צילום: Image by jcomp on Freepik

כמה הרווחתם בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות בחודש מרץ?

התשואה הממוצעת של הקופות הגדולות בחודש מרץ צפויה לעמוד על 0.2%. מתחילת השנה התשואה חיובית: עליה של 0.9%, כך מעריכים בבית ההשקעות מיטב. במסלול המנייתי: 0.3% בחודש מרץ ועלייה של 1.8% בממוצע מתחילת השנה

נתנאל אריאל | 31/03/2023 09:39 (17)

נושאים בכתבה קופות גמל קופת גמל להשקעה קרן השתלמות תשואות

וול סטריט הציגה עוד חודש חיובי כאשר הנאסד"ק עלה ב-5%, ה-S&P500 עלה ב-2% והדאו עלה ב-0.6% (בהנחה שלא יקרה היום שינוי דרמטי). גם באירופה המגמה הייתה חיובית בסך הכל כאשר הדאקס הגרמני עלה ב-0.9% ויורוסטוקס 50 עלה ב-1.1% (הקאק הצרפתי ירד קלות ב-0.1%). הניקיי היפני עלה ב-1.3%.

בארץ - שוק המניות מתקשה בתקופה האחרונה, ובמיטב מעריכים שזה "על רקע תוכנית לוין-רוטמן" לשינוי במערכת המשפט, כך שמדד ת"א 35 עלה רק ב-0.3%, ת"א 125 ירד ב-0.4% ומדד ת"א 90 ירד ב-1.7%. מנגד - העלייה באגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בארץ סייעו לתשואה החיובית.

ובכל זאת - קופות הגמל וקרנות ההשלמות הכלליות צפויות לרשום בחודש מרץ תשואה חיובית קלה, עם עליה של 0.2% בממוצע בקרנות הגדולות, כך על פי הערכת אבי ברקוביץ', משנה למנהל השקעות ראשי במיטב גמל ופנסיה. מתחילת השנה מדובר על תשואה ממוצעת של 0.9%.

טווח התשואות בחודש מרץ במסלול הכללי נע בין תשואה חיובית של 0.6% לתשואה שלילית של 0.1%. במסלול המנייתי התשואה הממוצעת צפויה להיות 0.3%, עם טווח של 0.7% עד 0%.

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-1.5%, 1.2% ו-1.4% בהתאמה. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 0.1%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-1%. מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-1.4%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-1.1% ואיגרות החוב השקליות עלו ב-1.8%.

מתחילת השנה - מגמה חיובית בעולם, ושלילית בישראל:

על פי הערכת מיטב, מתחילת השנה המסלול הכללי השיג תשואה של 0.9% (טווח של 0.3-1.5%), המסלול המנייתי השיג 1.8% בממוצע (טווח של 0.5-3%).

בארה"ב: מגמה חיובית במרבית המדדים, כאשר מדד ה-500 S&P עלה ב-5.5%, מדד הדאו ג'ונס ירד ב-0.9% ומדד הנאסד"ק, מדד מניות הטכנולוגיה, זינק ב-14.8%. באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-11.5%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-12.2% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 13.0%. ביפן: מדד הניקיי עלה ב-6.5%.

לעומת זאת, בשוק המניות בישראל נרשמה מגמה שלילית: מדד ת"א 35 ירד ב-3.2%, מדד ת"א 125 ירד ב-4.8%, מדד ת"א 90 ירד ב-9%, ומדד יתר 60 ירד ב-11.4%. ואילו באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה יציבות שערים: מדד אג"ח קונצרני נותר ללא שינוי.

קיראו עוד ב"חיסכון ארוך טווח"

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(17):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

11.
רותם קוזי 03/04/2023 11:32
הגב לתגובה זו
מניות חו"ל טסו נכון אבל אתם בכללי לדוגמה 50% מניות שוק המניות בישראל ירד שוק אגרות החוב ירד לכן גם אם היה משקל יתר לחו"ל אלא התוצאות . השוק הישראלי והחוב מורידים את התשואות של מניות חו"ל . אבל לעשות במנייתי מלא תוצאות כאלה זה מביש כי שם אין תרוצים וניתן להעביר לחו"ל משקל עודף ביתר קלות .
10.
משה 02/04/2023 12:39
הגב לתגובה זו
איך מדד ה S&P הוא כמעט 4 % ותשואת מחקה מדד בהפניקס מראב מינוז 1.7 ? מה קורה פה ? מה אני מפספס ?
9.
אסי 02/04/2023 09:21
הגב לתגובה זו
מי שרוצהה מסלול מנייתי, פשוט תעבירו את הכסף לצמוד sp500. תכלס דמי הניהול שאתם משלמים לקרנות האלה לא מצליחות להשיג תשואה.טובה יותר! אז אם כבר אתם משלמים דמי ניהול תנו לשוק לנצח ולא למנהלי ההשקעות שמרוויחים מיליונים. הם פשוט לא יודעים לנצח את המדד!
8.
לי 02/04/2023 04:25
הגב לתגובה זו
אם הייתם בודקים טוב טוב הייתם רואים שכולם הפסידו אולי עכשיו מישהו הרוויח כמה שקלים עלובים אבל אחרי הסכומים שהפסידו עדיין לא חזרו לקרן שהשקיעו
7.
בני 01/04/2023 14:43
הגב לתגובה זו
כל המדדים המשמעותיים עלו בהרבה יותר מאחוז ואלו הטווחים? על מה ולמה?
6.
חסן 31/03/2023 16:32
הגב לתגובה זו
כל קופות גמל בישראל הפסידו הרבה מאוד כסף
לא נכון. תבחן תשואה של 5 שנים. לא שנה (ל"ת)
אבי אורן 31/03/2023 18:44
הגב לתגובה זו
5.
הליכוד מחסל את הכסף של האזרחים (ל"ת)
נתניהו 31/03/2023 14:50
הגב לתגובה זו
חסן 31/03/2023 16:33
הגב לתגובה זו
את הכסף הפסדתם בימי כהונתם של בנט לפיד. חסרי הבנה בסיסית כלכלית
4.
שלומי 31/03/2023 12:13
הגב לתגובה זו
לאלה שלא נחפזים התמורה הכללית לא רעה בכלל
מדויק (ל"ת)
מממ 31/03/2023 18:44
הגב לתגובה זו
3.
שלי 31/03/2023 11:05
הגב לתגובה זו
רק חכוון למטה
2.
צדי 31/03/2023 10:54
הגב לתגובה זו
בשנה וחצי אחרונות רק הפקדות שלנו ומינוס 4000 שח בחודש ועוד 100 שקל דמי ניהול.
לכן בוחנים תשואה ל-5 שנים. לא שנה אחת (ל"ת)
אבי אורן 31/03/2023 18:45
הגב לתגובה זו
1.
דניאל 31/03/2023 09:59
הגב לתגובה זו
יופי.אז האליטה השמאלנית נמצאת גם בביזפורטל. מצטער לומר.אבל לעשות סיבוב על ציבור המשקיעים בטענה שזה בגלל התכנית היא פשע גדול!!!
זה ציטוט של מיטב. לא קשור לביזפורטל (ל"ת)
שמעון 31/03/2023 18:43
הגב לתגובה זו
1 1=2 תלמד ליבה (ל"ת)
מבין 31/03/2023 17:22
הגב לתגובה זו

צילום: דאלי

דירוג קרנות השתלמות - מנורה מככבת, אנליסט, אלטשולר וילין מאכזבות

מה עשתה קרן ההשתלמות שלכם בנובמבר, האם הגיע הזמן לשנות מסלול, מה קורה בדצמבר? והאם מי שיצא מקרנות אנליסט באזהרות - אכן הרוויח?

מנדי הניג | 15/12/2025 10:46

נושאים בכתבה קרן השתלמות

מי סיפק לכם את התשואה הטובה ביותר בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות בחודש שעבר? התשובה היא מנורה. מנורה מובילה בתשואות גם במסלול הכללי וגם במסלול המנייתי. אורן מונטל, מנהל תחום השקעות כספי עמיתים במנורה מבטחים מספק בשנה האחרונה תשואה טובה בזכות משקל גדול יותר לשוק המקומי ביחס לאחרים. הוא וברק בנסקי, משנה למנכ"ל כלל והאחראי על ניהול ההשקעות בקבוצת כלל, מאמינים בשוק המקומי וזה מתבטא בהובלה שלהם בתשואות.

עדיין - רוב הכספים שמנותבים למניות מושקעים בוול סטריט, אך משקל גבוה יחסית לשוק המקומי סידר לגופים האלו תשואות חזקות השנה. השוק המקומי היה חזק מוול סטריט במיוחד אם מתייחסים לשחיקה הגדולה בשער הדולר. ובכלל, המניות הן האחראיות לתשואה המרשימה - גם השנה וגם בשנים האחרונות. התשואה העודפת נמצאת במניות, באג"ח היתרון של גוף אחד על השני היא נמוכה. בחירת מניות נכונה ובחירת ענפים ושווקים היא המפתח לתשואות עודפות.

התשואה הממוצעת שלכם בקרנות ההשתלמות והגמל ממשיכה לעלות והיא מצטברת מתחילת השנה למעל 13% במסלול הכללי ו מעל 22% במסלול המנייתי. הבורסה בת"א עלתה בנובמבר בכ-4.6% בעוד וול סטריט גמגמה - הנאסד"ק איבד 1.5% ה-S&P 500 היה מעט מעל האפס.

המסלול הכללי - ממוצע התשואות הממוצע והמשמעות שלו

המודל ארוך הטווח של ההשקעה במסלול כללי מייצר תשואה שנתית ממוצעת של כ-5.5%-6%, ובמסלול מנייתי כ-7%-7.5%. כלומר אנחנו הרבה מעל הממוצע, וזה נכון לשנים האחרונות בכלל. האם זה אומר שבהמשך יהיו שנים חלשות בתשואה כדי לאזן את הממוצע ולהחזיר אותו למספרים המוכרים? אף אחד לא יודע. בהיסטוריה כל יציאה מהממוצע היתה לצורך חזרה. בהיסטוריה אמרו לנו כשהממוצע קפץ למעלה בזכות שנים נהדרות כי זה בזכות המהפכה. כל פעם יש מהפכה. עכשיו זו מהפכת ה-AI.

מנורה וכלל כאמור מובילים את הדירוגים בחודש האחרון ובכלל - מתחילת השנה, ומפגרים בסוף הטבלה - אנליסט, ילין לפידות ואלטשולר. אלו גופים שיודעים לנהל את הכסף, אבל בחודשים האחרונים הם בתחתית:

להמשך הכתבה לחץ כאן