חברת אבטחת המידע צ'ק פוינט עקפה את תחזיות האנליסטים לרבעון הרביעי של 2021 כשהציגה רווח מתואם של 2.25 דולר למניה על הכנסות של 599 מיליון דולר. בשוק ציפו לרווח נמוך יותר של 2.12 דולר למניה ולהכנסות של 583.61 מיליון דולר. בהשוואה לתחזית החברה עצמה הרווח היה גבוה ב-3 סנט מקצה הטווח העליון שסיפקה, וההכנסות גדולות ב-17 מיליון דולר מאמצע הטווח. "זה הרבעון הכי טוב שהיה לנו מכל הבחינות ובעיקר באחוזי הגידול שהיו פנטנסטיים, מזה הרבה מאד שנים. היו לנו הרבה הישגים ב-2021 והיא נסגרה בטון הכי גבוה שאני זוכר", אמר גיל שוויד, מנכ"ל צ'ק פוינט, בשיחה עם כתבים.

עדכון (16:00): החברה מפרסמת תחזיות – ברבעון הנוכחי, הראשון של השנה היא צופה הכנסות של 517-547 מיליון דולר ורווח מתואם של 1.48-1.58 דולר למניה (הרווח על בסיס GAAP: 1.16-1.26 דולר למניה). בשנה כולה ההערכה היא להכנסות של 2.2-2.375 מיליארד דולר (אמצע הטווח משקף צמיחה של 6%, הקצה העליון 10%) ורווח מתואם של 6.90-7.50 דולר למניה (רווח על בסיס GAAP: 5.68-6.28 דולר למניה).

בשורה התחתונה ברבעון המדווח מדובר בגידול של 4% ברווח למניה לעומת 2.17 דולר בתקופה המקבילה ב-2020 (אך יש לזכור כי החברה רוכשת מניות של עצמה ומגדילה את הרווח פר מניה - הפעם הוא התחלק על מספר מניות הנמוך ב-8 מיליון בשל הרכישה), ובשורה העליונה על צמיחה של 6% מרמה קודמת של 160.6 מיליון דולר. הרווח המתואם כולו ירד ב-2.3% ל-294 מיליון דולר.

ההכנסות ממנויים עלו ב-14% לעומת שנה קודם לכן ל-204 מיליון דולר כעת. ההכנסות ממוצרים ורשיונות (חומרה ותוכנה שנרכשת פעם אחת, ולא במודל SaaS של מנוי תקופתי) עלו 3.6% לסך של 166.4 מיליון דולר. ההכנסות מעדכוני תכנה ותחזוקה עלו 2.2% ל-228.6 מיליון דולר. ההכנסות הנדחות צמחו ב-15% בשנה ל-1.707 מיליארד דולר בסוף 2021. העברת הלקוחות ממודל של רשיון בתשלום בודד למודל מנוי הוא שמעכב את ההכרה ברווחים נוספים, אך בצ'ק פוינט אומרים שההכנסות הנדחות הן אינדיקטור לצמיחה העתידית.

• סטארטאפ הסייבר Prime Security גייס 20 מיליון דולר
• רובריק זינקה - צמיחה של 48% והימור על בינה מלאכותית לאבטחת נתונים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הרווח התפעולי המתואם רשם ירידה קלה של 0.3% ל-284.5 מיליון דולר (שוליים של 47% מההכנסות). ההוצאות התפעוליות בגין מוצרים ורשיונות האמירו ב-31% מ-30.5 מיליון דולר ל-40 מיליון דולר. הוצאות המחקר והפיתוח עלו 28% ל-85.5 מיליון דולר. החברה גייסה 500 עובדים ב-2021 כך שמצבת העובדים עלתה ב-9%, 13% מהמגוייסים היו לפעילות המחקר והפיתוח, שעיקרה בישראל, ובהקשר זה היחלשות הדולר מול השקל הביאה לגידול בהוצאות השכר. השנה מתכננת החברה להגדיל את מספר אנשי המכירות בחברה ב-25%.

לקריאה נוספת:

>>> איפה כדאי לעבוד בצ'ק פוינט או בסנטינל וואן?

