אדנוק מציעה לאיחוד האירופי ויתורים בדרך לרכישת קובסטרו
חברת הנפט הלאומית של אבו דאבי מנסה לקדם את עסקת הענק לרכישת יצרנית החומרים הגרמנית קובסטרו, שמשמשת חברות טכנולוגיה ורכב מהגדולות בעולם - בשווי של כ-14 מיליארד דולר. באיחוד האירופי חוששים מההשפעה שתיווצר מהעסקה, שתאפשר השפעה של מדינה זרה על השוק, אך
אדנוק מציעה חבילת פשרות ומבטיחה לשמור על עצמאות הפעילות של קובסטרו באירופה.
חברת Abu Dhabi National Oil Company (Adnoc), יצרנית הנפט הגדולה של איחוד האמירויות, הגישה לאיחוד האירופי חבילת ויתורים משמעותית בניסיון לקדם את עסקת הענק לרכישת Covestro 1COV.DE הגרמנית. מדובר בעסקה שמוערכת בכ-12 מיליארד יורו, או כ-14 מיליארד דולר, ושנמצאת תחת בדיקה קפדנית של נציבות האיחוד האירופי מאז הקיץ. הנציבות האירופית אישרה כי קיבלה את ההצעות ב-2 באוקטובר, אך סירבה לפרט את תוכנן. עם זאת, מקורות המעורים בפרטים מסרו כי אדנוק התחייבה לשמור על הקניין הרוחני של קובסטרו בתוך אירופה, וכן ויתרה על חלק מהיתרונות הנובעים מהאחריות הבלתי מוגבלת שמעניקה לה ממשלת אבו דאבי - אחת הנקודות שהדאיגו את הרגולטור האירופי.
רכישת קובסטרו צפויה להעניק לאדנוק שליטה ביצרנית חומרים מרכזית המשמשת חברות טכנולוגיה ורכב מהגדולות בעולם, כולל יצרני טלפונים ומכוניות. החברה הגרמנית נחשבת שחקן חשוב בתחום הפולימרים והפתרונות הכימיים המתקדמים. הרכישה תתבצע באמצעות חברת ההשקעות של אדנוק - XRG, שהוקמה בנובמבר האחרון כדי לשמש פלטפורמה בינלאומית לפעילות החברה בתחומי האנרגיה, הגז והכימיה.
דובר מטעם XRG מסר כי, "לאחר שיח מקיף עם הנציבות האירופית, הגשנו חבילת התחייבויות מקיפה ומאוזנת. אנו רואים בה ביטוי לגישתנו האחראית כמשקיעים לטווח ארוך, ואנו בטוחים שהדבר יוביל לאישור העסקה בזמן המתאים". עם זאת, נכון לעכשיו, הנציבות לא קבעה מועד חדש להחלטה הסופית, לאחר שהשעתה את מניין הימים עד לקבלת פרטים נוספים מהחברה.
הרקע לבדיקת העסקה הוא תקנות חדשות של האיחוד האירופי שנכנסו לתוקף השנה, שנועדו למנוע ממדינות ריבוניות לנצל את כוחן הכלכלי כדי לרכוש חברות אירופיות בתנאים לא הוגנים. הרגולטורים בבריסל חוששים שמימון ממשלתי נדיב יכול להעניק לאדנוק יתרון תחרותי לא הוגן מול חברות פרטיות, בעלות מקורות הון מוגבלים יותר.
- הבורסה של אבו דאבי מזנקת - איך אפשר להשקיע בה ומהן המניות הבולטות?
- משדרת אופטימיות: BP מעריכה שעסקת ניו מד תצא לפועל למרות המצב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לפי דיווחים של כלי תקשורת שונים, אם תאושר העסקה, היא עשויה לסלול את הדרך לעסקות נוספות של חברות ממשלתיות מהמפרץ הפרסי באירופה, ולהיתפש כסימן לכך שהאיחוד מוכן לאמץ גישה גמישה יותר כלפי השקעות זרות גדולות. לעומת זאת, דחיית העסקה תיחשב אות אזהרה לחברות הנתמכות על ידי מדינות, שעלולות להיתקל בבדיקות מחמירות הרבה יותר בעתיד.
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותשיעור חינם מוורן באפט - מתי קונים מניה?
"אל תקנה מניות אם אתה לא מסוגל לספוג הפסד של 50%"; וההשקעה האחרונה שהתחילה בהפסד ועברה מהר לרווח של מעל 20%; איך לתפוס הזדמנויות?
וורן באפט שוב נגד השוק. בחודשים האחרונים הוא אסף מניות של מניה מוכה, לוזרית שנפלה כמו אבן. הוא העריך שהצרות בצרורות הן עניין של זמן. הוא התחיל לאסוף בשקט והפסיד. אסף עוד והפסיד, רכש עוד הרבה ועבר לרווח על כל ההשקעה.
זה ניצול הזדמנות, זה ניצול של סנטימנט שלילי עמוק למניה מסוימת, למרות שיש לה ערך גדול, וזה מגובה בפונדמנטלס טובים - בסיס איתן לרווחים ורווחיות טובה. וכל זה בהבנה שההשקעה יכולה להסב הפסד, אפילו כבד בטווח הקרוב, אך לטווח הארוך היא השקעה טובה.
בפועל, תוך חודשים ספורים באפט הרוויח על ההשקעה 20%. חלקכם כבר מזהה - מדובר ביונייטד הלת', חברת הביטוח הרפואי שנכנסה לסערה מושלמת של נסיבות שליליות שהפילו את המניה "הכבדה". באפט חיכה לנפילה ואסף.
