איתותים טכנים - שוק החוזים העולמי

חוזה מיני של מדד S&P 500 (סימול ES פקיעה יוני 08)

החוזה מסיים את השבוע במחיר 1400.50 נק' לאחר שקבע נמוך שבועי במחיר 1370.50 נק'. החוזה, ממשיך להתנדנד סביב רמת 1400 הנק'. בינתיים נמשיך לפעול בצורה ניטראלית עם העדפה קלה לתנועה מעלה. בכל מקרה, נתכונן למכה חזקה ברגע שהחוזה ייצא מגבולות הדשדוש הנוכחיים.

לסיכום, מתחת לרמת 1427 נק' ההסתכלות ניטראלית. מעל 1441 נעבור לשוורית מלאה.

תמיכה שבועית: 1384.25 נק', רמת תמיכה אופקית. סטופ: 1369.00 נק'.

התנגדות שבועית: 1427.00 נק'. רמת התנגדות אופקית.

בונד אג"ח 30 שנה (ZB יוני 08)

* הסקירה מופיעה בחישוב עשרוני, כדי לקבל רמות מסחר בפועל יש להכפיל את השבר העשרוני ב-32 ולחלק ב-100.

החוזה נופל מטה לסגירה במחיר 114.150 נק' לאחר שקבע כבר נמוך שנתי במחיר 113.120 נק'. החוזה שבר את תבנית ה- "משולש סימטרי" וכעת דרכו מטה פתוחה עד רמת 112.000 נק' לפחות (גודל התנועה כגודל הדשדוש). אם החוזה בכל זאת חוזר מעלה וסוגר מעל 115.000 נק' הרי שהיתה כאן "מלכודת דובים" והצפי לתנועה גדולה ומהירה מעלה יעלה.

לסיכום, כל עוד החוזה מתחת 115.000 נק', ההסתכלות דובית מלאה.

תמיכה שבועית: 112.070 נק', רמת תמיכה אופקית.

התנגדות שבועית: 114.285 נק'. סטופ – 115.070 נק'.

חוזה יורו - דולר (6E יוני 08)

החוזה ירד לסגירה שבועית במחיר 1.5546 פיפס לאחר שקבע נמוך שבועי במחיר 1.5450 פיפס. החוזה עדיין נמצא במגמת העליות המובהקת לטווח הבינוני ארוך, אך הוא הגיע לרמת התנגדות מאסיבית באזור רמת 1.56 דולר ליורו. נמשיך לחפש כניסות ללונג ברמות תמיכה אפשריות אבל נקבל בהבנה גם היסוס קל לפני המשך הדרך.

תמיכה שבועית: 1.5451 פיפס, רמת תמיכה אופקית. סטופ: 1.5424 פיפס.

התנגדות שבועית: 1.5804 פיפס.

חוזה ין יפני (6J יוני 08)

החוזה מסיים את השבוע בירידה למחיר 0.9491 פיפס לאחר שקבע נמוך במחיר 0.9453 פיפס. החוזה לא הצליח בהתמודדות מול רמת ההתנגדות החזקה באזור מחיר 0.9750 וכעת הוא חזר להיאבק על אפשרות התמיכה באזור רמת 0.9500 פיפס.

לסיכום, הסתכלות שוורית זהירה אבל מתחת 0.9453 מחליפים לדובית מלאה.

תמיכה שבועית: 0.9471 פיפס, רמת תמיכה אופקית. סטופ: 0.9449 פיפס.

התנגדות שבועית: 0.9750 פיפס, התנגדות אופקית.

מיני נפט (QM יולי 08)

החוזה יורד מעט למחיר 127.35$ לחבית, לאחר שקבע נמוך שבועי במחיר 124.67$ לחבית. התנודתיות בחוזה זה רצחנית והיא עומדת על מעל 3.5$ תנועה יומית ממוצעת (מעל 1600$ תנועה ליום רגיל). תנודתיות שכזו מחייבת עמידה אבסולוטית בתכנון המסחר. החוזה ממשיך להימצא במגמה עולה קלאסית וננסה לנצל כל נסיגה במחיר לצורך כניסה ללונג. מאד לא מומלץ לנסות ולנחש את שיא המחיר מכיוון שהוא עלול להפתיע רבים, מנגד, סוחר מיומן יכול להכין תוכנית פעולה למקרה ומספר רמות תמיכה נשברות במהירות ומתחילה הקריסה.

