בבילון בהסכם חשוב: תשתף פעולה עם יאהו באינטרנט בארבע השנים הקרובות
חברת בבילון מהדקת את היחסים שלה עם יאהו - ועכשיו זה גם רשמי. חברת האינטרנט מדווחת הבוקר כי חתמה על שיתוף פעולה עם ענקית החיפוש לתקופה של ארבע שנים בתחום האינטרנט והמובייל. בבילון מעריכים כי להסכם תהיה תרומה מהותית לחברה, אך היא אינה יכולה לכמת את גובה התרומה.
שיתוף הפעולה ההולך ומתהדק בין בבילון לבין יאהו נחשף ב-Bizportal כבר בתחילת אפריל. שיתוף הפעולה הולך וצובר תאוצה מאז תחילת השנה ובמסגרתו מסיטה החברה תעבורה של גולשים מגוגל ליאהו דרך אתר אשר נקרא delta-search.
ההסכם של בבילון מול יאהו אשר מסמנת את תחום החיפוש הינו חלק מהמדיניות של בבילון להקטין את התלות שלה בגוגל אשר הייתה בשנים האחרונות לקוח מהותי עבור החברה ושולטת בתחום החיפוש העולמי. את ההכנסות מתחום הפרסום באינטרנט ייחלקו החברות ביניהן ביחס אשר לא פורסם.
נציין כי אתמול עלתה מניית בבילון במסחר בכ-3% תוך שהיא מרכזת מחזור חריג. מאז השפל אותו רשמה המניה בסוף חודש מארס טיפסה המנייה בכ-15% מערכה. עם זאת, המניה עדיין נמצאת 50% מתחת לשיא אותו רשמה בחודש יולי האחרון כאשר נסחרה במחיר של כ-40 שקלים למניה.
- 11.אפל גם בשיתוף פעולה עם יאהו, ז"א נקודה חיובית נוספת. (ל"ת)דד 24/04/2013 08:13הגב לתגובה זו
- 10.משבית שמחות 23/04/2013 15:38הגב לתגובה זובקטנטנה. תרד 2 אחוז ואח"כ עוד איזה 0.5 אחוז ולאחר מכן עוד משהו כמו 2-3 אחוזים ושתשלים ירידה של 8-10 אחוזים תעלה שוב איזה אחוז,אבל אז שוב תרד. אגב ביום של ההנפקה אם תיהיה ,המנייה תרד. מדבר מניסיון. החוכמה היא שגם אם יש דבר טוב נקודתי או דבר רע נקודתי .(במיקרה של היום עלייה בבילון) היא לראות את כל התמונה. כותב שורות אלו הוכיח את דבריו.
- 9.פלח שוק נוסף בסלולר (ל"ת)50% לפחות בטווח הקצר 23/04/2013 14:51הגב לתגובה זו
- 8.אנונימי 23/04/2013 14:48הגב לתגובה זותאספו סחורה היום שלא תגידו לא ידעתי לא אמרו לי..חברה מעולה ומבטיחה.בעלים ומנהלים מעולים שהביאו ויביאו את החברה לשיאים חדשים בכל הזדמנות.כל הסממנים מראים כלפי מעלה!!!
- 7.הכניסה לסלולר תיתן אותותיה!!! (ל"ת)הקפיצה אמיתית בדרך 23/04/2013 14:04הגב לתגובה זו
- 6.הנהלה אחראית ומעולה (ל"ת)שלומי 23/04/2013 10:58הגב לתגובה זו
- 5.עוד לא אמרה את המילה האחרונה בהצלחה למחזיקים (ל"ת)בבילון לא לפספס 23/04/2013 10:42הגב לתגובה זו
- 4.בני 23/04/2013 09:45הגב לתגובה זואולי בקרוב
- 3.רומיאו 23/04/2013 09:43הגב לתגובה זונכון שהם משתמשים בתולעת מטורפת בכדי להשתלט על סרגלי הכלים, אך המהלך החשוב ביותר שנעשה, היא חלוקת התכנה באמת בחינם. במצב כזה, מספר המשתמשים שימחוק את הסרגל יצטמצם משמעותית, בד בבד עם מספר האנשים הגבוה יותר שיחליטו להוריד את התכנה.כלומר, גם ההמרה (CONVERSION) תהיה גבוהה יותר וגם מספר הלקוחות האבסולוטי יגדל. המשמעות הכלכלית ירידה בהוצאות הפרסום (בשלב הראשוני תיתכן גם ירידה בהכנסות) אבל עלייה משמעותי בשורת הרווח !!! אם נחשוב גם על הכניסה לסלולאר, הרי שיש כאן חברה מאד מאד מבטיחה, ושנסחרת במחיר נמוך ביותר. ההנחה שלי שהרווח כבר ברבעון הנוכחי יהיה גבוה בהרבה מרבעונים קודמים, גם בגלל ההסכם עם יאהו. אני עוקב ומכיר את החברה, ואין כאן ניסיון לשכנע לרכוש. וכן אני מחזיק במניות:)
