אופנהיימר מעדכנים סקירה לצ'ק פוינט - מחיר היעד ירד ל-115 דולר
בית ההשקעות אופנהיימר פרסם עדכון סקירה למניית צ'קפוינט (CHKP) לאחר שהחברה פרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של 2018, אשר היו בהתאם לצפי, אך הורידה את תחזיותיה לשנת 2018, על רקע חולשה ממושכת בפעילות בארה"ב.
באופנהיימר מסבירים כי למרות שהחברה ממשיכה לבצע התאמות במערך המכירות על מנת לעודד את הצמיחה, סביר כי תהליך זה יהיה ארוך וידרוש סבלנות מצד המשקיעים. בהתאם לכך, אופנהיימר מורידים את מחיר היעד למניית צ'ק פוינט מ-120 דולר ל-115 דולר, וזאת לנוכח תמחורה הנמוך של המנייה הנסחרת כעת במכפיל רווח מנוטרל מזומנים של 11 לתחזית 2019. נציין כי מניית החברה נסחרת כעת במחיר של 96 דולר, ולכן עדיין מדובר באפסייד של כ-20%.
צ'קפוינט הציגה הכנסות של 452.3 מיליון דולר ברבעון הראשון, צמיחה שנתית של כ-4%, בהתאם לקונצנזוס, עם רווח נקי של 1.30 דולר למניה, שני סנטים מעל הצפי. שיעור הרווח התפעולי של החברה עמד על 52.8% והיה גבוה במעט מהקונצנזוס של 52.3%. צ'ק פוינט ייצרה ברבעון הראשון תזרים מזומנים מפעילות שוטפת של 374 מיליון דולר, מעל הצפי של 356 מיליון דולר, צמיחה שנתית של כ-5%.
הנהלת צ'קפוינט סיפקה תחזית מאכזבת לרבעון הבא, בה היא צופה הכנסות בטווח 445-475 מיליון דולר, עם רווח non-GAAP בטווח 1.25-1.35 דולר למניה, נמוך מהקונצנזוס של 476 מיליון דולר ו-1.35 דולר למניה. בנוסף, החברה הורידה את תחזיותיה לשנת 2018 כולה, וצופה כעת הכנסות בטווח 1.85-1.93 מיליארד דולר (צמיחה של 4%-0%) עם רווח של 5.45-5.75 דולר למניה, נמוך מהצפי המוקדם של 1.95 מיליארד דולר ו-5.73 דולר למניה.
- סלברייט אכזבה בדוחות - האנליסטים עדיין אופטימיים
- אחרי הדוחות: באופנהיימר רואים אפסייד של 33% במניית אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
טבע קיבלה אישור FDA ומשיקה בארה"ב גרסה גנרית לתרופת ירידה במשקל
טבע משיקה בארה"ב גרסה גנרית ראשונה לסקסנדה, תרופת GLP-1 לירידה במשקל, לאחר שקיבלה אישור FDA; המכירות המקוריות בארה"ב הסתכמו בכ-165 מיליון דולר בשנה, והמהלך משתלב באסטרטגיית הצמיחה של החברה
טבע טבע טבע -1.07% הודיעה היום כי קיבלה אישור רשות התרופות והמזון האמריקאית (FDA) להשקת הגרסה הגנרית הראשונה לסקסנדה (Saxenda), תרופה ממשפחת ה־GLP-1 המיועדת לירידה במשקל. מדובר בציון דרך משמעותי עבור החברה, שכן זו הפעם
הראשונה שבה מושקת בארה"ב תרופה גנרית לקטגוריית התרופות שמובילה את אחד התחומים הצומחים ביותר בשוק התרופות.
סקסנדה, המבוססת על החומר הפעיל לירגלוטייד (Liraglutide), רשומה לטיפול במבוגרים הסובלים מהשמנה או ממשקל עודף יחד עם מחלות נלוות, וכן לנערים
בגילאי 12–17 במשקל מעל 60 ק"ג. ההשקה מגיעה כחלק מאסטרטגיית "Pivot to Growth" של טבע, שבמסגרתה היא שמה דגש על הרחבת פורטפוליו התרופות הגנריות המורכבות.