תמיכה: 126.22$ לחבית. סטופ: 124.33$.

התנגדות: 133.12$ לחבית.

חוזה אלקטרוני על התירס (ZC יולי 08)

החוזה נשאר למחיר 5.9950$ לבושל לאחר שקבע נמוך שבועי במחיר 5.7275$. החוזה במגמה עולה ברורה אבל רמת 6$ לבושל כנראה בכל זאת, חזקה מספיק כדי לעכב את העליות. נמשיך לחפש כניסה ללונג הן בתמיכות אפשריות והן בפריצה של התנגדויות זמניות.

תמיכה: 5.7725$ לבושל. תמיכה אופקית. סטופ: 5.6850$.

התנגדות: 6.2500$. (להצטרף בפריצה רק מעל 6.3900$)

חוזה זהב גדול 100 אונקיות (ZG יוני 08)

החוזה יורד לסגירה במחיר 887.1$ לאונקיה לאחר שכבר קבע גבוה שבועי במחיר 930.8$. החוזה נמצא באזור ביניים, מצד אחד ישנה התנגדות קשה בין 900 ל-950 דולר, מצד שני, באזור 850 ישנה תמיכה חזקה. בכל זאת, בגלל המגמה לטווח הארוך נמשיך להעדיף לעבוד בלונג.

התנגדות: 935.5 $.

תמיכה: 862.2$ לאונקייה. סטופ: 853.9$.

מאת: שחף פרקש - מנהל השקעות בנגזרות, מרקט פלייס.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים לצרכן CPI
מדד המחירים

מדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?

הטיסות, השכר, הסיכויים להפחתת ריבית אצלנו, והסיכויים להפחתת ריבית השבוע בארה"ב

תמיר חכמוף |

ביום שני יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט. למדד המחירים יש משמעות גדולה עלינו כצרכנים, כמשקיעים וכלווים. כשהמדד עולה המשמעות היא שהמחירים עולים, כשהמדד עולה ההשקעות שלנו שצמודות למדד עולות, אבל גם ההלוואות ומסלולי המשכנתא שלנו במסלול הצמוד, מתייקרים. למדד יש גם השפעה גדולה על קובעי המדיניות בבנק ישראל, כאשר מדד נמוך יחזק את ההערכה להפחתת ריבית קרובה. מדד מאכזב עלול להביא לדחייה של הורדת הריבית, אם כי, הפעם סיכוי גבוה שהריבית תרד במפגש הבא בסוף החודש וזאת מכיוון שהפד בישיבתו ביום רביעי הקרוב צפוי להוריד את הריבית.

בנק ישראל ירגיש הרבה יותר בטוח להוריד ריבית אחרי שהקולגה ג'רום פאוול יוריד ראשון. אבל בעוד שההימורים בארה"ב הם מעל 95% להורדת ריבית, אצלנו יש שאלה גדולה בקשר למלחמה. הנגיד כבר התבטא בעבר על אי הוודאות שנגרמת כתוצאה מהמלחמה ולמרות שמבחינת הנתונים הכלכליים אין שום סיבה שלא להוריד ריבית. אפילו הגירעון בשיעור של 4.7% יחסית טוב, הנגיד מתלבט.    

הריבית הגבוהה היא בראש וראשונה כדי לרסן את האינפלציה. האינפלציה אומנם עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%, אבל כשמסתכלים קדימה היא באזור 2.1%-2.2% ויש כלכלנים שצופים אפילו פחות מכך, מבינים שהאינפלציה חוזרת לתוואי של בנק ישראל ואם כך, אז למה לא להוריד ריבית? 

מדד המחירים באוגוסט - עלייה של 0.7%-0.5%

יונתן כץ, כלכלן המאקרו של לידר סבור שהמדד באוגוסט עלה ב-0.7% - "מחירי הדלקים עלו ב- 1.2% תחילת ספטמבר, אך מחירי הנפט בעולם ירדו ב- 3% בשל הציפייה לגידול בתפוקת הנפט על ידי קרטל הנפט ואינדיקטורים חלשים לגבי הפעילות בארה"ב. 

