אנחנו נכנסים לשליש האחרון של ינואר. עד כה ההתנהלות היא לפי היסודות שהנחנו פה למעט סקטור אחד שמפתיע את הנחות היסוד לטובה. היסודות כללו את תנודתיות השוק והיחלשות הטכנולוגיה במסגרת תחלופת הסקטורים. הסקטורים המובילים הם אכן אלו שהצבעתי עליהם בתחילת השנה: אנרגיה, בריאות וסחורות וגם הנדל״ן משתפר. היום נסתכל על ה-S&P500, על הסקטור שמפתיע לטובה ומסמן טוב גם לשוק ועל כמה רעיונות מעניינים שהצטברו.

האם ה-S&P יחזיק מעל 6,000 הפעם?

מצרף גרף קצת מורכב של ה-S&P500 ונעבור עליו ביחד.

נתחיל בכך שברור שהמדד כרגע עוד לא במסלול של מגמת עליה כפי שהיה עד שהגיע אל השיא הקודם, השיא שמשתלב עם תחזית גלי האליוט שנתתי שסימנה את אזור ה-6160 כיעד לעליה ובלימה. התנודתיות שקבלנו מתאימה למה שאני חושב שיהיה השנה במקרה הטוב: תנודתיות ותהפוכות.

בחמשת ימי המסחר של השבוע שעבר המדד הצליח לשבור את הגל היורד ואת מסלול הירידה שמסומן בשני קווים יורדים מקבילים ואף לעלות מעל שני קווי המגמה העולים, הכחולים, אותם שבר בדרכו למטה. זה אומר שכרגע הסכנה הטכנית לירידה חלפה ואנחנו באזור האופקי. סביר שה-S&P500 יגיע עד השיא הקודם באזור ה-6100 ושם נראה אם נוצרת פסגה כפולה. במסגרת התחזית המעט חיובית הזאת נרצה לראות את המדד נשאר מעל 5900.

• תחילת מימוש בוול סטריט? ב-RBC מזהים סימנים לירידות קרובות
• יש לי קרן אירית על ה-S&P 500 - האם יש סכנה שהקרן תיסגר?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

זכרו, המשמעות של שנה תנודתית וקשוחה היא שיהיו הרבה תהפוכות. כל עוד לא נצא מההגדרה של תנודתית אנחנו יכולים למצוא את עצמנו עם הרבה דרמות שטובות למסחר סווינג אבל מתעתעות ומשאירות את המדד במקום. אם אני משקלל את כל המידע שמונח לפנינו אז נראה שצפויה תקופה נינוחה חיובית בטווח הקרוב אבל גל/י ירידות יהיו בהמשך.

מי הסקטור שהפתיע לטובה?

במיפוי הסקטורים לתחילת השנה כתבתי שאני חושש מסקטור הפיננסים שעלה הרבה. הסקטור אמנם ירד עם הירידות האחרונות בשוק אבל לא מעבר לכך ומפגין עוצמה. עוצמה של הסקטור הפיננסי היא חיובית מאד לשוק עצמו משום שבריאות פיננסית היא בריאות כלכלית. יתרה מכך, מכיוון שלסקטור הזה משקל גבוה יחסית ב-S&P500 הוא עוזר לשאר הסקטורים להתגבר על חולשת סקטור הטכנולוגיה.

על הגרף של קרן הסל לפיננסים,XLF , תוכלו לראות את העוצמה המתחזקת שוב ביחד עם ההתקרבות אל רמת השיא. רמת שיא זו תעמוד למבחן ביחד עם השוק ובשלב זה נראה שסקטור הפיננסים יעזור לשוק להגיע לשם. מהשיא והלאה עוד נצטרך לראות. בהמשך אתן גם רעיונות מעולמות הפיננסים.

• כשספטמבר סוף-סוף מחייך למשקיעים - איפה יהיה הראלי הבא?
• מה לקנות אם פספסתם את אורקל?
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• מה לקנות אם פספסתם את אורקל?

לסיכום הנה מפת תנועת הסקטורים שהפכה להיות יותר מוקצנת בין החזקים לחלשים.

דברים מעניינים משולחן הניתוחים הטכניים

אתחיל דווקא במודרנה MRNA. אחת מהבחירות שלי לסקטור הבריאות. המניה ירדה אחרי פרסום תחזיות שאכזבו את המשקיעים אבל החברה מקבלת מאות מיליונים בשביל לקדם חיסון לשפעת העופות. השקעה במודרנה היא בעיני שילוב של ניהול סיכונים והשקעה בחברה בריאות מעניינת. מבחינה טכנית המניה נחה על תמיכה ברמת שפל נמוכה. אפשר לעקוב קצת לשים לה כשתתחיל ההתעוררות.

בתחום האנרגיה הנקיה מצאתי חברת השקעות מעניינת שגם צומחת וגם משלמת דיבידנד של 6%. HASI הסימבול. מעל 25 דולר בהחלט שווה להעיף מבט.

לאחרונה נתקלתי במספר המלצות על TEAM. מצב טכני מעניין וברמה הנוכחית אפשר לחכות לפריצה של 260 למעלה ואז לבנות פוזיציה.

בתחום הפיננסים, אם אתם מחפשים דיבידנד ולא חוששים ממשבר כלכלי אזי הרבה חברות שעוסקות בעולמות החוב יכולות לספק את הסחורה. רעיון שנתקלתי בו השבוע (ויש עוד הרבה) הוא NLY. תשואת דיבידנד של 13% וגרף שנראה לפני מגמת עליה.

עוד רעיון מעניין הוא חברת הייעוץ וניהול הנכסים הגלובאלית LAZ. שילוב של תמיכה והתעצמות בהשוואה ל-S&P500 עם הרבה מקום למעלה.

כמעט לפני סיום, הבטחתי לעקוב אחרי מניות הקוואנטום. כרגע המניה הבולטת היא IBM. מגלה יציבות במגמת העליה שלה.

רוצה גם להפנות אתכם לקרן החדשנות של ARK, ARKK, שאם תפרוץ את רמת ה-61 תיכנס למהלך עליה חדש. מרחב המניות ש-ARK מכוונת אליהן, זוכה, בהכללה, לעדנה מחודשת.

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי. *אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.