הולמס פלייס בדרך לבורסה בת"א - הנה כל הפרטים על החברה
הולמס פלייס הולמס פלייס ישראל, חברת מועדוני הספורט והפנאי הגדולה בישראל מקבוצת הולמס פלייס העולמית, החלה היום ברוד שואו בקרב הגופים המוסדיים בישראל לקראת ביצוע הנפקה ראשונית של מניות ואופציות בבורסה של תל אביב.
לפי הערכות, הולמס פלייס תגייס 30 מיליון שקלים לפי שווי של 325-350 מיליון שקלים כאשר ההצעה תכלול גם הצעת מכר של בעלי המניות הנוכחיים בכמה עשרות מיליוני שקלים. מדובר שווי שנראה שאפתני, זאת בהתחשב ברווח שהציגה החברה ב-2016 שהסתכם ב-6.5 מיליון שקלים בלבד וכאשר ה-EBITDA המתואם למחצית הראשונה של 2017 הסתכם ב-21.7 מיליון שקלים.
הולמס פלייס ישראל נמנית על רשת הולמס פלייס העולמית של משפחת פישר, המחזיקה בכ-39.95% ממניות החברה. קבוצת השליטה בחברה כוללת גם את קבוצת גרין לנטרן, בהובלת מר ריצ'רד הנטר, מר יוסף עליאש ומר דניאל בן רעי, המחזיקה בכ-45.2% מהון מניות החברה, ואשר במסגרת החזקות אלו כ-12.4% מהמניות יוחזקו, עם השלמת ההנפקה הראשונית, על ידי מר מוטי בן משה. בנוסף, פועלים וונצ'רס מחזיקים ב14.85% מהון מניות החברה.
הולמס פלייס התאגדה בישראל ב-1997 ומאז ייבאה לארץ ופיתחה בה את תחום מועדוני ה-Premium במועדוני כושר ובמרכזי קאנטרי קלאב. כיום הולמס פלייס הינה המותג המוביל בישראל בתחום עם 34 מועדונים בפריסה גיאוגרפית רחבה, 113 אלף מנויים ו-20 מתקני כושר נוספים במוסדות ותאגידים חיצונים שונים.
להולמס פלייס שני תחומי פעילות: ניהול והפעלה של מועדוני בריאות וכושר (תחת המותגים הולמס פלייס וגו אקטיב); וניהול והפעלה של מועדוני כושר Low Cost (תחת המותג אייקון פיטנס). הולמס פלייס ישראל הייתה הראשונה לפתוח מועדוני פרימיום בישראל בסטנדרטים הבינלאומיים הגבוהים ביותר ונכון להיום, היא מחזיקה ומנהלת 10 מועדוני פרימיום. בנוסף, לחברה פורמטים נוספים להבטחת חוויית Wellness למנויים, ובכללם 13 מועדוני אנרג'י ו-7 מועדוני Family. בשנתיים האחרונות מפתחת החברה מנוע צמיחה נוסף ונכנסה לפעילות בתחום מועדוני ה-Low Cost, אשר לטענת החברה נחשב לתחום הצומח ביותר בעולם הכושר.
בשנת 2014 החלה החברה בתוכנית צמיחה המבוססת על הגדלת הרווחיות ממועדוני החברה; צמיחה אורגנית באמצעות פתיחת מרכזי קאנטרי קלאב בפורמט Family והקמת רשת מועדוני Low Cost (אייקון פיטנס); וכן צמיחה באמצעות ביצוע מיזוגים ורכישות של מועדוני כושר פעילים. החברה צופה להכפיל את כמות המועדונים בשנים הקרובות. בשנתיים האחרונות הקימה הולמס פלייס ישראל מועדון Family בראש העין, וזכתה במכרזים להקמת שני מועדוני Family נוספים בחדרה ובעיר נוספת. החברה פתחה מועדון אייקון ראשון במהלך המחצית השנייה של שנת 2016, ומאז פתחה 3 מועדונים נוספים, כאשר מועדון אייקון חמישי צפוי להיפתח עד סוף השנה. כמו כן, רכשה הולמס פלייס ישראל את רשת מועדוני הכושר גו אקטיב, את מועדון הכושר גרייט שייפ בהרצליה והתקשרה בהסכם לרכישת מועדון הכושר זאוס ברמת גן.