"השקל התייצב יחסית אחרי התחזקות במהלך החודש.  לא צפויה העלאת מחירים במגזר החינוך על רקע הקפאת השכר. מסתמנת האצת מסוימת בשכר בסקטור העסקי בחודש יולי . מספר היוצאים לחו"ל באוגוסט חזר לרמה של חודש מאי. ריבוי הטיסות צפוי לתרום לירידות מחירים בחודש ספטמבר לאחר עלייה עונתיות חדה באוגוסט. תחזית האינפלציה שלנו עומדת על 0.7% באוגוסט, -0.3% בספטמבר, 0.5% באוקטובר ו- 2.1% שנה קדימה".


מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים לצרכן CPI
מדד המחירים

מדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?

הטיסות, השכר, הסיכויים להפחתת ריבית אצלנו, והסיכויים להפחתת ריבית השבוע בארה"ב

תמיר חכמוף |

ביום שני יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט. למדד המחירים יש משמעות גדולה עלינו כצרכנים, כמשקיעים וכלווים. כשהמדד עולה המשמעות היא שהמחירים עולים, כשהמדד עולה ההשקעות שלנו שצמודות למדד עולות, אבל גם ההלוואות ומסלולי המשכנתא שלנו במסלול הצמוד, מתייקרים. למדד יש גם השפעה גדולה על קובעי המדיניות בבנק ישראל, כאשר מדד נמוך יחזק את ההערכה להפחתת ריבית קרובה. מדד מאכזב עלול להביא לדחייה של הורדת הריבית, אם כי, הפעם סיכוי גבוה שהריבית תרד במפגש הבא בסוף החודש וזאת מכיוון שהפד בישיבתו ביום רביעי הקרוב צפוי להוריד את הריבית.

בנק ישראל ירגיש הרבה יותר בטוח להוריד ריבית אחרי שהקולגה ג'רום פאוול יוריד ראשון. אבל בעוד שההימורים בארה"ב הם מעל 95% להורדת ריבית, אצלנו יש שאלה גדולה בקשר למלחמה. הנגיד כבר התבטא בעבר על אי הוודאות שנגרמת כתוצאה מהמלחמה ולמרות שמבחינת הנתונים הכלכליים אין שום סיבה שלא להוריד ריבית. אפילו הגירעון בשיעור של 4.7% יחסית טוב, הנגיד מתלבט.    

הריבית הגבוהה היא בראש וראשונה כדי לרסן את האינפלציה. האינפלציה אומנם עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%, אבל כשמסתכלים קדימה היא באזור 2.1%-2.2% ויש כלכלנים שצופים אפילו פחות מכך, מבינים שהאינפלציה חוזרת לתוואי של בנק ישראל ואם כך, אז למה לא להוריד ריבית? 

מדד המחירים באוגוסט - עלייה של 0.7%-0.5%

יונתן כץ, כלכלן המאקרו של לידר סבור שהמדד באוגוסט עלה ב-0.7% - "מחירי הדלקים עלו ב- 1.2% תחילת ספטמבר, אך מחירי הנפט בעולם ירדו ב- 3% בשל הציפייה לגידול בתפוקת הנפט על ידי קרטל הנפט ואינדיקטורים חלשים לגבי הפעילות בארה"ב. 

"השקל התייצב יחסית אחרי התחזקות במהלך החודש.  לא צפויה העלאת מחירים במגזר החינוך על רקע הקפאת השכר. מסתמנת האצת מסוימת בשכר בסקטור העסקי בחודש יולי . מספר היוצאים לחו"ל באוגוסט חזר לרמה של חודש מאי. ריבוי הטיסות צפוי לתרום לירידות מחירים בחודש ספטמבר לאחר עלייה עונתיות חדה באוגוסט. תחזית האינפלציה שלנו עומדת על 0.7% באוגוסט, -0.3% בספטמבר, 0.5% באוקטובר ו- 2.1% שנה קדימה".