>>> צ'ק פוינט רוכשת את Spectral בתחום הענן; הערכות בשוק: כ-60 מיליון דולר

שוויד צוטט בהודעת החברה באומרו "הצלחתנו מגיע מפלטפורמת האינפיניטי שלנו (סל המוצרים של החברה ללקוחותיה, רכישה של שניים מתוך שלוש המוצרים לפחות - א.פ) וחוזקות של מוצרי מפתח בחברה: פתרונות ה-Quantum לאבטחת רשתות, ה-Harmony בסביבת הענן וכך גם CloudGuard". עוד ציין המנכ"ל כי ינסו להאיץ את הזדמנויות הצמיחה ב-Quantum LightSpeed לשוק הדאטה סנטרס והתרחבות מוצר ה-CloudGuard כבר לשלב הפיתוח אצל החברות הלקוחות הודות לרכישת ספקטרל".

• טראמפ מאלץ את ענקיות הפארמה להוריד מחירים בתמורה לשקט ממכסים
• בועת ה-AI או מנוע צמיחה היסטורי? מאחורי מרכז הנתונים העצום של מטא בלואיזיאנה
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

שלוש המוצרים של צ'ק פוינט הם כדלקמן: קוואנטום להגנה על הרשת של הלקוחות בסביבה הארגונית, קלאוד-גארד להגנה על סביבת הענן שלהם, והארמוני שמשמש לאבטחת גישה למסמכים ומידע, בתוך סביבות העבודה של הלקוחות.

בשיחה עם הכתבים פירט שוויד על אותו מוצר Quantum LightSpeed לדאטה סנטרים שהושק באחרונה. "במגזר הזה דרושה הגנה מהירה וחלק מהמתחרים טוענים גם למהירות וגם ליתרון במחיר - ואת זה אנחנו מתכוונים לשנות", אמר. "לקוחות יקבלו את האבטחה שלנו בביצועים ומחירים שלא נראו כמוהם. אם אצל פאלו אלטו לקוח ישלם 200 אלף דולר על כיסוי של כל 58 גיגה ביט של תעבורה, אצלנו במוצרים הקודמים מדובר היה ב-136 אלף דולר ל-78 גיגה-ביט, ואצל  FORTINET (FTNT) 42 אלף דולר על 198 גיגה-ביט - חמישית המחיר מפאלו אלטו, ומזה פורטינט בנתה את תהילתה.

"ב-Quantum LightSpeed תג המחיר הוא 45 אלף דולר לכיסוי עבור תעבורה של כל 250 גיגה-ביט בגרסת הבסיס, ובגרסאות היקרות יותר 800 גיגה ביט או 3 טרה-ביט. הביצועים יהיו טובים ב-20% מאצל פורטינט, פי 20 מפאלו אלטו ופי 25 מזה של  CISCO SYSTEMS (CIS). בבסיס הטכנולוגיה שיתוף פעולה שלנו עם  NVIDIA COR (NVDA) וטכנולוגיית ה-ASIC שלה. הפיתוח הזה יתאפיין גם בלואו-לייטנסי (דיליי נמוך בהעברת הנתונים - א.פ) דבר שחשוב למוסדות פיננסים ודאטה סנטרים. מדובר בהמהפכה הכי גדולה באבטחת רשת בעשור האחרון". מאידך גם ציין "יש פה גם סיכון, כשאנחנו מוכרים מוצר עם מחיר טוב פי 10 הדבר יכול ליצור קניבליזציה של המכירות האחרות שלנו, אבל לדעתנו זה סיכון ששווה לקחת".

עוד לדבריו "לאף יצרן אחר בשוק שלנו אין הגנה מלאה ואין גם אף אחד שמתקרב לכיסוי מלא שכזה. אצל הטובים ביותר מדובר בכיסוי של 20-25% מזה שאנחנו מספקים, כשאצלנו הכיסוי הוא גם במובייל, במייל, ברשת, בשרתים, במכשירי קצה, בענן – ורק עכשיו הרחבנו אותו עם הגנה על קוד כשקנינו את ספקטרל".

