סולידריות? הבנקים משלמים פחות על פקדונות ומרוויחים יותר על משכנתאות
בימים אלה אנחנו רואים קמפיינים מושקעים של הבנקים, הם יותר משמחים לספר לנו על ההקלות שהם מציעים לנפגעי המלחמה ולעיתים אף לכלל הציבור. אך יש גם דברים שהבנקים פחות ששים לבוא ולספר לנו ביוזמתם בשעות הפריים טיים. האם הבנקים "נכנסים מתחת לאלונקה" ומראים סולידריות אמיתית עם האוכלוסייה גם במחיר פגיעה ברווחיות או שמא הם ממשיכים לכלכל את צעדיהם ומייצרים רווחיות עודפת גם במצב השוק הנוכחי?
האם הבנקים עוזרים לציבור בזמן המלחמה?
אכן, יש גם צעדים ראויים בעלי ערך אמיתי, בעיקר למעגל ראשון של נפגעים ומעורבים באירועי ה-7 באוקטובר כגון הויתור המלא על מספר חודשי תשלום משכנתא, ויתור על ריביות אוברדראפט ועוד. מצד שני, יש גם הרבה יח"צ עצמי שאין בו ממש כמו הצעות ההקפאה למיניהן שאמנם יכולות לסייע נקודתית למשקי בית, אך אינן מהוות הקרבה כלשהי מצד הבנקים ואף מגדילות את רווחיהם בטווח הארוך.
לאחרונה עדכנו הבנקים את הריביות על הפיקדונות, כנראה בהתבסס על הערכות שנראה ירידה בריבית במשק בטווח הנראה לעין, בהכרזה הקרובה או זאת שאחריה.
ניתן לראות יישור קו של הבנקים לריביות של כ-2% בפקדונות קצרי טווח וסביב ה-4% בפיקדונות שנתיים, בעוד הריבית במשק היא 4.75% אך האם ישנה מגמה דומה של הוזלה בפרופורציות דומות גם על הריביות שהבנק גובה על משכנתאות ואשראים אחרים? לא בדיוק.
בואו נבדוק מה המספרים מספרים לנו:
לפי נתוני בנק ישראל, הריבית הממוצעת על פקדונות בנקאיים בחודש ספטמבר הייתה 2.3% לפקדונות נזילים של עד חודש ו-4.65% לפקדונות ארוכים יותר של עד 12 חודשים בחודש אוקטובר כבר ראינו ירידה ל2.25% לפקדונות נזילים של עד חודש ו-4.37% לפקדונות ארוכים יותר של עד 12 חודשים.
- מניות הבנקים המומלצות - ומי לא מומלצת?
- איגוד הבנקים נגד המס המיוחד: טיוטת הדו"ח על הבנקים יצאה בחופזה ובלי עמדת בנק ישראל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
וכעת, טרם התפרסמו הנתונים של בנק ישראל לחודש נובמבר, אך מבדיקה שערכנו מסתמנת תמונה, כפי שהזכרתי לעיל, לפיה הריביות התייצבו סביב ה2% לפקדונות נזילים של עד חודש ו-4% לפקדונות ארוכים יותר של עד 12 חודשים. המשמעות היא שעל כל הפקדה של 100 אלף שקל לשנה אחת נרוויח היום כ-650 שקל פחות ממה שהיינו מקבלים בפקדון מקביל לפני 3 חודשים.
שלא יובן אחרת, ריביות של פקדונות זה מוצר עם תמחור דינמי ומחירו זז כלפי מעלה ומטה על בסיס קבוע, מה שמעניין זה ההשוואה לתמונת הראי של ריביות המשכנתא באותה תקופה בדיוק:
הנה הריבית השקלית על פיקדונות:
- הישג לגמלאי שירות המדינה: יצורפו לקרנות הרווחה
- צעד נוסף לפתיחת השוק: נימה קיבלה אישור להציע פיקדונות ולהנפיק חשבונות לקבלת שכר
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- החשד: העלמת הכנסות משיפוצים ובנייה בסכום של כ-1.5 מיליון שקל
והנה הריבית על המשכנתאות:
רווח כפול לבנקים - מורידים את הריבית על פיקדונות, מעלים את הריבית על משכנתאות
לפי נתוני בנק ישראל הריבית הממוצעת במסלולי משכנתא צמודי מדד בחודש ספטמבר אוקטובר ונובמבר הייתה 3.77%, 3.78% ו3.87% - בהתאמה. כמו כן, לפי נתוני בנק ישראל הריבית הממוצעת במסלולי משכנתא שקליים שאינם צמודי מדד בחודש ספטמבר אוקטובר ונובמבר הייתה 5.43%, 5.51% ו5.59% - בהתאמה.
