על הערך הנכסי של החברות בת התפעוליות. ארית כעת ב-4 מיליארד שקל ואחרי העסקה בה היא תמכור 11% מרשף ותנפיק 10% לציבור היא תחזיק כ-80% מרשף.
רשף תהיה חברה עם כמה מאות מיליונים בקופה (תלוי בגיוס) וגם ארית שנוסף על המזומנים ממכירת מניות ברשף היא צפויה להעלות את רווחי רשף למעלה - אליה. הסכום משמעותי מאוד, זה יכול להגיע ל-800 מיליון שקל ויותר, צריך לזכור שהמחצית השנייה של השנה מצוינת בתוצאות העסקיות. הערכה היא שהרווח מגיע ל-200 מיליון שקל. התזרים אפילו יותר.
נניח באופטימיות שלארית יהיה 1 מיליארד שקל בקופה אחרי הנפקה והיא תחזיק ב-80% מחברה שנניח לשם הדוגמה תהיה שווה 4 מיליארד שקל אחרי הכסף (כלומר כ-3.6 מיליארד לפני הכסף). היא בעצם תהיה עם נכסים של 4.2 מיליארד שקל - קחו דיסקאונט סביר והגעתם לפחות מהשווי שלה בשוק אחרי ירידה של 20% ל-4 מיליארד שקל.
הכל תלוי כמובן בשווי של רשף. אם השווי יקבע על 4.3 מיליארד שקל, אז יש הצדקה מסוימת לשווי שוק הנוכחי של ארית, גם לא בטוח. אבל כאמור הסיכוי לכך נמוך.
- מניית ארית מאבדת גובה - האם החברה מנופחת?
- תוצאות נהדרות לארית - רווח של 96 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בכל מקרה, הדבר החשוב ביותר בארית וברשף לקביעת השווי הוא הצבר הזמנות לביצוע. הוא קובע את היקף המכירות בהמשך.
נתחיל בחצי הכוס המלאה. המחצית השנייה של 2025 פנומנלית והנהלת החברה מסרה שהרווחיות תהיה דומה לרווחיות במחצית הראשונה. המכירות בכל השנה יתקרבו ל-500 מיליון שקל, - כ-350 מיליון שקל במחצית השנייה. זה אומר סדר גודל של 200 מיליון שקל בשורה התחתונה, וזה גם יכול להיות יותר. זה יביא את הרווח ל-300 מיליון שקל בשנה, קצב רווחים אם המחצית השנייה משקפת של 400 מיליון שקל.
אלא שיש גם חצי כוס ריקה והיא חשובה יותר. הצבר בירידה, החברה לא קיבלה הזמנות בחודשים האחרונים.
הצבר נפל
בדיווח לבורסה במסגרת הדוח הכספי למחצית הראשונה החברה מעדכנת כי הצבר שלה נכון לסוף יוני 2025 מסתכם ב-1.3 מיליארד שקל:
