למרות ההגבלות של ארה"ב - סין רוכשת שבבים מתקדמים מאנבידיה
המתיחות בין ארה"ב לסין מתגברת - מסמכים חדשים שנחשפו בסוכנות רויטרס מעידים על כך שממשל סין רכש שבבים מתקדמים, בינהם כאלה עליהם הוטל איסור מכירה לסין על ידי ארה"ב. כזכור, בחודשים האחרונים ממשל ביידן פועל להגביל את כמות השבבים המתקדמים המיוצאים לסין על ידי חברות אמריקאיות, במטרה למנוע מסין לשים את ידיה על כלים שיכולים לשמש אותה כנגד ארה"ב. מהמסמכים שנחשפו לא עולים המקורות מהם הסוחרים השיגו את השבבים, כאשר אין עדות למעורבות של אנבידיה עצמה או של הקמעונאים איתם היא עובדת.
אחת מהחברות שתופסות מיקום מרכזי במחלוקת הגיאו-פוליטית הזאת היא אנבידיה NVIDIA COR , ששבבי ה-AI שלה נחשבים לטובים ביותר. מהמסמכים שנחשפו עולה כי סוחרים עצמאיים רכשו שבבים של אנבידיה, בעיקר השבבים המתקדמים הנחוצים לבניית מודלים מבוססי בינה מלאכותית, מסוג A100 ו-H100, ולאחר מכן מכרו אותם בסין. חשוב להדגיש שעל השבבים האלה הוטל איסור מכירה בסין ובהונג קונג כבר בספטמבר 2022.
השבבים של אנבידיה טובים בהרבה מאלה של המתחרות, והביקושים הגדולים בסין הם רק עוד הוכחה לכך שלממשל הסיני אין אלטרנטיבה טובה יותר. לשם המחשה, לפני שממשל ארה"ב החל להטיל את ההגבלות, נתח השוק של אנבידיה בסין היה מעל ל-90%.
בין הגופים שרכשו את השבבים מאנבידיה נמצאים אוניברסיטאות, כמו האוניברסיטה הטכנולוגית של סין, שכבר הואשמה בעבר בקשרים עם צבא סין. אחת האוניברסיטאות רכשה 6 שבבי A100 במאי במטרה לאמן מודלי בינה מלאכותית, ואוניברסיטה אחרת רכשה שבב A100 אחד בדצמבר 2022, כאשר היא לא הצהירה על השימוש המתוכנן.
- אנבידיה מכה את התחזיות ומאותתת שהביקוש ל-AI עדיין חזק
- אנבידיה עולה 1.8%, העלאת המלצה לטסלה - מה קורה במניות הבולטות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מהמסמכים שנחשפו עולה כי מעל 100 גופים הקשורים לצבא סין שמו את ידיהם על שבבי ה-A100 מאז שהוטלו ההגבלות הראשונות ועוד עשרות גופים נוספים ששמו את ידיהם על שבבי A800. ממשל סין שולח את זרועותיו בצורות שונות, כמו למשל דרך מעבדה באוניברסיטת צ'ינגווה שמנוהלת על ידי משרד התעשייה והמידע הסיני, מעבדה שלפי המסמכים רכשה שבב H100 אחד.
רוכש נוסף שרכש מספר שבבים הוא אדם מהעיר וו-שי, שמהמסמכים עולה שהוא קשור לצבא סין. בעוד ההתפתחויות האלה אכן צריכות להדאיג את הממשל האמריקני, חשוב לציין שההזמנות נעשות בכמויות מאוד קטנות, ולא כאלה שיכולות להעיד על בנייה של מערכת עוצמתית אמיתית.
- 4.נארוטו 19/01/2024 19:26הגב לתגובה זומהנדסים לאחור ובונים בעצמם חיקויים
- 3.ולכן אנבידיה היא ההשקעה הכי טובה בבורסה (ל"ת)יאיר 16/01/2024 14:19הגב לתגובה זו
- 2.מדינה מגוחכת! 16/01/2024 10:34הגב לתגובה זוכיום כל סמארפון, חזק פי-100 מפנטיום-4. לפי הלוגיקה של ארה"ב, כל מדינה החפצה בכך יכולה לפתח פצצת אטום עם סמרטפון.
- 1.איסור מכירה לא נתן לפיקוח ואכיפה (ל"ת)ילדי ישראל 16/01/2024 09:03הגב לתגובה זו
אנבידיה הואנגאנבידיה מכה את התחזיות ומאותתת שהביקוש ל-AI עדיין חזק
אנבידיה NVIDIA Corp. 2.85% פרסמה את דוחות הרבעון השלישי והבהירה שוב למה היא ממשיכה להוביל את מירוץ הבינה המלאכותית: החברה עקפה את תחזיות האנליסטים בהכנסות וברווח, והציגה תחזית אופטימית במיוחד לרבעון הרביעי. מניית החברה הגיבה בעלייה של יותר מ־4%.
