המדדים בוול סטריט זינקו; GM ומקדונלדס תידלקו
המדדים המובילים בוול סטריט סגרו את יום המסחר בעליות שערים חדות, בעוד הדאו ג'ונס נהנה מנתוני המכירות החזקים של קמעונאית המזון, מקדונלדס, וכמו כן, הודעה מיצרנית המכוניות GM, כי היא מפתה קונים חדשים עם מעט תמריצים. לאורך היום, המשקיעים מצאו מעט נחת באמונה שהפדרל ריזרב יוריד את שיעורי הריבית בשבוע הבא, למרות שלא קיבלו שום רמזים היום מנאומו של יושב ראש הפדרל ריזרב, בן ברננקי, בגרמניה שדיבר על אי-השיויון בסחר הגלובלי.
כאמור, נגיד הפדרל ריזרב, בן ברננקי, נאם היום בשעה 18:00 שעון ישראל. ברננקי לא ניצל, כנראה, את ההזדמנות האחרונה שלו לתת את דעתו על מצב הכלכלה בהקשר לגובה הריבית המוניטארית לחודש אוקטובר. בנאומו התייחס בעיקר, לנושא הבעייתי של פער הסחר העצום בחשבון השוטף של ארה"ב ובמקביל לעודף בחשבון השוטף של סין ובמדינות מוטות ייצוא נפט. ברננקי אמר שהגרעון בחשבון השוטף של ארה"ב אינו בר-קיימא אך למרות זאת, כיום ההישענות של ארה"ב על הזרים "היא לא, ברגע הזה, יוצרת נטל כבד במיוחד על הכלכלה האמריקנית".
בעוד המשקיעים מעלים ספקולציות שונות, עד כמה ובאיזה מידה תשפיע הורדת הריבית הצפויה על הכלכלה האמריקנית, השבוע התייחסו מספר גורמים בכירים בפד לדבר.
מדד הנאסד"ק סגר בעלייה של 1.5% ברמה של 2,597 הנקודות. מדד הדאו ג'ונס סגר בעלייה של 1.38% ברמה של 13,308 הנקודות.
ללא קשר למסחר ואולי עם קשר - היום הוא יום השנה השישי למתקפת הטרור של ה-11 בספטמבר אשר יצא לראשונה ביום שלישי, ממש כמו ביום בו תקף אל-קאעידה את חבל הטבור של האמריקנים, רק המריצה את מלאכת הזיכרון של אחד האירועים הטראומתיים והמכוננים בהיסטוריה האמריקנית של השנים האחרונות.
נפט
אופ"ק הסכימו היום (ג') לעלות את תפוקת הנפט ב-500 אלף חביות ביום במאמץ להרגיע את השווקים ששלחו את מחירי הנפט לשחקים ואת החששות שמלאי הנפט עשויים להצטמצם עד סוף השנה. הצעד המפתיע יכנס לתוקפו בראשון לנובמבר, מסרו בקרטל.
מחירי הנפט נשקו היום שוב לשיאים חדשים. החוזה לאוקטובר סגר את המסחר בעלייה של 1% ל-78.23 דולר לחבית.
מאקרו
מדד ה- ICSC-UBS למכירות הקמעונאיות לשבוע שהסתיים ב-8 לספטמבר, פורסם כשעה וחצי לפני פתיחת המסחר. הצביע על עלייה של 0.3% מהשבוע שעבר, המשקף קצב גידול שנתי של 2.9%. בדו"ח נכתב כי מזג האוויר החם תרם למכירות המוצרים העונתיים. נציין, כי הנתונים לא משנים את הציפיות לאינדיקאטורים של משרד המסחר האמריקני למכירות הקמעונאיות בחודש אוגוסט.
גרעון הסחר של ארה"ב הצטמצם בחודש יולי, בעקבות הקפיצה החדה ביותר מזה שלוש שנים ביצוא המוצרים. פער הסחורות הצטמצם ב-0.3% והסתכם ב-59.2 מיליארד דולר, לעומת 59.4 מיליארד דולר ביוני, כך הודיעה לשכת הסחר בארה"ב, טרם פתיחת המסחר.
אמריקניות במרכז
מניות MCDONALDS דחפו היום את הדאו גבוהה יותר, בעוד הם מטפסות 3%, אחרי שענקית קמעונאות המזון, שדיווחה על זינוק במכירות באוגוסט.
