אופנהיימר על פריגו - 'תשואת יתר' במחיר יעד 88 דולר

אופנהיימר משיק סיקור למניית פריגו (סימול: PRGO) בהמלצת תשואת יתר עם מחיר יעד של 88 דולר. "אנו מאמינים שסנטימנט המשקיעים בנוגע לפריגו מתחיל להשתפר, זאת לאחר רבעון שני חזק והעלאת תחזיות רווח לשנת 2017 כולה", כותבים האנליסטים באופנהיימר.

עוד נכתב בהמלצה כי "אנו מודעים לסיכונים הנוגעים לנושא תמחור התרופות הגנריות ולצורך בחיפוש מנכ"ל חדש לחברה, אך מעריכים כי פריגו החלה לייצב את פעילותה, ונהנית משיפור משמעותי בחטיבת ה-CHCI ומצפי להשקות משמעותיות בחטיבה זאת, כמו גם בחטיבת ה-CHCA (בארה"ב). מסיבות אלו, אנו מחזיקים בדעה חיובית בנוגע למניית PRGO וחושבים כי רמות המחירים הנוכחיות הן אטרקטיביות".

על פי האנליסטים מחיר היעד "מתבסס על מודל Sum of the parts ל-3 החטיבות המרכזיות שלה CHCA, CHCI ו-Rx. הערכת השווי של כל חטיבה מבוססת על מודל DCF כאשר מרבית השווי מגיע מחטיבת ה-CHCA עם 47 דולר, אחריה מחטיבת ה-RX עם 38 דולר ומחטיבת ה-CHCI עם 24 דולר".

"היקף החוב של החברה מוריד את מחיר היעד של המנייה בכ-20 דולר. אנו מעריכים כי לאחר ירידה של כ-9% הצפויה ברווח למנייה ב-2017, פריגו תחזור להציג צמיחה ב-2018 (בשיעור של כ-11%) וב-2019 (בשיעור של כ-6%). פריגו נסחרת כיום במכפיל רווח של 15 על התחזית ל-2018 ואנו מאמינים כי במידה והחברה תמשיך לשפר את ביצועיה, המכפיל עשוי להתקרב לממוצע ארוך הטווח שלו (מכפיל חציוני של 17 ב-10 השנים האחרונות)".

• ביל גרוס מזהיר: "זה לא הזמן לקנות מניות, אל תנסו לתפוס סכין נופלת"
• וורן באפט מעלה את הבורסה היפנית; רכש מניות יפניות בכ-2-3 מיליארד דולר