חשוב - מה אמר ג'נסן הואנג בשיחת המשקיעים
ברבעון השלישי רשמה אנבידיה רווח של 1.30 דולר למניה והכנסות של 57.01 מיליארד דולר, טוב מהציפיות שעמדו על 1.26 דולר למניה ו־55.2 מיליארד דולר. לשם השוואה, ברבעון המקביל אשתקד עמדו נתוני החברה על 0.81 דולר למניה והכנסות של 35.1 מיליארד דולר. מוקד הכוח המרכזי של אנבידיה נשאר חטיבת מרכזי הנתונים, שמובילה את הביקוש הגואה למעבדי AI. החטיבה הניבה ברבעון הכנסות של 51.2 מיליארד דולר, מעל התחזיות ל־49.3 מיליארד דולר. תחום הגיימינג, שבעבר היה ליבת הפעילות של החברה, הניב 4.3 מיליארד דולר, מעט מתחת לציפיות השוק.
לרבעון הרביעי צופה אנבידיה הכנסות של 65 מיליארד דולר, פלוס־מינוס 2%, גבוה מהערכת השוק שעמדה על 62 מיליארד דולר. עבור משקיעים שמודאגים מהאם המומנטום ב-AI יכול להמשיך להחזיק את השוק, זהו נתון משמעותי שמאותת שהביקוש העסקי למחשוב מתקדם עדיין במגמת עלייה.
- אנבידיה לפני הדוחות: 7% תנודה צפויה - 2 אסטרטגיות שוריות
- צחי אבו: "אנחנו לא חברת נדל״ן מניב קלאסית, כל נכס אצלנו עובר השבחה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הדוח מגיע בזמן שבו שוק ההון כולו בוחן מחדש את האופטימיות סביב החברות המובילות בתחום. בחודשים האחרונים מכרו כמה משקיעים בולטים את אחזקותיהם באנבידיה, כולל קרן הגידור של פיטר תיל, שמכרה פוזיציה של כ־100 מיליון דולר, וסופטבנק, שמימשה את כל אחזקותיה בחברה בשווי של 5.8 מיליארד דולר. עבור שתיהן מדובר במהלך שנועד לפנות משאבים להשקעות AI אחרות.
ענקית השבבים נסחרת כעת לפי שווי של 4.5 טריליון דולר, כאשר מנייתה עלתה ב-39% מתחילת השנה ו-27% ב-12 החודשים האחרונים.
עובדים צעירים נכנסים לשוק העבודה, קרדיט: גרוקשוק העבודה האמריקאי מאותת על האטה מתונה: נוספו יותר משרות מהצפוי - אך שיעור האבטלה טיפס ל-4.4%
דוח התעסוקה של ספטמבר התפרסם באיחור עקב השבתת הממשל, הנתונים מצביעים על שוק עבודה מורכב, שמתחיל אולי לאבד מהתנופה שהייתה לו בתחילת השנה
שוק העבודה בארצות הברית הוסיף 119 אלף משרות בספטמבר, כך לפי נתונים שפורסמו באיחור על ידי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (BLS) בעקבות סגירת הממשל הפדרלי. מדובר בתוספת משמעותית לעומת התחזיות, שעמדו על כ־50 אלף משרות בלבד. עם זאת, שיעור האבטלה עלה ל־4.4%, לעומת 4.3% באוגוסט, מה שמעיד על סימנים ראשונים להתרופפות מסוימת בשוק העבודה.
מצד אחד, הדוח מחזק את ההנחה שהמשק האמריקאי ממשיך להפגין עמידות גם לאחר רצף של העלאות ריבית מצד הבנק המרכזי שנועדו לצנן את האינפלציה. מצד שני, העלייה באבטלה, גם אם מתונה, מציפה שאלות בנוגע למגמת ההאטה בפעילות הכלכלית ולהשפעות המאוחרות של מדיניות הידוק ממושכת.
הנתונים פורסמו אחרי חודשיים ללא דיווחים רשמיים בעקבות השבתת הממשל הפדרלי, מה שהקשה על משקיעים, אנליסטים ובנקים מרכזיים לגבש תמונה מלאה של המצב הכלכלי.
סימנים ראשונים לאיזון מחודש בשוק העבודה
למרות העלייה במספר המועסקים, לא מדובר בהכרח בהתאוששות רחבת היקף. ייתכן שמדובר בגיוסים ממוקדים בענפים מסוימים או בהחלפה של עובדים, ולא בגידול כולל בתעסוקה. גם שיעור ההשתתפות בכוח העבודה עשוי לשחק תפקיד בסטטיסטיקה. שוק העבודה שהיה “חם” במיוחד בתקופה שאחרי הקורונה מתחיל להראות סימנים של התייצבות, עם פחות לחץ בשכר, ירידה בקצב גיוס עובדים וירידה מסוימת בתחרות על כוח האדם.
- הגיוסים בהייטק חוזרים, אבל לא בתחום התוכנה; שיעור האבטלה 3%
- הצעירים הישראלים עובדים פחות - ירידה בשיעורי התעסוקה בניגוד לעולם המערבי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מהצד של קובעי המדיניות, ובראשם הפדרל ריזרב, הנתונים הללו מורכבים. התרחבות בתעסוקה תומכת בהשארת ריבית ברמה גבוהה, אך עלייה באבטלה עלולה להעיד על האטה מתקרבת. הפד ככל הנראה ימתין לדוח נובמבר, שצפוי להתפרסם באמצע דצמבר, לפני קבלת החלטות חדשות.