מניות חברת Sepracor יצרנית התרופות ו- GlaxoSmithKline ענקית מוצרי הבריאות הבריטית הסכימו בניהן על שיווק ה- eszopiclone אשר נועדה לטיפול במחלת האינסומניה. הפצת התרופה תהיה ברחבי העולם מלבד: ארה"ב, קנדה מקסיקו ויפן. חברת GlaxoSmithKline מבחינתה תשווק את התרופה תחת השם Lunivia.
מניות ImClone Systems (סימול: IMCL) זינקו כ-21% ומניות Bristol-Myers Squibb מטפסות 1.4% בעקבות מחקר מבטיח על תרופת Erbitux, המסוגלת להגדיל את שיעור ההישרדות של חולי סרטן הריאות.
מניות Countrywide Financial המשיכו לייצר כותרות היום בעודם נופלים כ-4%, אחרי שבניו יורק פורסם שחברת המשכנתאות הגדולה בארה"ב שכרה את Goldman Sachs כדי שיעזרו לה להשיג עוד השקעה של מיליארדי דולרים בחברה, רק שבועות מספר לאחר שבנק אוף אמריקה השקיע בה 2 מיליארד דולר.
ישראליות במרכז
מניות קומברס (סימול: CMVT.PK) זינקו היום בבורסת הפינק שיט של הנאסד"ק, בהמשך לפרסום דוחותיה, הלא מבוקרים של החברה מאמש, בהם דיווחה על הרחבת ההפסד התפעולי, עקב מספר פרמטרים על שיפור בהכנסות. כמו כן, קיבלה החברה העלאת המלצה היום מבית ההשקעות Merriman Curhan Ford ל-"קנייה" מ-"ניטרלי". לידיעה מורחבת
חברת רדויז'ן חו"ל , מובילה בתחום תשתיות הוידאו וספקית של מערכות תקשורת ויזואליות, הודיעה היום על השקתה של גרסת ה-5.0 של מערכת ה-ProLab, פתרון בעבור קול ווידאו בסביבת ה-IP, IMS ורשתות ה-3G.
ענקית התרופות השווצרית, Roche, החלה בנקיטת צעדים משפטיים כנגד חברת התרופות טבע חו"ל , בכדי למנוע ממנה למכור את הגרסה הגנרית לתרופת ה-Boniva של החברה. כך הודיעה מוקדם יותר הבוקר, Roche. כמו כן, טבע ממשיכה להיסחר ברקע לסקירה של האנליסט יואב בורגן מלידר: "מניית טבע צפויה לסבול מעננת אי-הוודאות האופפת את השקת הפרוטוניקס". נזכיר, כי ביום שישי קיבלה החברה אישור לשיווק התרופה בסיכון אך נמנעה מלעשות זאת וציינה כי "בכוונתה להשלים בחינה מקיפה של ההחלטה לפני בחירת מתווה הפעולה של החברה".
מניות וריפון חו"ל , עלו היום. בעקבות דוחותיה הכספיים של חברת וריפון לרבעון, בית ההשקעות, דש איפקס פרסם היום (ג') את המלצתו על המניה. בדש איפקס נתנו למניה המלצת "קניה" והעלו את מחיר היעד ל-46 דולר למניה. מחיר היעד מהווה פרמיה של כ-17% על מחיר המניה בשוק.
מניית אמדוקס , הספקית המובילה של מערכות חוויית לקוח, המשיכה להיסחר היום על רקע הודעתה אתמול כי HSBC, אחד מהבנקים הפיננסיים הגדולים בעולם, הטמיע את מערכות התמיכה התפעוליות (OSS) של החברה.
מניית טאואר חו"ל זינקה כ-8%. ברקע לזינוק, השלמת הסכמי האשראי עם הבנקים והחברה לישראל, בדרך להרחבת המפעל (פאב 2) ובעיקר חוזה ענק של טאואר עם חברת מוטורולה.
