בדרך לרבעון חזק: בוול סטריט יתרכזו השבוע בצרכנים ובנאומי ה'פד'

הבורסות בניו-יורק נכנסות אל השבוע האחרון של מה שמצטייר להיות ה'רבעון הראשון הטוב ביותר ב-14 השנים האחרונות', אך הם נכנסות אליו עם מעט מאוד תקווה שהרבעון השני יוכל להשתוות לעליות של קודמו.

הפוקוס בוול סטריט השבוע יהיה על הכלכלה המקומית, והאם השיפור שנראה בסקטור העבודה יראה אותותיו גם ביתר הסקטורים במדינה. ישנם מגוון דיווחים כלכליים השבוע, החל משוק הדיור, דרך סקרים אזוריים רבים, תוך נתונים על שוק העבודה והסנטימנטים הצרכניים ועד נתון התוצר הלאומי הגולמי לרבעון האחרון של 2011.

"אני חושבת שהמידע הכלכלי מתחיל לאכזב מעט" אמרה לרשת CNBC ג'ינה מרטין אדאמס, אסטרטגית ני"ע של וולס פארגו. "זה נהיה כבר סוג של תחושה כללית עגומה. האם התחושה הזאת תמשיך - נדע רק לאחר השבוע המעניין הזה", הוסיפה אדאמס.

לפדרל ריזרב תהיה השבוע השפעה מכרעת, כאשר יותר מחצי תריסר נאומים של בכירי ה'פד' נפרשו על פני השבוע, כשהחשוב ביותר בהם יחול ביום ב' בבוקר כשיו"ר ה'פד', בן ברננקי, ינאם מול הוועדה הלאומית לכלכלת עסקים (NABE).

לקראת סוף השבוע, השווקים האירופים יכולים לשוב ולהוות דאגה עבור המשקיעים בארה"ב, כאשר ביום שישי תתקיים פגישה מכרעת בין שרי האוצר של האיחוד האירופי. הסוחרים עוקבים לאחרונה ביתר דגש על תשואות אגרות החוב האיטלקיות והספרדיות, שממשיכות לעלות עקב אי-היציבות של ממשלותיהן. ספרד צפויה להציג חדשות על התקציב שלה ביום ו', והיא אמרה לאחרונה כי כנראה ויהיה לה "גרעון גדול מהצפוי".

גורם מרכזי שצפוי לרכז עניין השבוע הוא מחיר הנפט הגולמי. ביום ו' האחרון, עלה מחיר חוזה עתידי על חבית נפט ב-1%, בעקבות דיווחים כי מעל ל-300,000 חביות נפט ביום, אשר יוצאו על ידי אירן על בסיס קבוע, 'הוצאו' מהשוק. "מחירי הנפט יכולים להוות איום" אמרה אדאמס, "ברמה הנוכחית, צרכנים מוציאים 13% מהכנסתם הפנויה על שילוב של מזון ואנרגיה, זה המקום בו הצרכנים אומרים 'מספיק – אני חייב לקצץ בהוצאותי', ודבר זה יכול להוות בעיה במשק האמריקני".

יומן המאקרו השבועי

ביום ב' עם פתיחת המסחר צפוי להתפרסם נתון על מדד מכירות הבתים הקימיים (לא חדשים), המחכים לחתימת הצדדים לעסקה. המדד עלה ב-2% בחודש ינואר, ממוצע קונצנזוס האנליסטים צופה עליה של 1% בחודש פברואר. מעט אחרי פרסום הנתון על שוק הדיור, צפוי להתפרסם סקר ה'פד' של דאלאס, טקסס אשר מתשאל יצרנים מהמדינה בנוגע לעסקיהם. הסקר עלה ב-2.5 נקודות בחודש פברואר, והוא צפוי לרדת ב-2.3 נקודות בחודש מרץ.

ביום ג' טרם פתיחת המסחר צפוי להתפרסם מדד מחירי הבתים של קייס-שילר, המדד עוקב אחר שינויים חודשיים בערכים של נכסי נדל"ן למגורים ב-20 מטרופוליטנים בארה"ב. המדד לחודש דצמבר נפל 0.5%, מדד מחירי הבתים החודשי לינואר צפוי לרדת, ע"פ ממוצע האנליסטים, בכ-0.2% בלבד. לאחר פתיחת המסחר צפוי להתפרסם מדד ה'בטחון הצרכני', אשר מורכב מסקרים על התנהגויות כלכליות של צרכנים, המדד זינק 9.3 נקודות בחודש פברואר, וממוצע קונצנזוס האנליסטים צופה כי הוא יעלה בחודש מרץ ב0.1 נקודות בלבד. באותה שעה, אמור להתפרסם גם סקר ה'פד' של אזור ריצ'מונד, רמתו של הסקר לחודש פברואר עלתה 8 נקודות לרמה של 20 נקודות, ממוצע תחזיות האנליסטים צופה כי הסקר ירד לרמה של 18 נקודות בחודש מרץ.

ביום ד' טרם פתיחת המסחר צפוי להתפרסם מדד הסחורות ברות הקיימא, המדד עוקב אחר הזמנות חדשות מקומיות של יצרנים על אספקה עתידית ומיידית של סחורות ומוצרים תעשייתים ברי קיימא. המדד מספק 2 נתונים, הראשון הוא השינוי החודשי בכמות ההזמנות, והשני הוא אותו שינוי ללא השפעות התובלה. בחודש ינואר המדדים נפלו 4% ו-3.2% בהתאמה, וממוצע התחזיות לחודש פברואר עומד על עלייה של 2.9% ו-1.5% בהתאמה.

