מה בלם את השוק ואיך תרוויחו גם בירידות?

מערכת היחסים בין ניתוח טכני לאירועים שמסתנכרנים איתו היא מרתקת. הגרף של ה-S&P500 שמוצג כאן כולל את מיפוי רמות הפיבונאצ׳י שהצגתי ביום שני. השוק עבד בדיוק לפיהן (וזה לא מפתיע מבחינתי כמנתח טכני) אבל ניתן לאמר שדברי יו״ר הפד הם שחיזקו את ההתנגדות. פעמים רבות הדיוק הטכני של מהלך/הודעה של ישות פיננסית הוא כל כך גדול עד שנדמה שהם עוקבים אחרי הגרפים ופועלים בנקודות הקריטיות.

בשביל להבין איך זה קורה אתם צריכים לזכור את המונח ״הלך רוח קולקטיבי״. התנהגות השוק היא תוצר של הלך הרוח של כולנו. החל מזיו ממצפה רמון (שעכשיו מניע פרשנות הלך רוח אליכם) ועד טראמפ מוושינגטון שמשפיע אבל גם מושפע מהשווקים. הלך הרוח הקולקטיבי הוא כמו מוח שכל אחד מאיתנו הוא תא מתוכו. אנחנו, התאים, מתקשרים ומשפיעים אחד על בשני בדרכים שונות. הגרפים הם מצד אחד כלי להבנת הלך הרוח הקולקטיבי ומצד שני הם גם חלק מהתקשורת שיוצרת אותו. כשאתם קונים 100 מניות של חברה מסוימת אתם מיצרים אות על הגרף. האות הזה נקרא, לשבריר שניה לעיתים, על ידי כולם והמסר שלו מפוענח ומשפיע על החלטות של אחרים.

אתם יכולים לבחור להעמיק בסוגיה להנאתכם מהבחינה הפילוסופית - רוחנית ובה בעת להתעלם ממנה במסחר ולהימנע מאמירות כמו: ״אם פאוול לא היה אומר כך אז השוק היה עולה״ וכו׳ וכו׳. הגרפים מראים לכם את שביל הלך הרוח הקולקטיבי העדכני ביותר ומנחים אתכם ללכת בו כל עוד הוא לא עבר לשביל אחר.

• טראמפ מזניק את החוזים: לא אפטר את פאוול; המכסים על סין יהיו נמוכים בהרבה
• הפרופסור שתומך בטראמפ במאבקו בפאוול ומה החשש הגדול של המשקיעים?

לכן, לא פאוול ולא פיבונאצ׳י בלמו את השוק. הוא פשוט נע במסלול של גל יורד משמעותי עם שתי רמות ההתנגדות שמקבעות אותו: 5500 ו-5750 (בקרוב). האירועים: ההודעה של NVDA, דבריו של פאוול וכדומה הם חלק מאותו הלך הרוח ולכן לא מפתיע שהם לכאורה משתלבים בו. הם הוא עצמו. כך גם רמות פיבונאצ׳י: הן משקפות את הלך הרוח-לא יוצרות אותו.

מה הלאה?

תסתכלו על תרשים הנרות של ה-S&P500 שעושה זום אין לתמונה. תראו שהשוק נתקע בתוך פער המחיר העולה שקדם לו. לפיכך, לטווח הקצר, מהלך מעל 5370 יהיה סימן חיובי ומהלך מתחת ל-5270 יהיה סימן שלילי.

• מה קורה במניות האד טק הישראליות והאם הן מעניינות?
• בטוחים בשוק המקומי? זמן לחשוב על זה
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

ירידה היא חלק מתבנית המגמה הכללית ולכן כל סימן שלילי יחזק את ההסתברות להמשך ירידות. המבחן הבא יהיה 5150. ירידה מתחת ל-5150 תלמד על הסתברות גבוהה לירידה מתחת לרמת השפל האחרונה אל אזור ה-4550.

עליה מעל 5370 תהיה כאמור סימן חיובי שניתן יהיה להגדיר כ״מעניין״. סטיה מהשביל. משמעותו תהיה אולי שאפשר רגע לעצור עם מהלכי מכירה ולראות מה קורה עם אזור ה-5500. מהלך מעל 5500 יחייב חשיבה מחדש על השביל הראשי. כרגע אנחנו בשביל היורד מההר עם סיכון לירידה לרמה נמוכה יותר מהשפל הקודם.

סיכון או סיכוי?