- 2.nimi 23/04/2013 09:36הגב לתגובה זומי שהספיד את החברה יאכל את הכובע. בהצלחה למחזיקים
- 1.סוף סוף קופה רושמת (ל"ת)דד 23/04/2013 09:16הגב לתגובה זו
"מטריקס תיכנס לת"א 35 ותהפוך לאחת מעשר חברות ה-IT הגדולות בעולם"
המיזוג הענק בין שתי ענקיות ה-IT עליו הודיעו במרץ כבר הקפיץ את השווי המצרפי של 2 החברות מהמקום ה-10 ל-8 בארה"ב ומהמקום ה-4 ל-3 באירופה; בלידר סוקרים את ההשפעות של המיזוג ההיסטורי, את הסינרגיה וגם אחרי קפיצה של 62% במטריקס מאז ההודעה הפונטציאל עדיין גדול
בתחילת נובמבר מטריקס מטריקס -0.07% ומג'יק מג'יק -1.71% נכנסו לשלב המכריע של המיזוג כשמסגרת ההבנות שסוכמה במרץ נסגרה בין השתיים. אם הכל יתקדם כמתוכנן, ב-10 לחודש תיערך אסיפת בעלי המניות של שתי החברות כשהשלמת העסקה צפויה במהלך ינואר 2026.
על פי תנאי העסקה, מג'יק תימחק מהמסחר ותהפוך לחברה פרטית בבעלות מלאה של מטריקס, כשבעלי מניותיה יקבלו 0.5883 מניות מטריקס לכל מניה שזה יחס שמעמיד את בעלי המניות על כ-31% מהחברה המאוחדת. בסקירה שפרסמה דינה קורשונוב, אנליסטית בלידר שוקי הון היא אומרת "להערכתנו, יחס ההחלפה בין המניות אינו צפוי להשתנות עד להשלמת המיזוג לאור המורכבות המשפטית הכרוכה בהשלמת העסקה".
השוק כבר מבין לאן העסק הזה צועד והוא כבר החל לתמחר
את המיזוג חודשים לפני החתימה הרשמית אבל עוד ובעיקר מאז פרסום מזכר ההבנות במרץ. מאז ועד היום זינקה מניית מג'יק בכ-79% לשווי של כ-4 מיליארד שקל בעוד מטריקס הוסיפה כ-62% והיא נסחרת בשווי של 9 מיליארד שקל. כמו השוק, גם בלידר סבורים שהמיזוג ייצור גוף משמעותי בהיקף
הפעילות שלו. ביחד הקבוצה הממוזגת תגיע לשווי שוק מצרפי של כ-3.3 מיליארד דולר כ-10.5 מיליארד שקל. למטריקס צפויות הכנסות שנתיות של כ-2 מיליארד דולר ומצבת העובדים תסתכם על 15 אלף. הנתונים האלה מציבים את החברה המאוחדת בין עשר חברות
ה-IT הציבוריות הגדולות בארה"ב ובאירופה.
סינרגיה בעיקר בתחום הענן
בלידר מתעכבים גם על הסינרגיות שיהיו במיזוג, ומסבירים כי החיבור בין שתי החברות לא מסתכם רק בהיקף פעילות גדול יותר אלא יוצר יתרון תחרותי ממשי בשווקים שבהם הביקוש הולך
וגובר, כמו ענן, דיגיטל, סייבר, דאטה ו-ERP. מטריקס מגיעה לתהליך עם פעילות ענן רחבה ומוכרת בישראל ועם התרחבות פעילה באירופה, בעוד מג'יק מוסיפה יכולת משלימה בשוק האמריקאי שבו היא מחזיקה נוכחות משמעותית וכ-1,500 אנשי מקצוע מקומיים. שילוב כזה, לפי לידר, מאפשר לבנות
קו עסקים בינלאומי מגובש יותר, כזה שמגדיל את עומק ההיצע של החברה המאוחדת ומספק לה רגל יציבה בכל אחד מהשווקים המרכזיים בעולם.
- לפני המיזוג: מגי'ק עם הכנסות שיא, עלייה של 17% ברווח הנקי והעלאת תחזית
- לקראת המיזוג עם מג'יק: מטריקס סוגרת רבעון שיא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החיבור בין שתי הפעילויות משפיע לא רק על פריסה גיאוגרפית אלא גם על האופן שבו החברה המאוחדת יכולה להציע פתרונות מקצה לקצה.