באפט הגדיל בהדרגה את אחזקתו בחברת הביטוח הרפואי הגדולה בעולם במהלך 2024, בשיא המשבר והחקירות. מאז, המניה זינקה בכ-20% - וההשקעה עומדת כבר על רווח נאה של מאות מיליוני דולרים.
- וורן באפט קונה את חטיבת הכימיקלים של אוקסידנטל ב־9.7 מיליארד דולר
- ברקשייר האת'וויי קרובה לרכישת היחידה הפטרוכימית של אוקסידנטל ב-10 מיליארד ד'
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
העסקה הזו היא שיעור חשוב עם מספר תובנות. באפט ממשיך להוכיח שכשהשוק "רועד" זה הזמן לקנות. הכלל הבסיסי בהשקעות והוא קצת נשכח בשנים האחרונות הוא שמניה הופכת לאטרקטיבית יותר כשהיא יורדת. היא הופכת זולה וזה הזמן לבדוק ואולי לקנות. בשנים האחרונות הכלל שעובד הוא "המגמה היא החבר" שזה בעצם לקנות בעליות. זה עובד, אבל זה עובד מסיבות פסיכולוגיות יותר מאשר כלכליות. חשוב שתקראו: למה משקיעים מתנהגים כמו עדר - והמחיר שאנו משלמים על כך. אתם כנראה חלק מהעדר ודווקא בגלל זה, כדאי שתקראו על המחקר שנעשה במספר מקומות בעולם ותפנימו שהעדר בסוף "מתרסק".
וול סטריט השוק האמריקאיפלנטיר קופצת ב-5%, AMD טסה ב-27%; הנאסד״ק עולה ב-0.3%
המדדים בוול סטריט במגמה מעורבת; AMD מזנקת לאחר שהודיעה על שיתוף פעולה עם OpenAI להקמת תשתיות בינה מלאכותית בהיקף של עשרות מיליארדי דולרים; סקטור הקריפטו עולה לאור שבירת שיא כל הזמנים במהלך סוף השבוע; במקביל, השבתת הממשל בארה״ב נמשכת ומעכבת את פרסום נתוני המאקרו המרכזיים
וול סטריט מדדי המניות בוול סטריט במגמה מעורבת, כאשר הנאסד״ק עולה 0.4%, ה-S&P500 עולה 0.2% ואילו הדאו יורד 0.4%. זאת לאחר שבוע חזק שבו ה-S&P500 והנאסדק הוסיפו כ-1.1% ו-1.3% בהתאמה, והדאו עלה ב-1.1%, מה שהשלים רצף חיובי של ארבעה מתוך חמישה שבועות במסחר.
למרות
העיכוב בפרסום נתוני המאקרו המרכזיים ובראשם דוח התעסוקה לחודש ספטמבר, שנדחה בשל היום השישי ברציפות של סגירת משרדי הממשלה, המשקיעים שומרים על אופטימיות ומסתכלים קדימה לעבר המשך מגמת העליות עד לסוף השנה. אנליסטים בפאנדסטרט מציינים כי השבתות דומות בעבר כמעט ולא
פגעו בביצועי המניות וצופים יעד של לפחות 7,000 נקודות ל-S&P500 עד סוף 2025. במקביל, תשומת הלב בשוק עוברת לדברי בכירי הפד הצפויים בהמשך השבוע, ובהם הנגיד ג’רום פאוול ביום חמישי, שיוכלו לתת כיוון לגבי המשך הורדות הריבית והערכת מצב הכלכלה, דווקא בתקופה שבה היעדר
נתונים רשמיים מגביר את חוסר הוודאות.
בדויטשה בנק אמרו לגבי ההשבתה, “ביום שישי שררה דממה חריגה בזירות המסחר, בהיעדר פרסום נתוני התעסוקה. נכון לעכשיו אין סימנים לסיום קרוב של ההשבתה, כאשר נתוני פולימרקט מצביעים על סבירות של 72% לכך שהיא תימשך מעבר ל-15 באוקטובר”. על פי תחזיות פלטפורמת Kalshi, השבתת הממשל הנוכחית עלולה להימשך 21 יום ולהגיע למקום השני בהיסטוריה של ההשבתות הפדרליות הארוכות ביותר.
השבוע בארה״ב יתמקד בשני אירועים מרכזיים: פרסום פרוטוקול ישיבת הפד (FOMC) ביום רביעי, ונתוני המגזר הפרטי, אשר כוללים את נתוני האשראי הצרכני ביום שלישי ואת מדד ביטחון הצרכנים ביום שישי. אחד משיאי השבוע יהיה נאומו של סטיבן מירן בכנס המאקרו הגדול שלנו בניו יורק.
- לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול-סטריט: מה צופים האנליסטים?
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; פלנטיר צנחה ב-7%, שופיפיי קפצה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הזהב עלה ב-1.5% וחוצה את ה-3,940 דולר לאונקיה. הכסף גם הוא עלה 0.8% לכ-48.4 דולר. הנפט הגולמי עלה 0.8% ל-61.37 דולר לחבית. תשואות האג"ח הממשלתי עלו במתינות: אג"ח לשנתיים עלתה ב-2.9 נקודות בסיס ל-3.6%. אג"ח לחמש שנים עלתה ב-3 נקודות ל-3.75%. אג"ח לעשר שנים טיפסה ב-4.2 נקודות ל-4.16%. אג"ח ל-30 שנה הוסיפה 4.5 נקודות ל-4.76%.