נזכיר, כי אחה"צ אתמול דיווחה טאואר כי השלימה את הסכמי המימון שלה מול הבנקים והחברה לישראל. בסה"כ גייסה החברה סכום של 30 מיליון דולר מהבנקים, עוד 30 מיליון דולר מהחברה לישראל ובנוסף לגיוס אג"ח של 40 מיליון דולר מחודש יולי, החברה גייסה כ-100 מיליון דולר.לידיעה מורחבת
מניות אקס טי אל NAS (סימול: XTLB) המשיכו להשתולל בהמשך להודעת החברה אמש, על תחילת הניסוי הקליני בתרופה לטיפול בכאבים כרונים - ביסיפאדין (Bicifadine) - אשר הזכויות לפיתוחה ולשיווקה נרכשו מחברת DOV האמריקאית. מניות XTL מזנקת היום ב-27% ומשלימות זינוק דו-יומי של 50%.
יו"ר נאוויטס גדעון תדמור, צילום: החברהפי 7.5 ב-3 שנים - נאוויטס עוברת להפקה מלאה בשננדואה: הכנסות של כ-98 מיליון דולר ו-EBITDA של כ-67.6 מיליון דולר
לפני שלוש שנים ניתחנו את נאוויטס וקיבלנו שיש שם סיכוי גדול. עם סיכון, תמיד יש סיכון, אבל המחיר של השותפות נראה לנו נמוך בהינתן החלום - כתבנו על זה ועל שותפויות אחרות - האם מניות הגז והנפט אטרקטיביות? והאם נאוויטס היא מציאה? נאוויטס עלתה מאז פי 7.5 - 650%. התוצאות ברבעונים האחרונים מספקים את הסיבה. האם אפשר היה לדעת זאת בעבר? זה היה החלום של גדעון תדמור ולהבדיל מחולמים אחרים הוא קיבל על החלום שלו מימון משורה ארוכה של בנקאים בארה"ב. אלה לא נכנסים כשהן חושבים שהסיכון גדול מדי. כלומר, זה היה חלום שראו אותו כבר מתגבש במציאות. היו גם סיכונים כמו מחירי הנפט שעלולים לרדת ובעיקר בעיות שעלולות להיות בתפעול וקידוח בשלבים המאוחרים.
משקיעים לקחו את הסיכון הזה כענק והוא היה בינוני. כשזה קורה, יש לפעמים הזדמנות. משקיעים גם נדבקו בסנטימנט השלילי של תחום הגז והתרחקו מנאוויטס. תדמור ידע לנצל את הסנטימנט בשוק הנפט בצורה מושלמת. הסנטימנט השלילי שנבע בעיקר מהקולות הרבים והחזקים שקראו להפסקת השימוש בדלקים פוסילים גרם לגופי הענק בתחום לעצור את התקדמות הקידוחים למרות שהושקעו בהם מיליארדים. זה היה עניין של תדמית והם חיפשו ועדיין מחפשים להיראות פחות פוגעים בסביבה. מעבר לכך, הם העריכו שמחירי הנפט יפלו.
אחרי שהשקיעו מעל מיליארד דולר בקידוח מכרו אותו במחיר של דירת 5 חדרים יקרה בת"א. תדמור סגר מימון, השקיע, הנפיק והצליח לייצר ברבעון האחרון Ebitda של 68 מיליון דולר כשנאוויטס נסחרת ב-14.4 מיליארד שקל. הצפת ערך עצומה. יש לטענת תדמור הזדמנויות נוספות והוא קודח בהם, אבל שוב נזכיר שהתחום לא חף מסיכונים. הסיכון הגדול ביותר הוא מחיר הנפט. טראמפ אמר בנאום כניסתו לבית הלבן Drill Baby Drill ושינה שוב את כללי המשחק, אבל המגמה ארוכת הטווח היא ירידה במחיר הנפט ושימוש מופחת. רק שזה לא עניין של שנתיים-שלוש, זה עניין של טווח ארוך.
בינתיים, הביקושים לנפט מתגברים. זה התחיל במלחמה בין רוסיה לאוקראינה שגרם למחירי הנפט לעלות, נמשך במתיחות אצלנו במזרח התיכון ועכשיו מפנימים שהביקוש לאנרגיה מכל הסוגים יזנק כדי לתמוך במהפכת ה-AI. אז הנפט ישאר כאן עד תקופה ארוכה.