עם רכישה זו בצ'ק פוינט מקדמים שינוי ארגוני-עסקי, שמכונה בחברה "צ'ק פוינט רוקטס", ושוויד מסביר: "כדי להאיץ את הגידול ולתת תשומת לב לתחומים אסטרטגיים בנינו מודל עסקי חדש: ניצור קבוצות שממוקדות בתוצאות גמישות ומהירות, כאלה שיגיבו מהר ויובילו את השווקים שבהן נרצו להשקיע. בתחילה לא נעביר את כל הפעילויות למודל זה, אלא ראשית את הקלאוד, לאחר מכן הארמוני-מייל ואז סטארט אפ פנימי שלנו שיש לו המון פוטנציאל, ושעוסק ב-Management Prevention, שהיא היכולת לנהל ללקוחות אבטחה ברשת באמצעים אוטומטיים".

אחד ה"רוקטס" האלה הוא כפי שציין מתחום הענן, והוא מתקשר לספקטרל. "עברנו על התחומים האלה בצורה נרחבת, וגילינו בחברה הזו טכנולוגיה יוצאת דופן שהתאהבנו בה מהר מאד", סיפר. "היום היא יודעת לעשות דברים מאד ספציפיים אבל הפלטפורמה שלה רחבה והיא תוכל להגיע להרבה שימושים של בטיפול בקוד – סקירתו, מניעת שינויים בו, ואיתור מיידי של שינויים שכן נעשים בו".

"אם אני כמפתח שומר את ה'מפתח' של הקוד בסביבת הענן, ותוך דקות בוטים סורקים אותו, מיד הם יכולים לפרוץ אליו ולגרום לנזק רב", שוויד הסביר. "יש לפיתוח הזה גם גרסת קוד-פתוח שכבר רשמה 30 אלף הורדות ושכל אחד יוכל לתרום לה. זו מבחינתנו התפתחוחת לסוג חדש של לקוחות – לא רק מנהלים אלא גם מפתחים. את המוצר הזה אפשר להתקין תוך שניות ולראות מה צריך לשפר בקוד שלך".

וברקע סערת השימוש בתכנת פגסוס של NSO ודומותיה על ידי משטרת ישראל, שהשבוע ובניגוד לתגובתה הראשונה לחשיפת הפרשה בכלכליסט, מצאה שהיו חריגים בשימוש באמצעים מעין אלה, שוויד נשאל על היכולת של צ'ק פוינט להגן מפני מקרים שכאלה.

"מול חלק מהישומים האלה ההגנה שלנו מצוינת, מול חלק אחר זה כבר יותר מאתגר, כי מדובר באיומים נדירים שבקושי פוגשים וקשה לפתח הגנות נגדן", השיב. "בחולשת האבטחה של ספריית LOG4J אנחנו יודעים להגן מפני ניצול של חולשה שמתגלה רק ביום ההתקפה. עד היום בסביבה הארגונית המקיפה ראינו שמי שהשתמש באינפינטי שלנו בכללותו הצליח להגן על עצמו מפני מתקפות מקיפות".

נוסף על כך ובהקשר לפרשה שיתף "אני בחרתי להיות בתחום ההגנתי ואני לא רוצה להיות קשור לתחום ההתקפי. כשאני פוגש את החוקרים שלנו שמוצאים חולשות אני אומר איזה מזל שאתם פה ועושים את זה כדי להגן על העולם ולא כדי לתקוף אותו. מצאתי צד מאד ברור ואני רוצה להיות קשור אליו – ולא לצד של המתקיפים, וזו לא ביקורת".

צ'ק פוינט עלתה ב-6% כשהנאסד"ק איבד 8%

למעשה, צ'ק פוינט מצטיירת כמניה דפנסיבית ביחס לשוק ההייטק - היא אמנם עולה פחות כשהשוק טס למעלה, ובחודשים הקודמים כשהנאסד"ק זינק המונפקות החדשות כמו סנטינל וואן, איירון סורס ואחרות עקפו אותה בשווי השוק, למרות שהן מפסידות בכלל והיא מרוויחה - אבל כאשר השוק יורד, כפי שקרה בחודש האחרון, צ'ק פוינט שורדת, כשהן מוחקות 50% מהשווי וחוזרות לשווי בהנפקה (סנטינל וואן) ואף פחות מכך (איירון סורס). במספרים, צ'ק פוינט עלתה מתחילת השנה ב-6% כשהנאסד"ק מנגד איבד 8%.