המסחר בנפט: הביקוש העולמי המשיך לעלות, מחיר חבית זינק 3.6%
נפט יום המסחר הנוכחי מאופיין בירידות שערים מסביב לעולם, אם כי דווקא בשוק הנפט נרשמו היום עליות מחירים חדות. מחיר הנפט טיפס בכ-3.6% וחוצה את גבול ה-60 דולר לחבית. העליות מגיעות בעיקר בשל הצפי לירידות בשווי הדולר והערכות על תמריצים ממזרח אסיה ומגדילות את הצפי לעליות בביקוש העולמי לזהב השחור.
כמו כן על פי כלכלנים שונים, הביקוש לנפט נוטה לעלות בחודשי הקיץ, בעקבות העלייה בכמות הנופשים בדרכים בארה"ב ובאירופה. תהליך זה בשבועות האחרונים הצליח לאזן את העלייה בהיצע בשוק הנפט בעקבות העלייה בתפוקה בתחום שנעשתה בשנה האחרונה ולירידה במלאים בארה"ב.
היום (ג') יפורסם סקר המלאים על ארגון הנפט האמריקני. קיים קשר הדוק בין סקר המלאים של הארגון לסקר המלאים הרשמי של משרד האנרגיה האמריקני שיתפרסם מחר. במידה והסקר יצביע על ירידה במלאים, זה יהיה השבוע החמישי ברציפות בו כמות המלאים בארה"ב יורדת.
לקראת סיום המסחר פורסם כי תפוקת הנפט בחודש מאי בארה"ב הגיע לשיא של מעל ל-40 שנים. התפוקה האמריקנית הגיעה בחודש הקודם לכדי 9.6 מיליון חביות ליום. בחודש מאי 2014 התפוקה הייתה בסך של 8.4 מיליון חביות.
- מניית הנפט והגז ש-UBS ממליצים עליה
- מחירי הנפט עולים: טראמפ מכריז על חסימת מכליות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חדשות כלכליות פושרות מסין ממשיכות לזרום אל השוק. מוקדם יותר היום, מדד המחירים לצרכן השנתי בסין הציג קריאה שלילית של 4.6%. הירידה במחירים הגיעה בעקבות הירידה בביקוש של היבואנית מספר אחת לנפט בעולם. אתמול דווח כי היבוא במאי של כלכלת סין ירד ב-11% אל מול מאי אשתקד. ההערכות בשוק הן כי החדשות מגדילות את ההתכנות לכך שהממשל הריכוזי בסין ימשיך בתוכנית התמריצים שלו להשבת הצמיחה מעל ליעד הממשלתי של 7.25%. זאת, לאחר שכבר החל בתכנית להקלת האשראי במדינה מאז תחילת השנה הנוכחית.
ביום שישי האחרון נערכה הפגישה החצי שנתית של ארגון מדינות יצוא הנפט. כצפוי, הפגישה הסתיימה תחת ההחלטה להותיר את רמת הקידוחים וייצור הנפט במדינות ברמה הקיימת. על הפרק עמדה האפשרות כי המדינות יחליטו להקטין את התפוקה בכדי לדחוף את מגמת עליות מחיר הנפט שקיימת בשוק מאז חודש אפריל.
פרט להחלטה על הותרת התפוקה בעינה, איראן פרסמה כי בעקבות ההבנות עם מדינות המערב והסיום המתקרב של הפסקת הסנקציות, שוק הנפט שלה נמצא לפני מהפכה. על פי בכיר בממשל האיראני, שמונה חברות שונות מיבשת אירופה מבקשות להשקיע 2.8 מיליארד דולר בכדי לשפר את תחום זיקוק הנפט במדינה.
- מחירי הגז באירופה: ירידה שנתית של 40% - האם היציבות תימשך?
- שיכון ובינוי אנרגיה משקיעה כ-590 מיליון שקל בפרויקט סולארי לאגירה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מניית הנפט והגז ש-UBS ממליצים עליה
לאיראן יש יכולת להשפיע על שוק הנפט הגלובאלי. על פי הערכות שונות, הצטברו כ-30 מיליון חביות נפט על חופי טהרן אשר בעקבות הסנקציות נאסר עליהן לעזוב את שטח המדינה. לכן הפשרת היחסים עם איראן עלולה להביא להגדלת ההיצע העולמי ולתמוך בירידת מחירים בתחום.
יובל סקורניק, מנכ"ל שיכון ובינוי אנרגיה, צילום: אסף רביבושיכון ובינוי אנרגיה משקיעה כ-590 מיליון שקל בפרויקט סולארי לאגירה
שיכון ובינוי אנרגיה, באמצעות חברת הבת נגב אנרגיה, תקים פרויקט פוטו-וולטאי משולב מערכת אגירה באשלים, במסגרת הסכם זיכיון שנחתם עם המדינה; הפרויקט יפעל עד אוגוסט 2043 ויהווה חלק מהמתקן הקיים בתחום האנרגיות המתחדשות באתר אשלים
שיכון ובינוי אנרגיה שיכון ובינוי אנרגיה שוב אנרגיה 0.33% , באמצעות חברת הבת נגב אנרגיה, תקים פרויקט פוטו-וולטאי משולב מערכת אגירה באשלים, במסגרת הסכם זיכיון שנחתם עם המדינה. הפרויקט יפעל עד אוגוסט 2043 ויהווה חלק מהמתקן הקיים בתחום האנרגיות המתחדשות באתר אשלים.