ביום ה' טרם פתיחת המסחר צפויים להתפרסם 2 נתונים מאקרו כלכליים משמעותיים מאוד; הראשון הוא התוצר הלאומי הגולמי (תל"ג) האמריקני לרבעון הרביעי של 2011, התל"ג הריאלי ברבעון השלישי עלה ב-3%, וגם ברבעון הרביעי, ממוצע תחזיות האנליסטים צופה שהתל"ג הריאלי יעלה ב-3% נוספים. בקשר למדידת התל"ג, מדד השינויים במחירי התל"ג עלה ב-0.9% ברבעון השלישי, וצפוי כי הוא יעלה בשיעור זהה גם ברבעון הרביעי. הנתון השני המשמעותי הוא נתון תביעות האבטלה החדשות, אשר בשבוע הקודם ירד לרמתו הנמוכה מזה 4 שנים ועמד על 348,000 בקשות שנתיות חדשות להקלות סוציאליות עקב אבטלה, הקונצנזוס הממוצע עליו הסכימו האנליסטים צופה כי הנתון יעלה מעט לשבוע האחרון של מרץ, ויעמוד על 350,000 תביעות. עוד באותו היום יפורסמו גם רווחי התאגידים, מדד הייצור של קנזס סיטי, מדד מחירי התוצרת החקלאית, ומאזן התשלומים והתקציב של ה'פד'.

ביום ו' טרם פתיחת המסחר יתפרסם נתון ההכנסות האישיות, שהוא הערך הדולרי של סך הכנסותיו של פרט. ההכנסה לפרט לחודש ינואר עלתה ב-0.3%, וההוצאה לפרט באותו חודש עלתה ב-0.2%. ממוצע האנליטסים צופה היפוך מגמה בחודש פברואר, כאשר הוא מצפה שההכנסה האישית תעלה ב-0.4%, אך ההוצאה האישית תעלה ב-0.6%, כאמור הוא צופה שאזרחי ארה"ב נכנסו לגרעון בחודש פברואר. עוד יתפרסם טרם פתיחת המסחר הוא הסקר על המצב העסקי של אזור שיקגו, שעלה 3.8 נקודות בפברואר לרמה גבוהה של 64 נקודות, והאנליסטים צופים כי המדד לחודש מרץ ירד בנקודה לרמה של 63 נקודות. כעשר דקות אחריו, צפוי להתפרסם מדד הסנטימנט הצרכני של אוניברסיטת מישיגן וסוכנות רויטרס, המדד החשוב בודק את תחושתיהם של 500 משקי בית בארה"ב, המדד הראשוני לחודש מרץ עמד על 74.3 נקודות, וממוצע האנליסטים חושב כי הנתון יתוקן גבוה יותר לרמה של 75 נקודות.

נאומים ואירועים שונים

ביום ב' טרם פתיחת המסחר ינאם נשיא הפדרל ריזרב של פילדלפיה, צ'רלס פלוסר. אחריו צפוי לנאום יו"ר הפדרל ריזרב, בן ברננקי בוועידה הכלכלית של NABE.

ביום ג' ירצה ברננקי באוניברסיטת ג'ורג' וושינגטון. בצהריים צפויה לנאום מושלת ה'פד', אליזבת' דיוק, על בניית קהילות 'ברות קיימא'. בלילה ינאם בביג'ינג נשיא הפדרל ריזרב של סיינט לואיס, ג'יימס בולארד, על מדיניות מוניטרית.

ביום ה' ינאם נשיא הפדרל ריזרב של ריצ'מונד, ג'פרי לאקר, בסימפוזיום הפדרלי של שוק האשראי. בצהריים צפוי ברננקי לנאום פעם נוספת באוניברסיטת וושינגטון. בערב צפוי לנאום נשיא ה'פד' של פילדלפיה, פלוסר, על תחזיתו הכלכלית.

ביום ו' תתקיים פגישתם המכרעת של שרי האוצר של האיחוד האירופי.

מניות זרות במרכז

ביום ב' צפויות לדווח על תוצאותיהן הכספיות החברות המרכזיות הבאות: אמריקן אפירל (סימול: APP) וחברת קינגסטון (סימול: KINS).

ביום ג' צפויות לדווח על תוצאותיהן הכספיות החברות המרכזיות הבאות: חברת התעשיות הבטחוניות ארוטק (סימול: ARTX), ביוסטאר (סימול: BSPM), חברת טוטאל (סימול: TOT) וחברת וולגרין (סימול: WAG).

ביום ד' צפויות לדווח על תוצאותיהן הכספיות החברות המרכזיות הבאות: נקסוס לייטנינג (סימול: NEXS), חברת התוכנה רד-הט (סימול: RHT), ספקית חומרי הבנייה הענקית טקסס אינדסטריס (סימול: TXI) וחברת הביגוד התעשייתי יוניפירסט (סימול: UNF).

ביום ה' צפויות לדווח על תוצאותיהן הכספיות החברות המרכזיות הבאות: קבוצת וילי-פוד (סימול: WILC), ענקית הקמעונאות הדיגיטלית בסט-ביי (סימול: BBY) וחברת ריסרצ' אין מושיין (סימול: RIMM).

נציין כי מניות חברות הבריאות האמריקניות עלולות להיות במרכז השבוע, זאת לאחר הדיונים הרבים שעתידים להתקיים בסנאט בנוגע לתוכניות הבריאות אותן מנסה לקדם ברק אובמה.

מניות ישראליות במרכז

ביום ג' צפויה לדווח חברת רוזטה ג'נומיקס (סימול: ROSG).

ביום ד' צפויה לדווח על תוצאותיה הכספיות חברת ורינט (סימול: VRNT).