על פי הנכתב בתשקיף החברה, יישום תוכנית הצמיחה האסטרטגית יביא את ה-EBITDA של החברה לכ-75-100 מיליון שקל לשנת פעילות מלאה תוך 5-6 שנים ממועד התשקיף.
תחילת יישום תוכנית הצמיחה האסטרטגית לאורך השנים האחרונות מתבטא כבר בגידול של 43% במספר המנויים הממוצע של הרשת במחצית הראשונה של 2017 בהשוואה למספרם נכון לסוף 2015 וגידול של 62% במספר המועדונים של הרשת במחצית הראשונה של 2017 בהשוואה למספרם נכון לסוף 2015. גידול זה בא לידי ביטוי בתוצאות הכספיות של הרשת במחצית הראשונה של 2017 בה הוצגה צמיחה של 32% בהכנסות ל-180.2 מיליון שקל וגידול של 45% ב-EBITDA המתואם ל-21.7 מיליון שקל, זאת בהשוואה למחצית הראשונה של שנת 2016. ה- EBITDA השנתי המייצג של החברה (כשכל מועדוני החברה שנפתחו/נרכשו במהלך 2017 יגיעו ליעד הרווחיות) הינו כ-50 מיליון ש"ח.
- נקסטקום בעסקת אגירה של 17 מיליון שקל
- ״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- ביקושים חזקים להנפקה של נאוויטס לקראת FID בפרויקט סי ליון
ההון העצמי של הולמס פלייס ישראל נאמד, נכון ל-30 ביוני 2017, בכ-92.9 מיליון שקל, כ-33.1% מסך המאזן, ויחס הכיסוי חוב נטו ל-EBITDA, גם לאחר רכישת רשת גו אקטיב, נותר נמוך כ-1.8.
סקירה ענפית שערכהBDI-Coface מראה כי שוק מכוני הכושר בישראל רושם צמיחה שנתית של כ- 8.4% במונחי הכנסות בין 2011-2016. השוק כולו נאמד בכ-3.2 מיליארד שקל, אך נתח השוק של השחקנים המובילים בו ובכללם הולמס פלייס מהווה כ-7% בלבד מהשוק לעומת למעלה מ-20% באירופה, ומכאן ההערכה הרווחת לתהליכי קונסולידציה ומיזוג הצפויים בענף ועשויים לחזק עוד יותר את מיצובה העסקי והתחרותי המוביל של הולמס פלייס.
- 4.איש השריר 07/12/2017 16:04הגב לתגובה זושההנפקה הזו תהפוך את ריצ'י (וכמובן את המשקיעים) לריצ' (Rich) עוד יותר
- 3.למביני עניין 07/12/2017 13:09הגב לתגובה זוהרשת מציבה את עצמה בתור המותג המוביל והמוצלח בתחומו בארץ. הפעילות שלה בשנים אחרונות בהחלט נכונה לשוק ישראלי- רכישת מועדוני גו אקטיב, פתיחת מועדוני איקון המוזלים, פריסה בכל הארץ, גם בפרפיריה, נראה שההנהלה יודעת מה היא עושה. אחלה הזדמנות לרווח למשקיעים שלא פוחדים ממהלכים נועזים.
- 2.אחד שלא מבין 08/11/2017 14:56הגב לתגובה זותחום רווי גם כך שמאויים על ידי הלואו-קוסט שגורם לכיווץ במירווחים. החברה הנוכחית היא תוצאה של חיבור של 4 גופים שונים שלמזג אותם (חלקם עדיין פועלים עצמאית) ולבחון את התוצאה יקח שנים. קל לעשות חיבור של ebitda על הנייר , במציאות זה לא עובד ככה ולכן גם ה ebitda הנוכחית מופרכת ועדיין לא הוכחה כמחזיקה מים. בנוסף חברה מסחרית, הצלחתה תלוייה בעיקר בהנהלה שלה, אני קורא שמנכל אחד פוטר ואחר גוייס (מתחום אחר) , יתכן שהחדש מוכשר ויצליח אבל הסיכון בעניין הוא משמעותי ולא הייתי מגלגל אותו על הציבור בטרם הוכח שאכן הוא יודע להתמודד בהצלחה עם כל האתגרים המאוד משמעותיים. העובדה שהמשקיעים רוצים לחלץ את עצמם על ידי מכירת מניות היא הבעת אמון גדולה בכיסם הפרטי אבל דגל אדום לציבור, בעיקר שחברה שמתיימרת לצמוח צריכה לנצל את כספי הגיוס לפיתוח ולא לצרכים פרטיים. שווי חברה מסחרית בתחום תחרותי כל כך צריך להיות באזור ההון העצמי וניסיון להנפיק בשווי של כמעט 4 פעמים מההון העצמי הוא פתטי במקרה הטוב.
- 1.אריה הלקוח 08/11/2017 13:53הגב לתגובה זומועדון של הרשת בבאר שבע זקוק למתיחת פנים רצינית. עדיף כבר להקים חדש ראוי בסגנון של המרכז הארץ (אפשר מכספי ההנפקה)!
יוסי ושלומי אמיר, שופרסל, צילום: יונתן בלום קטןשופרסל משביחה נדל"ן בראשון לציון - זאת רק ההתחלה
שיתוף פעולה עם ביג להקמת ביג פאשן בראשון לציון והקמת פרויקט מגורים יחד עם שותף עתידי; תחזית הרווח הצפוי - באזור 1.5 מיליארד שקל
האחים אמיר רכשו את השליטה בשופרסל בזכות הקמעונאות, אבל הם ידעו שחלק גדול מהרווחים בעתיד יגיעו מתחום הנדל"ן. שופרסל עלתה ב-120% בשווי מאז הרכישה והאחים מורווחים קרוב ל-1.2 מיליארד שקל. שווי החברה כ-10.6 מיליארד שקל והיא מרוויחה בקצב של קרוב ל-800 מיליון שקל. המוסדיים שהכניסו את האחים אמיר לשליטה בקבוצה עשו עסקה טובה. נזכיר שהם בעצם מכרו חלק מהמניות שלהם לאחים אמיר, אך העריכו שזה ישתלם להם - וצדקו.
הרווחים של שופרסל כמו תחום הקמעונאות בכלל, צפויים לאורך זמן לעלות כתוצאה משיפור-עלייה טבעית. בנוסף הרווחים יעלו בזכות המשך ההתייעלות בקבוצה. אבל זה יהיה מדורג. התוספת הגדולה וההפתעה בשורה התחתונה תגיע מהנדל"ן. לשופרסל נדל"ן שמוערך בכ-5 מיליארד שקל, ומתוכם עשרות רבות של נכסים שניתן להשביח. כלומר, קרקע, או סניף ישן שניתן להפוך למגדל דירות, או שטחים מעורבים וכו'. זה עניין של זמן, אבל שופרסל מדווחת היום על עסקה גדולה ראשונה.
שופרסל וביג חתמו על שיתוף פעולה אסטרטגי להקמת מרכז BIG FASHION בראשון לציון. השותפות תשביח זכויות בקרקע בבעלות שופרסל בשטח של כ-110 דונם ברחוב שמוטקין בראשון לציון. במסגרת העסקה, החברות יפעלו יחד לקידום תב”ע חדשה בקרקע, שמכוחה יתאפשר להקים מרכז BIG FASHION הכולל מסחר ותעסוקה על פני שטח של כ-50 דונם, כאשר ביתרת הקרקע, כ-60 דונם, מתכוונת שופרסל להקים פרויקט מגורים גדול יחד עם שותף אחר שייבחר בעתיד.
לפי ההסכם ביג תרכוש מחצית מהשטח האמור, תמורת כ-200 מיליון שקל, המשקפים שווי של 7.7 מיליון שקל לדונם. שופרסל תמשיך בקידום הליכי השבחה להעצמת זכויות ועירוב שימושים, לצד בחינת רכישת קרקעות וייזום פרויקטים חדשים במיקומים אסטרטגיים, לרבות נכסים סינרגטיים לפעילותה הקמעונאית.
- רמי לוי רגע לפני 70 מדבר על רשת רמי לוי; הלקוחות, המשקיעים, המשפחה; וגם - האם המניה מעניינת?