הפרויקט יכלול מתקן פוטו-וולטאי בהספק של 150 מגה-וואט, לצד מערכת אגירת אנרגיה בהספק של 460 מגה-וואט-שעה. ההקמה תתבצע במקביל לשטח פנוי שנותר בין הפאנלים התרמו-סולאריים הקיימים במתקן שהוקם על ידי נגב אנרגיה, חברת בת של שיכון ובינוי אנרגיה המחזיקה ב-50% מהזכויות בו. השילוב הזה מאפשר ניצול מיטבי של השטח הקיים, כולל תשתיות ומערכות ניהול חשמל, וממייעל את עלויות ההקמה והתפעול.ההסכם עם המדינה מבוסס על מודל Build Own Transfer (BOT), לפיו החברה תבנה, תפעיל ותעביר את הפרויקט לרשות המדינה בסיום תקופת הזיכיון בשנת 2043.
השקעה משמעותית בשוק האנרגיה הירוקה
שיכון ובינוי אנרגיה מעריכה כי עלות הקמת הפרויקט תעמוד על כ-573 עד 603 מיליון שקל, בממוצע 590 מיליון שקל. ההכנסות המשוערות מהפרויקט בהפעלתו המלאה, המתוכננת לשנת 2027, נעות בין 73 ל-93 מיליון שקל, כאשר הרווח התפעולי-תזרימי (EBITDA) צפוי לנוע בטווח 37-53 מיליון שקל.
הפרויקט ממחיש את ההתפתחות המואצת בתחום ייצור החשמל מהשמש בשילוב עם אגירת אנרגיה בישראל. מתקני אגירה משולבים הם עדיין בשלב התפתחות, אך הם צפויים להגדיל את יכולות הניהול והגמישות של מערכות החשמל, להפחית עומסים בשעות שיא ולהאיץ את המעבר למקורות אנרגיה מתחדשים.
- שו"ב אנרגיה מסכמת רבעון עם עלייה של 12% בהכנסות
- המלצת קנייה על שיכון ובינוי אנרגיה "אפסייד של 24%"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בישראל, השוק לאנרגיה סולארית נמצא בצמיחה מתמדת, עם התקדמות משמעותית בתחום האגירה. בשנים האחרונות, ממשלת ישראל קידמה מספר רפורמות להגברת השימוש באנרגיה מתחדשת, כולל הטבות מס והקלות ביורוקרטיות לפרויקטים סולאריים.
מחירי הגז באירופה: ירידה שנתית של 40% - האם היציבות תימשך?
החוזים על הגז במדד ההולנדי TTF נסחרים סביב 28 אירו ל-MWh, למרות שמלאי האחסון נמוך מהרגיל. עונת חימום מתונה, זרימה סדירה מנורווגיה ועלייה ביבוא LNG שומרים על השקט, אבל תחזית קור ותקלות בצפון הים עוד יכולות לשנות את הטון
מחירי הגז הטבעי באירופה רושמים את הירידה השנתית החדה ביותר מאז 2023, והם מסיימים את השנה סביב מינוס 40% מול תחילתה. בחוזים העתידיים של מדד המסחר ההולנדי TTF, שמכתיב במידה רבה את הטון לכל היבשת, המחיר נע סביב 28 אירו ל-MWh. זה תמחור שנראה נמוך יחסית על רקע פתיחת עונת החימום והעובדה שמלאי האחסון מתחיל את החורף מתחת לממוצע.
השוק נראה יותר כמו מערכת שמחפשת איזון תפעולי ופחות כמו משבר מתגלגל. אחרי כמה שנים שבהן כל שיבוש קטן התגלגל לקפיצות חדות, הפוקוס עובר לשאלה פשוטה יותר, האם ההיצע מגיע בקצב שמכסה את הביקוש היומי, גם כשנקודת הפתיחה של המלאים פחות נוחה.
מה מחזיק את המחיר נמוך, וסוגיית האחסון
אחד הגורמים המרכזיים הוא עונת חימום מתונה יחסית בתחילתה, שמורידה לחץ מהביקוש לחימום ומאטה את קצב המשיכות מהאחסון. כשאין גל קור ממושך בשלב הזה, השוק מקבל מרווח נשימה שמקטין את פרמיית הסיכון בחוזים הקרובים.
במקביל, נורווגיה ממשיכה להיות עוגן לאירופה דרך צינורות הגז, וברוב הזמן הזרימה נשארת סדירה. לצד זה, יבוא הגז הטבעי הנוזלי LNG גדל משמעותית, והאירופים מושכים מטענים לפי הצורך. לפי סוכנות האנרגיה הבינלאומית, יבוא ה LNG לאירופה עולה השנה בכ 25% ומגיע לשיא, עם 92 מיליארד מטר מעוקב במחצית הראשונה של השנה.
- משרד האנרגיה בוחן ייצור אנרגיה לישראל בים
- מהמסכים לשטח: למה קרנות הגידור מרחיבות פעילות ישירה בשוק הסחורות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לתמונה הזו נכנס גם שינוי בהרכב המקורות. מעקב אחר תנועות מטענים מצביע על כך שמטענים מארהב מהווים בערך 56% מיבוא ה LNG של אירופה השנה, מה שתורם לרצף אספקה ומקטין את הרגישות לאירועים נקודתיים באזורי הפקה אחרים.