סיימתי את הפסקה האחרונה עם ״סיכון לירידה״. בפועל אפשר לאמר גם סיכוי לירידה אם תעבדו עם קרנות שורט כמו SH ובנוסף תמיד יש נכסים שעולים גם כשהשוק יורד. הזהב (מניות חברות כריית הזהב תפסו מומנטום חזק) והמתכות ממשיכים לעלות יפה מאד.

היום אציע לכם עוד אפשרות והיא להסתכל בכל יום מסחר כמו אתמול על גרפים לשים לב מי עולה. מניות/סקטורים שעולים ביום כללי של ירידות מלמדים על נחישות קונים עוצמתית.

אתמול בלט בירוק, צבעו הטבעי, סקטור המריחואנה החבוט. הוא חבוט גם בשל השיוך הקנדי. יכול להיות שבשל השער הנמוך של המניות אפשר לעשות פה סיבוב של עשרות אחוזים.

הבולטת בעליה היתה CGC שאפשר לנסות לקנות עדיין כל עוד מעל 1.02-1.05 דולר.

מי שרוצה לעבוד עם קרן סל יכול להסתכל על MSOS ולבנות פוזיציה מעל 2.17 עם הגדלה מעל 2.5.

וגם למשל EWA-קרן הסל להשקעה באוסטרליה. אוסטרליה היא אפשרות מעניינת לפיזור השקעות בימים טרופים אלו. מדינת סחורות, מטבע עצמאי וריחוק ממלחמות העולם. כך גם יפן. EWA נמצאת במגמת עליה ארוכת טווח ומעל 23 ניתן להצטרף.

שימו עין גם על האיתריום. נמצא מעל רמת תמיכה משמעותית. מעל 1538 אפשר לנסות לבנות פוזיציה.

גם OXY, ההשקעה החבוטה של באפט עלתה אתמול ונמצאת מעל רמת תמיכה מאד מעניינת.

ולסיום מנית LOCL שכתבתי על הזינוק שלה לא מזמן. תיקנה למטה, נתמכה מעל התמיכה המשמעותית וחוזרת לעלות.

הפיזור הסיני-מה איתו?

 התבקשתי על ידי חבר הקהילה שאני מלווה, ״חופש ועצמאות כלכלית״, להסביר איך מתנהלים עם CQQQ. להזכירכם, הצגתי את ההשקעה בקרן הסל הסינית גם כמעניינת טכנית וגם כדרך להיחשף לשני הצדדים של מלחמת הסחר.

בשלב זה CQQQ מעל הממוצע ל-200 יום כך שהכל תקין. היה ותחצה אותו למטה (אפשר לחכות ל-38.7 כמבחן חציה ובכל מקרה לזכור שלא כמו רמות פיבונאצ׳י ישנם מבחנים טכניים כמו ממוצע נע שהם דינאמיים) היעד יהיה תמיכה באזור ה-30 דולר. יהיו עוד תחנות בדיקה בדרך ובמידת העניין והצורך אתייחס אליהן. אסטרטגית, מתחת ל-38.7 נמתין עם רכישות ואם כבר רכשנו אז אפשר לצאת ולבחון כניסה מחודשת.

זכרו שככל שאתם הולכים לקרן סל מפוזרת יותר אתם פחות חשופים לאירועים חד פעמיים שמאפיינים מניות בודדות (דו״ח, פריצות דרך עסקיות וכו׳) כך שהאפשרות לחזור להשקעה היא בד״כ נוחה. נכון שטראמפ הקפיץ את השוק ביום אחד אבל זה אירוע חריג ואתם כבר יודעים מה קרה אחריו (הלך הרוח הקולקטיבי המשיך בשביל...).

אחת ההטיות המנטאליות שאנחנו סוחבים איתנו היא אירועים כמו יום הקפצת המניות על ידי טראמפ. אנחנו ״מפחדים״ שהוא יעשה לנו זאת שוב ונחמיץ את המהלך. הפחד הזה יכול לגרום לנו להיגרר במדרון היורד, להפסיד כסף ואז, ביום הגאולה, יש סיכוי שגם אם נרוויח זה יהיה פחות מההפסדים שצברנו.

לכן, גם אם יצאתם מ-CQQQ במידה ויהיה צורך בכך ולקחתם הפסד קטן ואז מתרחש היפוך מפתיע זה לא נורא. מבטיח לכם שתמיד יהיה מה לקנות. אתם מכירים אותי כבר 30 שנה ויודעים שאף פעם לא נגמרו הרעיונות.

כותב המאמר הוא זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי. *אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.