- שופרסל שומרת על הרווח; מה השלב הבא של האחים אמיר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השווי בספרים של הקרקע נמוך לעומת השווי בהשבחה ושופרסל בעסקה הזו מרוויחה עם הכנסת ביג כשותפה ויותר משמעותי - פוטנציאל הרווח במגדל העתידי הוא משמעותי מאוד. קשה בשלב זה להעריך את המספרים, אבל אפשר להעריך שהיקף הבנייה ב-60 דונם יהיה מעל 2,000 דירות, ובהינתן הרווח הצפוי בפרויקט המגורים וביג פאשן מדובר על סכום משמעותי מאוד גם לשופרסל הגדולה - באזור 1.5 מיליארד שקל ואף יותר.
נאוויטס עולה 7%, ברן ב-13%, וגיקס ב-11%; מדד ת"א נפט וגז עולה ב-2.15%
העלייה בנאוויטס מתרחשת על רקע השלמת גיוס אקוויטי של כ- 1.23 מיליארד שקל מגופים מוסדיים ומהציבור, שופרסל עולה ב-5.7% לאחר ההודעה הבוקר על העסקה עם חברת ביג; ומה קורה במדדים?
מדדי הדגל בתל אביב ממשיכים בעלייה המתונה מהבוקר כאשר מדד ת״א 35 ות"א 125 נסחרים בעליה של 0.7%, בשאר הסקטורים המגמה מעורבת - מדד הבנקים מוסיף כ-0.3% ומדד הביטוח עולה כ-0.65%.
כמו כן, מדד ת״א נדל״ן עולה כ-0.6%, ת״א נפט וגז מוסיף 2.2% כשהוא מושפע מהעליה בנאוויטס נאוויטס פטר יהש שמזנקת עד 6.7%. חשוב לציין - נאוויטס מרכזת את מחזור המסחר הגבוה ביותר היום שעומד על כ- 160 מיליון שקל.
נדל"ן הוא תחום שתמיד תופס כותרות, והמשקיעים מחפשים כל הזדמנות להיכנס אליו, גם דרך חברות שאינן מזוהות איתו בצורה מובהקת. הדוגמה הבולטת מהיום היא שופרסל שופרסל 5.63% , שמתחילה לממש את הפוטנציאל הטמון בנכסים שלה: שיתוף פעולה עם ביג להקמת מרכז BIG FASHION בראשון לציון, לצד פרויקט מגורים עתידי על קרקע של כ-110 דונם. כשהשווי בספרים נמוך משמעותית מהפוטנציאל, ההשבחה הצפויה עשויה להניב לשופרסל רווחים של מאות מיליוני שקלים ולהפוך את פעילות הנדל"ן שלה ממנוע משני לעוגן צמיחה מהותי.
האחים אמיר רכשו את השליטה בשופרסל בזכות הקמעונאות, אבל הם ידעו שחלק גדול מהרווחים בעתיד יגיעו מתחום הנדל"ן. שופרסל עלתה ב-120% בשווי מאז הרכישה והאחים מורווחים קרוב ל-1.2 מיליארד שקל. שווי החברה כ-10.6 מיליארד שקל והיא מרוויחה בקצב של קרוב ל-800 מיליון שקל. המוסדיים שהכניסו את האחים אמיר לשליטה בקבוצה עשו עסקה טובה. נזכיר שהם בעצם מכרו חלק מהמניות שלהם לאחים אמיר, אך העריכו שזה ישתלם להם - וצדקו - להרחבה שופרסל משביחה נדל"ן בראשון לציון - זאת רק ההתחלה
- אל על ונאוויטס ירדו, נובה זינקה ב-4.3%; מניות הנדל"ן עלו
- פתיחה חיובית לשבוע המסחר - מטריסלף זינקה 13%, אלקטריאון 8% ואל על המריאה 3.4%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניות במוקד
ברן - ברן 14.32% העוסקת במתן שירותים הנדסיים של ניהול וביצוע פרויקטים בת חומים שונים,וכן בתחום האנרגיה המתחדשת וכעת היא מזנקת עד 15% בעקבות עסקה גדולה בסכום של 480 מיליון דולר. מדובר על השלב הראשון בפרויקט תשתיות מים במדינה אפריקאית לתקופה של כ-30 חודשים. להרחבה ראו כאן - ברן מזנקת לאור עסקת ענק של 480 מיליון דולר