זה אומר שב-3 החודשים החודשים האחרונים בכל אחד מהחודשים ראינו מגמה מנוגדת, מצד אחד הורדת הריבית המשולמת ללקוחות פרטיים על פקדונות בנקאיים ומצד שני העלאת הריביות הנגבית מלקוחות פרטיים במסגרת המשכנתאות.
אם מחלקות המחקר של הבנקים מעריכות שהריבית הולכת לרדת ולכן הם מורידים את הריבית על הפקדונות מדעו הם מוצאים לנכון לייקר את הריבית המשכנתא באותו זמן בדיוק? אולי להיפך, הם בטוחים שהריביות הולכות לעלות ולכן העלו את ריביות המשכנתא, אך איזה סיבה יש להם להוריד את ריבית הפקדונות בתרחיש זה?
התשואה של משק בית המחליט להפקיד לפקדון שנתי של כחצי מיליון שקל לתקופה של 5 שנה קטנה מספטמבר לנובמבר בסכום מצטבר של כ-19 אלף שקל. עלות המשכנתא של משק בית שנטל משכנתא במסלול שקלי לא צמוד לתקופה של 30 שנה צמחה מספטמבר לנובמבר בסכום מצטבר של כ-18 אלף שקל וכ-16 אלף שקל במסלול צמוד מדד.
והבנקים? משלמים פחות על הפקדונות, מרוויחים יותר על המשכנתאות, וצוחקים כל הדרך אל... הבנק.
אבירם טננבאום הוא בעל חברה לייעוץ פיננסי
- 3.מוטי בננה 19/12/2023 10:49הגב לתגובה זופקדונות זה קצר משכנתאות זה הכי ארוך שיש - ברור שיכול להיות פער, בטח בתקופה כזאת של אי-ודאות גבוהה בנוגי לאינפלציה ותשואות ארוכות-טווח. לא אומר שהבנקים לא חזירים, אבל לפחות במשכנתאות הם די תחרותיים.
- 2.פרייר 17/12/2023 12:29הגב לתגובה זומורידים ריבית על פקדונות ותוכניות חסכון ואף מעלים את ריבית החובה ,וזאת כאשר הריבית במשק לא השתנתה !נותרה 4.75% . הענין הוא שהפיקוח על הבנקים לא עושה דבר!!!! פשוט עושקים את הציבור.
- 1.בנק דיסקונט הכי גרוע (ל"ת)מתי 17/12/2023 12:12הגב לתגובה זו
חברות ספנות זרות מתעניינות בצים - אבל הסיכוי לעסקה נמוך מאוד
המנכ"ל, אלי גליקמן מנסה לרכוש את השליטה בחברה יחד עם רמי אונגר אבל הדירקטוריון מנסה לקבל הצעות גם מגופים אחרים
צים ZIM Integrated Shipping Services 2.67% , חברת הספנות הוותיקה של ישראל על המדף. המנכ"ל, אלי גליקמן מנסה לרכוש את השליטה בחברה יחד עם רמי אונגר שפועל בתחום הרכב, נדל"ן וספנות. אבל הדירקטוריון גם בשל לחץ מבעלי מניות מצהיר כי הוא מנסה לקבל הצעות מגופים אחרים. התקבלו הצעות - כך הודיעה צים בשבוע שעבר, גם מגופים אסטרטגיים.
ענקיות ספנות בינלאומיות הביעו עניין ברכישת החברה, אבל ההערכה היא שהסיכוי שהמהלך יתממש נמוך מאוד. הסיבה פשוטה - צים נחשבת לנכס לאומי וביטחוני מהמעלה הראשונה, והמדינה צפויה להפעיל את כל הכלים שברשותה כדי למנוע מכירה לגורמים זרים. היא יכולה להטיל ווטו על המכירה.
היסטורית, צים הוקמה מתוך צורך אסטרטגי, להבטיח לישראל עצמאות ימית וסחר בטוח. עד היום, היא נתפסת כעורק חיים לאומי, במיוחד בשעת חירום. מלחמות, מגפות, משברים, כשחברות זרות הפסיקו לפעול, צים נשארה היחידה שהמשיכה להביא לישראל מזון, ציוד חיוני ותחמושת.
כמו אל על, גם צים נהנית ממעמד מיוחד לטוב ולרע, שמאפשר למדינה להטיל וטו על מהלכים אסטרטגיים באמצעות מניית זהב או רגולציה מחמירה. באל על, למשל, הוכנס בעל שליטה - משפחת רוזנברג, תחת תנאים מחייבים שהגדירו את אל על כחברת הדגל הלאומית בתעופה. בצים הסיפור יהיה דומה. מדובר בחברה הלאומית בתחום הספנות, והשליטה בה לא תעבור לידיים שעלולות שלא לשרת את האינטרסים של ישראל בשעת הצורך. צריך לזכור ש-98% מהסחר עם העולם נעשה דרך הים.