בלידר מציינים כי פעילויות ה-ERP של שתי החברות כולל הפתרונות שמג'יק מביאה עמה, מרחיבות את סל השירותים שמטריקס יכולה להציע ללקוחותיה, מחזקות את נאמנות הלקוחות ומאפשרות להיכנס למכרזים גדולים ומורכבים יותר, במיוחד בארגוני אנטרפרייז גדולים. במקביל, העובדה שגם מטריקס
וגם מג'יק מחזיקות בקשר אסטרטגי עם AWS יוצרת יתרון כפול, הן נהנות מגישה טובה יותר לטכנולוגיות ולכלי ענן מתקדמים, והן יכולות לגשת יחד לשיתופי פעולה שדורשים היקף פעילות גדול יותר.
מה יודע צבי לוי שאנחנו לא? ארית מנצלת אופוריה במניה כדי להנפיק מהציבור
המוסדיים יקנו, אבל האם הם היו קונים אם זה היה הכסף האישי שלהם? ארית בתקופה נהדרת ואחרי שהיתה על סף פשיטת רגל והמדינה הצילה אותה, היא מרוויחה מהמדינה מאות מיליונים ברווחיות של חברת אנבידיה - גאות בשוק הביטחוני היא סיבה נהדרת לצבי לוי למכור-להנפיק לפי 5 מיליארד שקל, אבל האם הרווחים האלו יימשכו? ממש לא בטוח
אם המוכר רוצה למכור במחיר מסוים, אז ברור שהמחיר מתאים לו, המחיר טוב מבחינתו. אם הקונה רוצה לקנות במחיר הזה - אז יש עסקה. האם יכול להיות שהמחיר טוב לשני הצדדים. כן, אם שניהם "מקריבים" בדרך ומתכנסים לעסקה. בהנפקות זה לא קורה, כי לרוב יש א-סימטריה של מידע. המוכר יודע יותר מהקונה, וגם כי הקונים הם לא באמת שמים את הכסף שלהם, אלא "כסף של אחרים".
במצב המתואר, האם זו עסקה במחיר ראוי-נכון? האם כשגופים מוסדיים יקפצו עכשיו על ההנפקה של ארית-רשף זו עסקה ראויה? אי אפשר לדעת מה יהיה והמניה בהחלט יכולה להמשיך לעלות, אבל אפשר לדעת דבר אחד ברור - ארית שהיתה חברה של 100-150 מיליון שקל, קפצה לשווי של 5 מיליארד שקל בזכות המלחמה. ההצטיידות היתה גדולה, המחירים היו בשמיים - משרד הביטחון קנה כנראה בלי לחשוב יותר מדי - המספר בדוח של ארית שמוכיח - משרד הביטחון מפזר כספים
זה לא יכול להימשך. נכון שיש שינוי תפיסתי עולמי ונכון שההצטיידות הצבאית עלתה, אבל זה גם יביא תחרות ויוביל לשחיקה ברווחיות. כמו כמעט כל דבר שעולה מהר, יש גם ירידות, טלטלות וגלים בדרך. ארית לא מפתחת שבבי AI שהיא יכולה להרוויח עליהם 75% , היא לא אינבידיה, היא חברה של לואו טק שעושה עבודה טובה, מייצרת מערכות וכלים טובים מאוד, אבל יש גאות בעסקיה, בשל ניצול הזדמנות של ההנהלה והבעלים. אגב, כשהחברה קרסה והגיעה לפשיטת רגל, המדינה הצילה אותה מספר פעמים. עכשיו כשצריך אותה, היא - ואין לנו טענות על כך, זו המטרה של עסק - ממקסמת רווחים ומוכרת במחירים גבוהים.
הטענות שלנו הן כלפי המוסדיים שאם יעשו שיעורי בית יפנימו שהתוצאות של ארית ימשיכו להיות טובות עוד שנה, אולי שנתיים, אבל מה אחר כך? לקנות חברה במכפיל רווח של 8 זה לא תמיד נכון, השאלה אם זה יימשך לאורך זמן. וכל זה כשהטכנולוגיה משתנה - התותחים החדשים שייכנסו לצבא מתוצרת אלביט לא יעבדו כנראה רק עם סוגי המרעומים של ארית.
- ארית מציגה מרווחים של אנבידיה; איפה מסתתרת החולשה בדוחות?
- ארית במזכר הבנות עם חברה אירופית לשיווק וייצור מרעומים למדינות נאט"ו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
וכמובן שדגל האזהרה הגדול הוא המכירה - ארית מנפיקה את רשף שהיא כאמור כל הפעילות של ארית, היא בעצם מוכרת את עצמה. אם המצב כל כך טוב, והצמיחה ברורה והרווחים הגדולים ימשיכו, אז למה להנפיק? מה יודע המוכר, צבי לוי, הבעלים ויו"ר החברה שהקונים לא יודעים? ולמה הוא כנראה יצליח לסדר אותם?
