מרתון תרכוש 68% מסלוקון לפי שווי של 130 מ' ש'
חברת מרתון השקעות החליטה לממש את האופציה לרכישת השליטה בחברת סולקון תעשיות. מרתון הודיעה (ג'), כי בכוונתה לממש את האופציה לרכישת 68% ממניות סולקון תמורת כ-88 מיליון שקל, בעיסקה שמייצגת לסולקון שווי של כ-130 מיליון שקל.
העיסקה תחתם סופית מחרתיים. סולקון תהיה החברה התעשייתית הבוגרת השניה בפורטפוליו של מרתון לצד חברת כרומת, שנרכשה בתחילת שנת 2006. במקביל, ממשיכה מרתון להחזיק במספר חברות סטרט-אפ מתחומים טכנולוגיים שונים, ביניהן חברת הביוטכנולוגיה פרוטליקס.
החברה הנרכשת, סולקון, עוסקת בפיתוח ייצור ושיווק של מערכות אלקטרוניות, בעיקר בסביבות מנועי החשמל. קו המוצרים של החברה כולל מתנעים רכים וממסרי הגנה ובקרה. המתנעים הרכים, המהווים את עיקר פעילות החברה, משמשים להגבלת זרם ההתנעה והקטנת המכה המכנית של המנוע, ולהפחתת הפרעות חשמליות במתקנים בהם זרם הרשת מוגבל ולמתקנים בהן נדרשת התנעה והדממה מבוקרים.
האפליקציות המרכזיות של מתנעים אלה הם בהתנעת מנועים לתעשייה, ובעיקר לתעשיות הכבדות, למשאבות גדולות, לגנרטורים גדולים, לתחנות כוח, למכרות עמוקים, להנעת אוניות וכיו"ב.
סולקון מוכרת כ-75% ממוצריה בשווקים הבינלאומיים ויש לה משרדים ונציגויות בכל רחבי העולם. החברה פועלת ממפעלה ביקנעם וממשרדיה בהרצליה ומעסיקה כ-110 עובדים. סולקון הינה חברה המציגה במשך השנים האחרונות קצב גידול שנתי של יותר מ-20%, הצפוי להמשך גם בשנים הקרובות בשל צמיחת השוק ובשל חיזוק מעמדה בשוק המתנעים הרכים בעולם. שוק היעד של החברה מוערך בכ-1 מיליארד דולר.
היום חושפת מרתון לראשונה את תוצאותיה הכספיות של סולקון, מהן עולה, כי קצב ההכנסות השנתי של סולקון עומד ב-2006 על כ-63 מיליון שקל (47.8 מיליון שקל בתשעת החודשים הראשונים של השנה), וקצב הרווח הנקי השנתי שלה מסתכם בכ-16 מיליון שקל (כ-12.3 מיליון שקל בתשעה חודשים).
זאת, בהשוואה להכנסות בסך של כ-52.6 מיליון שקל ורווח של כ-12.3 מיליון שקל בכל שנת 2005, המייצג תשואה דו-ספרתית גבוהה על הונה העצמי של החברה. סך הנכסים של סולקון רשומים במאזנה בשווי כולל של כ-54 מיליון שקל.
מייסדי סולקון, שהינם בעלי המניות הנוכחיים בחברה, הם עמי שחף, דר' יורם ולטוך ויעקב גבאי, המחזיקים כל אחד בשליש ממניות החברה. לאחר העסקה, כאמור, יחזיקו בעלי המניות הנוכחיים ב- 30% מהון המניות של סולקון. בין הצדדים סוכם, כי שניים מהמייסדים ימשיכו לכהן בחברה ב-5 השנים הבאות, בתפקידים של מנהל המפעל ומנהל הפיתוח של סולקון.
כמו כן, בין הצדדים סוכמו גם מנגוני אופציה הדדיים לרכישה ומכירה (Call ו-Put) של יתרת מניות המייסדים בסולקון למרתון. אופציות אלה תקפות לתקופות של כ-4-5 שנים, והן תתבטלנה במידה וסולקון תונפק בבורסה בישראל או בחו"ל.
שרון תוסייה-כהן, מנכ"ל מרתון השקעות, אמר היום: "אחרי רכישת חברת כרומת, שתורמת תרומה נאה לרווחיות מרתון, מצאנו את סולקון כחברה מצויינת, עם פוטנציאל צמיחה רב ועם פעילות אטרקטיבית בשווקים הבינלאומיים, והמתאימה לפורטפוליו החברות שבכוונתו לבנות במרתון. סולקון הינה מועמדת מצויינת להנפקה באחת מהבורסות במהלך השנתיים הקרובות".
הכניסה לתחום התעשייה, באמצעות רכישת כרומת בינואר 2006, סייעה למרתון לעבור מהפסד לרווחיות. החברה סיימה את תשעת החודשים עם הכנסות בסך 20.6 מיליון שקל וברווח של 1.7 מיליון שקל. הונה העצמי של מרתון עמד בסוף הרבעון השלישי של 2006 על כ-66.3 מיליון שקל, וזאת לאחר שבספטמבר האחרון השלימה החברה בהצלחה הנפקת זכויות בהיקף של כ-10 מיליון שקל.
אחת מהאחזקות הבולטות של מרתון היא חברת פרוטליקס (כיו"ר החברה משמש אלי הורוביץ), העוסקת בפיתוח תרופות על בסיס חלבון צמחי, לרבות תרופה למחלת הגושה. החברה השלימה לאחרונה הליך של מיזוג במהופך עם חברת אורטודונטיקס שנסחרת בארה"ב (סימבול: ORTX). מרתון מחזיקה בכ-10.6% ממניות פרוטליקס. כמו כן, בבעלות מרתון מספר אחזקות נוספות בתחום ההיי-טק, לרבות חברת ביו-ויו, שהונפקה בפברואר האחרון בתל אביב, וחברת נאנומושן, שהשליטה בה נמכרה לקונצרן ג'ונסון אלקטריק (הונג קונג), כשבידי מרתון אופציית מכר למכירת אחזקותיה הנותרות בחברה.
מרתון השקעות נמצאת בשליטת חברת איי.אס.אר.איי שבבעלות רפי סילמן (יו"ר החברה), יצחק רוזן ושרון תוסייה-כהן (מנכ"ל החברה). מרתון מתמקדת כיום בהשקעה בחברות תעשייתיות בעלות רקורד מוכח של רווחיות ותזרים מזומנים, זאת, לאחר שטרם העברת השליטה לאיי.סי.אר.איי עסקה מרתון בהשקעות הון סיכון.