- ההפקה ממאגר שננדואה הגיעה ל-100 אלף חביות ביום
- ארגנטינה נגד נאוויטס: "פועלת באופן בלתי חוקי בפוקלנד"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נאוויטס פטרוליום נאוויטס פטר יהש מסכמת רבעון שבו פעילות פרויקט שננדואה נכנסה להפקה מלאה ומקבלת ביטוי משמעותי בדוחות. השותפות, הפועלת בתחום הפקת הנפט והגז במים עמוקים בארצות הברית, עברה במהלך הרבעון מתהליך הרצה מדורג של הבארות לכיוון הפקה יציבה, והשינוי ניכר בתוצאות הכספיות. מאגר שננדואה, שנכנס לשלב ה-Ramp-Up החל מיולי, הפך למנוע העיקרי של העלייה בהכנסות ובתוצאות התפעוליות.
עמית בירק אקוואריוס (אקוואריוס)"הציגו לנו מצג שווא" - המשקיע המרכזי באקוואריוס נסוג מההשקעה
אקוואריוס מנועים אקוואריוס מנוע -0.4% מדווחת על תפנית במהלך ההשקעה שאושר רק בספטמבר האחרון. חברת פיור קפיטל, שאמורה הייתה להזרים 6 מיליון דולר ולהפוך למשקיעה המובילה במתווה גיוס של כ-10.2 מיליון דולר, הודיעה לחברה על ביטול חד צדדי של ההסכם. בהודעתה טענה פיור קפיטל למצגי שווא מצד החברה ולשינויים שנעשו בתנאי ההסכם ללא הסכמתה, טענה חריגה וחמורה, במיוחד עבור חברה הנמצאת בתלות כמעט מוחלטת בהזרמות חיצוניות.
כתוצאה מכך, המתווה המקורי, שכלל 13 משקיעים ובהם פיור, ג'רוזלם פלטינום ועשרה משקיעים פרטיים, למעשה קרס. כל יתר ההסכמים היו תלויים בגיוס מינימלי של כ-10 מיליון דולר, יעד שיהיה קשה להשגה בעקבות יציאת פיור. בהודעה החדשה לא נותר זכר למשקיעים האחרים, מה שמעיד כי העסקאות עימם אינן רלוונטיות עוד ומבנה הגיוס כולו נבנה מחדש סביב משקיע אחד בלבד.
במקביל לביטול, אקוואריוס פרסמה תוספת להסכם עם אלכסנדר צ’רנילובסקי, המשקיע שכבר היה חלק מהמתווה המקורי. על פי העדכון, צ’רנילובסקי מגדיל את היקף השקעתו מ-3 מיליון דולר ל-9 מיליון דולר, בתנאים חדשים שנפרסים על פני תקופה ארוכה. 20% מההשקעה יוזרמו רק לאחר קיום התנאים המתלים, והיתרה תשולם בתשעה תשלומים חודשיים החל מינואר 2026. בתמורה יקבל צ’רנילובסקי 24.95 מיליון מניות במחיר של 0.8 שקל למניה ו-12.47 מיליון כתבי אופציה במחיר מימוש של 1.6 שקל. ההלוואה שהעמיד ביוני בהיקף 3 מיליון דולר תקוזז מכלל ההשקעה, והחברה אף תוכל לקבל ממנו הלוואת ביניים נוספת שתיחשב חלק מההשקעה רק אם ההסכם יושלם עד סוף 2025. נזכיר שמדובר בדיסקאונט לא קטן על המחיר בשוק עת הדיווח אקוואריוס מגייסת בדיסקאונט של 35%
שינוי זה מדגיש עד כמה החברה הפכה תלויה במשקיע אחד בלבד, מצב שמוסיף מורכבות לחברה שכבר שנים מתקשה להציג פעילות מסחרית יציבה ונשענת על הזרמות חיצוניות. אקוואריוס מציינת כי היא שוקלת את המשך צעדיה מול פיור קפיטל, ושומרת על כל זכויותיה בקשר להפרת ההסכם ולטענות שהועלו.
"אני שם את המוניטין שלי על השולחן","תבחנו אותי בתוצאות"
רק לפני כחודש פרסמנו כאן בביזפורטל ראיון מקיף עם מנכ״ל החברה עמית בירק, שבו הוצגה תמונה שונה בתכלית. בירק תיאר אז "אקוואריוס 2.0": הנהלה חדשה, מהלך התייעלות עמוק, קיצוץ משמעותי בכוח אדם, יציאה מהמשרדים ומענק משמעותי מממשלת גרמניה. אקוואריוס מתניעה מחדש: "אני שם את הרקורד שלי על השולחן"
