בשבוע האחרון כמה נתונים כלכליים חשובים יצאו לאור וגרמו לאמון רב בקרב המשקיעים תוך כדי שהמדדים עולים בשבוע הרביעי ברציפות, בין הנתונים: שוק עבודה חזק, אינפלציה נמוכה מהצפוי ומיתון טכני. אופטימיים ככל שיהיו, חוסר הוודאות המתמשך עדיין דורש קבלת החלטות זהירות, תוך שמירה על פרספקטיבה ארוכת טווח.

להלן ארבעת המניות המרכזיות שהאנליסטים המובילים בוול סטריט שמים דגש - 

אנבידיה  NVIDIA COR

אחת השחקניות המובילות בשוק המוליכים למחצה, מתמחה בעיצוב יחידות עיבוד גרפיות לשווקי הגיימינג. בנוסף, היא גם מייצרת מערכות על שבב לתעשיית המחשוב הנייד ותעשיית הרכב. כמו עמיתיה, גם אנבידיה נהנתה מעיקר המחסור בשבבים שהיה אתגר גדול לשרשרת האספקה.

לאחרונה הודיעה החברה על הורדת התחזיות לרבעון השני, למרות שההודעה פגעה והורידה את מנית אנבידיה באותו היום ב-8%, אנליסט רידהם, גיל רג'בינדה, ציין כי המניה עדיין נמצאת בכ-20% מעל השפל שלה, שנרשם בתחילת יולי.

גיל אכן זיהה את הכישלונות השונים שאנבידיה מתמודדת איתם, שפוגעים בשולי הרווח שלה. לדוגמה, מעבדי GPU, שנמצאים כעת בירידה במחיריהם, נמכרו בשנה שעברה פי שניים עד שלושה מהמחיר כיום, ואנבידיה רשמה רווחים עצומים. בנוסף, מסביר האנליסט כי המאזן של אנבידיה הוא אחד החזקים מבין עמיתיה בתעשייה, מה שיעזור לחלוף תקופות מאתגרות ולצמוח מהם.

• סיטי: הכלכלה האמריקאית בדרך ל"ריצה חמה" - אלו המלצות הקנייה
• סיטיגרופ מעלה דירוג לנובה: נותנת אפסייד של 20%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

יתרה מכך, עם הביקוש הגובר בדאטא - סנטר, השוק החשוב ביותר של אנבידיה, החברה צפויה לראות צמיחה אדירה בשנים הקרובות בהכנסות. "אנו מאמינים שמרכז הנתונים, אשר אנו רואים בו את מנוע הצמיחה הגדול ביותר של אנבידיה, חווה התאוששות בחודשים האחרונים", ציין גיל.

גיל חזר על דירוג ״קנייה״ של המניה, עם מחיר יעד של 185 דולר, המחיר כעת של המניה.

מיקרון טכנולוגיות MICRON TECHNOLOGY

מיקרון היא עוד אחת מחברות המיקרו-שבבים הגדולות בארה"ב. החברה גם היא, הורידה את התחזיות שלה בטענה לביקוש חלש ומלאי שגודל בעקבותו.

עם זאת, אנליסט Mizuho Securities ראקש, הצביע על כך שאומדן ההכנסות של סגמנט ה-DRAM לשנה כולה שסיפקה הנהלת מיקרון משקפת צמיחה חד ספרתית של בין 5-9 אחוזים משנה לשנה; ובסגמנט ה-NAND הצמיחה צפויה להיות בין 10-13 אחוזים משנה לשנה. למרות הצמיחה הדלה בשנה זו, ההשקפה ארוכת הטווח הייתה מעודדת לדעתו של האנליסט כאשר מיקרון צופה שהצמיחה בטווח הארוך של DRAM תהיה בסביבות ב-15ֿ%, ושל NAND תהיה בסביבות 28%.

למרות שהאנליסט הוריד את מחיר היעד שלו למיקרון ל-75 דולר מ-84 דולר, הוא חזר על החזון שלו לטווח ארוך לגבי החברה עם דירוג ״קנייה״.

וימאו VIMEO INC

פלטפורמת אירוח, שיתוף ושירותים של וידאו לא הצליחה להיות רווחית בשנה האחרונה. יתרה מכך, מחיר המניה שלה ירד בכמעט 78% בשנה האחרונה.

עד כמה שזה מוזר, יש חיוביים גם לגביה, אנליסט וולס פארגו בריאן פיצג'רלד אופטימי מאוד לגבי החברה. זאת בעקבות תוצאות משביעות רצון לרבעון השני בשילוב עם תחזיות לא רעות של ההנהלה. החברה צופה האטה בהכנסות במחצית השנייה של השנה, אך צופה שה-EBITDA יהיה גבוה מהצפוי בעבר. 

• יועץ השקעות AI הונפק בוול סטריט - מה קרה למניה של וולת'פרונט
• קוינבייס נכנסת לשוק התחזיות וטוקני המניות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים

ההתמקדות של וימאו באופטימיזציה של הוצאות השיווק היא מהלך טוב, לפי פיצג'רלד. בנוסף, החברה צמצמה הוצאות היכן שניתן, ההנהלה ציינה שהם יעקבו אחר ביצועי החברה והמניה ורק אז יבחנו כניסה להשקעות והמשך ״בזבוזים״. פיצג'רלד מאמין שמשמעת תפעולית כזו תוביל סוף סוף ל-EBITDA חיובי ב-2023.

האנליסט חזר על דירוג ״קנייה״ של המניה עם מחיר יעד של 12 דולר (ירידה מ-16 דולר). 

חברת התוכנה טייק טו  TAKE-TWO INTERACTIVE

לספקית התוכנה האינטראקטיבית (TTWO) יש משחקי וידאו עם שמות גדולים ומוכרים, כמו ״ג'י טי איי״ ו״רד דד רידמפשיין״. ובכל זאת, יחד עם שאר השוק, החברה גם איבדה לא מעט מהשווי שלה, כשהמניה ירדה ב-31% מתחילת השנה.

עם זאת, החברה הזו נשארת ברשימת הקניות של בריאן פיצג'רלד. ״התוצאות הכספיות של Take-Two שפורסמו לאחרונה לרבעון הראשון של שנת 2022 היו די מעודדות ונתמכו על ידי הוצאות חוזרות של לקוחות״.

יתרה מכך, הרכישה האחרונה שלה של ענקית משחקי המובייל Zynga צפויה לתת דחיפה לפורטפוליו חברות המשחקים שלה, ובכך להניב יותר הכנסות. בהסתמך על תחזיות הרווחים החיובית של TTWO, האנליסט ציין כי נראה שתהליך שילוב זינגה בפעילותה מתקדם באופן מוצלח.