החברה ציינה כי ההשקה של הגרסה הגנרית לסקסנדה מספקת לחולים בארה"ב את מוצר ה־GLP-1 הראשון מסוגו
לירידה במשקל, ומדגישה את מעמדה של טבע כחברת גנריקה מובילה.
לפי נתוני IQVIA, מכירות סקסנדה בארה"ב הסתכמו בכ־165 מיליון דולר ב-12 החודשים שהסתיימו ביוני 2025. אמנם מדובר בהיקף נמוך משמעותית מזה של תרופות כמו ויגובי או אוזמפיק, אך הכניסה של טבע לקטגוריה
הצומחת של טיפולי ההשמנה מסמנת עבורה פוטנציאל אסטרטגי רחב.
- טבע מתקרבת לשפל שנתי - מי המוסדיים שינצלו את הירידות?
- טבע תוריד מחר את הבורסה - לקראת פתיחה אנגלית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשורה התחתונה, טבע מבצעת צעד נוסף בהתרחבותה בתחום התרופות הגנריות המורכבות, הפעם דווקא בזירה שמושכת עניין עצום מצד שוק ההון והציבור, תרופות ההרזיה. השוק יבחן כעת עד כמה היא תוכל לתרגם את
המהלך להכנסות משמעותיות ולחיזוק מעמדה אל מול המתחרות.
תוצאות נהדרות לארית - רווח של 96 מיליון שקל
הכנסות החברה במחצית הראשונה הסתכמו בכ-155 מיליון שקל והרווח התפעולי הגיע ל-84.8 מיליון שקל. הרווח הנקי קפץ לכ-96 מיליון שקל,החברה מרחיבה פעילותה בארה"ב, אירופה והודו על רקע הביקושים הגואים לתחמושת; החברה מציגה תחזית מכירות מעודכנת של כ-514 מיליון שקל לשנה כולה
חברת ארית תעשיות ארית תעשיות 0.71% , העוסקת בפיתוח,ייצור ושיווק מרעומים ומוצרי אלקטרוניקה צבאיים, מדווחת את התוצאות למחצית הראשונה של השנה ומהם עולה כי החברה צמחה באופן חד ומהיר מאוד. בנוסף היא מציגה גם התרחבות משמעותית בזירה הגלובלית.
במחצית הראשונה של השנה הסתכמו הכנסות החברה בכ-155 מיליון שקל, והרווח התפעולי הגיע לכ-84.8 מיליון שקל. בכך רשמה החברה זינוק של פי 5.3 בהכנסות ושל פי 14.5 ברווח התפעולי לעומת התקופה המקבילה בשנה שעברה.
גם בהשוואה לשנת 2024 כולה נרשמה עלייה, פי 1.2 בהכנסות ופי 1.4 ברווח התפעולי. הרווח לפני מס הסתכם בכ-103.9 מיליון שקל והרווח הנקי עמד על כ-96 מיליון שקל - עלייה חדה של פי 16.5 ביחס למחצית הראשונה של השנה שעברה.
מעבר לתוצאות הכספיות, מציינת החברה כי בתקופה זו ייצרה מוצרים בהיקף נוסף של כ-32 מיליון שקל, שהאספקה שלהם נדחתה למחצית השנייה. המשמעות היא שסך היקף הייצור במחצית הראשונה הגיע לכ-187 מיליון שקל.
- סיכום שבועי בת"א - המניות והכותרות שעשו את השבוע
- סיכום שבועי בת"א - המניות והכותרות שעשו את השבוע והמניה שזינקה ב-24%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהתאם לכך, החברה עדכנה כלפי מעלה את תחזית המכירות לשנת 2025 כולה, וכעת היא עומדת על כ-514 מיליון שקל. גבוהה מהתחזית הקודמת שעמדה על 477 מיליון שקל. ההון העצמי של החברה מסתכם בכ-285 מיליון שקל, שרובו מוחזק במזומנים ובנכסים פיננסיים.