- דירקטוריון צים: "בודקים מכירת החברה; יש מציעים רבים"
- צים: "האנליסטים מעריכים שנה פחות טובה ב-2026, אבל אי אפשר לדעת"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לפי הידוע, חברות ענק הביעו עניין בצים, לרבות הפג לויד הגרמנית, ומארסק הדנית. בהפג לויד מחזיקים גורמים מקטאר וסעודיה.
יואב תורג'מן מנכ"ל רפאל, צילום: דוברות רפאלמנכ"ל רפאל: "גרמניה היא ידידה מאוד קרובה של ישראל ויש שיח מאוד אינטימי בין מערכת הביטחון הישראלית לגרמנית"
יואב תורג'מן, מנכ"ל החברה על כיפת ברזל -"הצלנו רבבות אזרחים", על מכירת כיפת ברזל בעולם - "רק לידידות הקרובות ביותר, המדינה נזהרת במתן רישיונות ייצוא", על הצמיחה העתידית, הנפקה ומכירות לגרמניה וסעודיה
התוצאות של רפאל לרבעון השלישי טובות - מנכ"ל רפאל: "מערכות הלייזר ייכנסו באופן סופי בסוף דצמבר", התוצאות של רבעון רביעי שעונתית הוא חזק מאוד יהיו טובות עוד יותר. הצבר בשיא של כל הזמנים. זה זמן להנפיק, אבל יואב תורג'מן, מנכ"ל רפאל שמכוון להנפקה, יודע שיש תור - רק אחרי שהתעשייה האווירית תונפק (אם תונפק) יהיה אפשר לדבר על רפאל. ברפאל יש רגישות גודלה יותר בשל קשר סימביוזי חזק מאוד עם מערכת המו"פ של משרד הביטחון (מפא"ת). לכל חברות התעשייה הביטחונית יש קשר הדוק עם משרד הביטחון והצבא, ברפאל מסיבות היסטוריות וכי היא נחשבת ל"מעבדת מו"פ" של הצבא, זה אפילו משמעותי יותר.
ועדיין, תורג'מן סבור שהנפקה מאוד חשובה ונחוצה, ובכלל, בין השורות, אפשר לשמוע ממנו קולות שמדברים דווקא על החסמים שנובעים מהקשר ההדוק למשרד הביטחון. הוא לא מתלונן, הוא כמובן יודע שההצלחה הגדולה של המערכות היא תולדה של שיתוף פעולה הדוק עם משהב"ט והצבא, אבל כיפת ברזל שהיא מערכת מאוד מוצלחת כמעט ולא נמכרת החוצה. "רק לידידות הטובות ביותר שלנו", אומר תורג'מן ומכוון לארה"ב.
ההצלחה מוכחת, פתרון שהציל אלפים רבים של חיים. למה לא לנצל את הביקושים ולמכור הרבה?
"רבבות אנשים. אנחנו מעריכים שהפעלת כיפת ברזל במלחמה הצילה רבבות אנשים. הקמנו עכשיו מפעל יחד עם ריית'און, שותף אמריקאי שלנו לייצור כיפות ברזל למארינס. כיפת ברזל היא עוגן מאוד משמעותי ביכולת ההגנה של מדינת ישראל וככזה המדינה נזהרת במתן רישיונות של שיווק לייצוא. זה ברור ונכון, אבל, זה אומר שלא מיצינו כלל את הפוטנציאל של מכירות המערכת".
נורמליזציה עם סעודיה, אם תהיה ובהמשך להצטיידות שלהם במטוסי קרב מארה"ב - ה-F-35, עשויה להגדיר אותה כידידה. הם צריכים את כיפת ברזל מול האיומים מסביב. תמכרו להם מערכות כיפת ברזל?
- 10 החברות הביטחוניות הגדולות בעולם, ובאיזה מקום החברות הישראליות?
- מנכ"ל רפאל: "מערכות הלייזר ייכנסו באופן סופי בסוף דצמבר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אני מניח שהיא תרצה הרבה מאוד מערכות של כיפת ברזל. כל העולם ראה את היכולות שלנו במלחמה, ראה את היכולות ב'עם כלביא'. כולם מבינים את העליונות האווירית, את יכולות המודיעין ומערכות ההגנה של ישראל. הביקושים למערכות שלנו מאוד גדולים".
ועדיין, יש עלייה בצבר, אבל איך זה שכיפת ברזל לא נמכרת לידידות שלנו בעשרות רבות של מיליארדים?
"אישורי הייצוא לא פשוטים. אנחנו מוכרים לידידות קרובות, ולא ממצים את פוטנציאל השוק".
גרמניה היא לא ידידה קרובה?
"גרמניה היא ידידה מאוד קרובה של ישראל ויש שיח מאוד אינטימי בין מערכת הביטחון הישראלית לגרמנית וגרמניה זוכה לעדיפות גבוהה".
