אופנהיימר סוקר את צ'ק פוינט ונשאר ניטרלי לגבי ביצועי המניה
בנק ההשקעות אופנהיימר סוקר את מניית חברת הסייבר הישראלית צ'ק פוינט לאחר פרסום הדוחות הרבעוניים ונשאר ניטראלי לגבי המניה. אופניימר מציין בסקירתו את העובדה כי החברה עקפה בדוחותיה את צפי האנליסטים, ומוסיף כי התוצאות הטובות נבעו בעיקר כתוצאה מצמיחה דו מספרית בשיעור משתמשי מערכות ה-CloudGuard וה-Harmony של חברת הטכנולוגיה, וצמיחה תלת ספרתית בשיעור משתמשי מערכת ה-Infinity. הבנק לא ציין מחיר יעד עבור המניה.
עוד מציין הבנק כי החברה מוציאה לפועל את תוכנית הצמיחה שלה וכי הוא צופה תוצאות טובות נוספות מצד החברה כל עוד תמשיך זאת להנות מביקוש הגבוה לפלטפורמות ההגנה שלה בשנת 2022. מנגד מציין הבנק כי הוא צופה שהרווח התפעולי של החברה יפגע כתוצאה מהפגיעה בשרשראות האספקה, המעבר לענן והאצת גיוסי העובדים.
בהסתכלות על הדוחות הרבעוניים מציינים האנליסטים מטעם הבנק כי הכנסות של 599.1 מיליון דולר על רווח מדולל של כ-2.25 דולר למניה עקפו את צפי השוק שעמד על הכנסות של 585.8 מיליון דולר על רווח מדולל של 2.14 דולר למניה. גם חיוביי לקוחות החברה עקפו את התחזיות, כשאלו הסתכמו בכ-850.5 מיליון דולר לעומת צפי של 781.3 מיליון דולר.
לראיית הבנק, התוצאות נבעו בעיקר מהגידול במשתמשים הרשומים ברבעון שעמד על קצב שנתי של 13.7% וכן ההכנסות ממוצרים, שעמדו על 3.6%. מוסיף הבנק ואומר כי שולי הרווח עמדו על 47.5% ובתיאום עם צפי השוק וזאת חרף המשבר המוזכר בשרשרת האספקה העולמית. עוד מציין הבנק כי הרווח הגולמי הסתכם בכ-87.5% ופספס את צפי השוק שעמד על 88.7%, בעיקר בעקבות עלויות הענן.
- שרשראות האספקה חזרו לפעול - האם זה הזמן לקנות מכוניות יד-שנייה?
- אזורים בסין מקלים את הגבלות הקורונה, האם נראה פרסה מלאה של הממשל?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הבנק מציין לטובה את קצב הגידול במשתמשים הרשומים, שעכשיו מהווים כ-34.1% מההכנסות. מנגד מציין לרעה הבנק כי הרווח הגולמי ירד בכ-1.3% ביחס לתקופה המקבילה, זאת בשילוב עם שולי הרווח שירדו בכ-1.4%. עוד מציין לרעה הבנק את הנדידה לפלטפורמת ה-CRM של SALESFORCE (סימול: CRM) וכן את התרחבות החברה, שצפויה להאיב על צמיחתה של צ'קפוינט.
לבסוף מציין הבנק תחזית אפסייד ודאונסייד לגבי המניה, כאשר במצב הבסיסי יוצא זה מנקודת הנחה כי אחוז המשתמשים הרשומים ימשיך לצמוח בקצב של מעל לכ-10%, הוצאות הגנת הסייבר ברחבי העולם ישארו דומים לרמה המקובלת היום וכי הביקוש למוצרי החברה ישאר חזק חרף המתחרים.
- 1.הזיה של ניתוח כנראה שיש להם פוזיציה על המתחרים (ל"ת)אדם 06/02/2022 16:10הגב לתגובה זו
וול סטריט, Photo by Keenanוול סטריט פותחת שבוע מקוצר - מה האנליסטים צופים והאם ראלי סנטה בפתח?
המשקיעים יעקבו אחר מדד ה- PCE, נתוני הצמיחה לרבעון השלישי וההתפתחויות במניות ה־AI, בתקווה לסיום חיובי לשנה - אך תחת תנודתיות גוברת וספקנות לגבי כיוון השוק
וול סטריט נכנסת לשבוע מסחר מקוצר לרגל חג המולד, אך גם בשבוע דל יחסית בימי מסחר, המשקיעים צפויים לעקוב בדריכות אחר שילוב של נתוני מאקרו, התפתחויות בתחום הבינה המלאכותית ואיתותים משוק האג"ח, שעשויים כולם להשפיע על כיוון השוק לקראת סיום השנה. המסחר בבורסות ניו יורק ייסגר ביום רביעי מוקדם, בשעה 20:00 שעון ישראל, ויישאר סגור ביום חמישי לרגל חג המולד.
ביום שני יתפרסם מדד מחירי הליבה של הוצאות הצריכה הפרטית (Core PCE), מדד האינפלציה המועדף על הפדרל ריזרב. המשקיעים ינסו להבין האם קצב עליית המחירים ממשיך להתמתן במידה שתאפשר לבנק המרכזי לשמר הטיה תומכת בצמיחה גם בשנה הבאה. ביום שלישי צפוי להתפרסם דוח התמ״ג של ארה״ב לרבעון השלישי, לאחר עיכוב בפרסום שנבע מהשבתת הממשל הפדרלי. הדוח עשוי לשפוך אור על חוזק הפעילות הכלכלית לקראת סוף השנה, בצל סימנים ראשונים לריכוך בשוק העבודה.
בהמשך השבוע יפורסמו גם נתוני הזמנות מוצרים בני קיימא, ייצור תעשייתי ואמון הצרכנים, סדרת פרסומים שעשויה להשפיע על ציפיות הריבית ועל תמחור הסיכון בשווקים.
דצמבר חלש מהרגיל והשוק מחפש כיוון
למרות שנה חיובית בשוקי המניות, דצמבר מתברר כחודש מאתגר. מדדי S&P 500 ונאסד״ק נסחרים בירידות חודשיות, בניגוד לדפוס ההיסטורי שבו דצמבר נחשב לחודש חזק במיוחד. מאז תחילת 2025 עלה ה־S&P 500 ביותר מ־15%, בדרך לשנה שלישית רצופה של תשואה דו־ספרתית. עם זאת, בשבועות האחרונים נרשמת עלייה בתנודתיות, בין היתר על רקע הערכות מחודשות לגבי מדיניות הפד והכדאיות הכלכלית של השקעות עתק בבינה מלאכותית.
- אורקל עולה 5%, נייק צונחת 10%, מה קורה בחוזים לקראת פקיעה מרובעת?
- וול-סטריט ננעלה באדום: הנאסד״ק נפל ב-1.8%, אנבידיה איבדה 4%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניות הטכנולוגיה, שהובילו את העליות השנה ונושאות את המשקל הגבוה ביותר במדדים, נמצאות לאחרונה תחת לחץ. המשקיעים מביעים ספקנות הולכת וגוברת סביב היקף ההשקעות בתשתיות בינה מלאכותית והעיתוי שבו הן צפויות להניב תשואה. חששות סביב פרויקטי מרכזי נתונים, ובהם גם פרויקט של אורקל, העיבו לאחרונה על מניות AI וגררו ירידות גם בסקטורים נלווים. לנוכח זאת, נרשמת תנועה של כספים לסקטורים אחרים בהם פיננסים, תחבורה וחברות קטנות ובינוניות.
