צניחה חופשית: החוזים על הזהב צללו ב-4% לשפל של שנה וחצי
החוזים העתידיים על אונקיית זהב סגרו את יום המסחר הנוכחי בירידות משמעותית כאשר במהלך היום מחיר אונקייה הספיק לרדת מתחת קו ה-1,500 דולר אולם בסיום התייצב ברמה של 1,502 דולר לאונקייה, ירידה של 4%. סגירה ברמה נמוכה שכזו נרשמה לאחרונה בחודש אוגוסט 2011.
כלכלנים רבים בעולם מייחסים את הירידות המדוברות לחבילת הסיוע אשר תשלח לקפריסין. כידוע, כחלק מהתנאים לחבילה הממשל בקפריסין יצטרך לעמוד בכיסוי חלק מחבותיו. לפיכך יצטרך הממשל למכור אונקיות זהב בשווי של 400 מיליון אירו כאשר השווי הכולל של הזהב בקפריסין סובב סביב ה-585 מיליון דולר בלבד.
מהכיוון השני, יש המיחסים את הירידות במחיר הסחורה לנתון המכירות הקמעונאיות שהתפרסם טרם תחילת המסחר בוול סטריט. ג'ין ארנסברג, עורך המגזין Got Gold התייחס ואמר "מדובר בפאניקה טהורה בהיקפים עצומים".
משקיעים סולידים רבים רואים באונקיית זהב כהשקעה מועדפת זאת עקב היכולת של הסחורה לשמור על ערכה גם בתקופות שהשווקים לא יציבים והאינפלציה גבוהה. כחלק מטענה זו כאשר הבורסות בארה"ב במגמת ירידה ומשקיעים מושכים את כספם ניתן לראות עליות במחיר אונקייה זהב. אולם ביום המסחר נוכחי בוול סטריט, כאשר המדדים רושמים ירידות של עד 0.5%, החוזים העתידיים על הזהב הפתיעו בירידה הקיצונית.
- 4.הרטוב 14/04/2013 15:16הגב לתגובה זואם אינני טועה זה זהב שלה שרק מאוכסן שם והיא רוצה לאכסן אותו אצלה...כאילו לא סומכת על השומר
- אחד 14/04/2013 15:47הגב לתגובה זואלא שהתברר שהוא נגוז לא נמצא במציאות. מה שנשאר זה שטר פקדון ועכשיו צריך אסוף את הזהב מהשוק. גם לסינים כבר כבד עם 3.5 טרליון שטרות ירוקים שיש להם במחסנים ואני מבין שגם הם היו מעדיפים מטילי זהב.
- 3.אחד 14/04/2013 15:05הגב לתגובה זושהיא פודה מהם 400 מיליארד דולאר זהב ומחזירה אותם לברלין. הם נתנו לאמריקים ולצרפתים להצע עד שנת 2020. למה? משום שהמטוסים איטיים או הרכבות מקולקלות? לא משום שאין זהב בשוק אז מה עושים? מנדנדים חזק כדי שהידיים החלשות יפלו. אין תחליף כרגע למטבע בלתי תלוי למעט הזהב.
- 2.הרטוב 13/04/2013 13:55הגב לתגובה זומנסים לנתח הגיונית את הזהב.... אין לו הגיון....הריצו אותו ומכרו להמונים..... עכשיו אין אינפלציה....ידרדרו אותו ל700 וכשתבוא אינפלציה יהיה לו מהיכן לעלות..... ואז 2500,5000 גם לא יהיה בועה..... עליות /ירידות בבורסות...משברים....כלום לא יפריע לו לרדת
- 1.ברוך 13/04/2013 09:19הגב לתגובה זוכל מה שמנסים להבהיל אתכם זה בכלל לא במציאות תמיד בעולם בכל זאת יש ידידים שעוזרים אחד לשני כך שכל המשברים בעולם פתרו אותם בצורה זאת או אחרת רק אצל מחזיקי הפוטים הם מנסים לעשות הכל שחור מתוך אינטרסים
- ידידם? אתה בגן ילדים? (ל"ת)מגוחך 13/04/2013 10:58הגב לתגובה זו
- משה 13/04/2013 10:30הגב לתגובה זוסבלנות....תוך שנתיים ואולי פחות (אני לא נביא) כל העסק מתפרק. סיטואציה 1 - פעילות מלחמתית עם אירן / פלסטינים / סוריה - הדולר עולה + הנפט עולה + הסחורה עולה + הבורסה יורדת. סיטואציה 2 - הדולר מתרסק - הסחורות עולות + הבורסות נופלות. מה יגיע ראשון אני לא יודע (להערכתי מלחמה קודם...ימים יגידו). נחייה ונראה.
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. -0.68% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אמזון משיקה שבב AI חדש שיתחרה באנבידיה- "השבב שלנו יעיל יותר וחוסך בעלויות"
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
וול סטריט השוק האמריקאיסירקל קופצת ב-8%, מארוול עם 6%; הדאו עולה ב-0.9%
וול סטריט המסחר בוול סטריט מתנהל בעליות, כאשר שורת נתוני מאקרו לא הצליחו לשנות את הציפיות להפחתת ריבית בהחלטת הפד בשבוע הבא. רוב מניות S&P 500 מטפסות, גם על רקע ירידות במניות הטכנולוגיה הגדולות. הנאסד״ק עולה ב-0.2%, ה-S&P עם 0.3% והדאו עם 0.8%.
בשוק האג"ח נרשמת עלייה במחירים וירידה בתשואות, כאשר תשואת האג"ח לשנתיים יורדת מתחת ל־3.5%. הדולר נחלש מול כל המטבעות המרכזיים, על רקע ההערכה שהפד יבחר בצעד מרכך, בעוד המשקיעים מעדיפים חשיפה גבוהה יותר למניות. הביטקוין מזנק ועובר את רף 92 אלף הדולר.
דו"ח התעסוקה של ADP מראה ששוק העבודה האמריקאי מאט בצורה דרמטית. לפי הנתונים, המגזר הפרטי בארה"ב איבד 32 אלף משרות בנובמבר, בניגוד מוחלט להערכות המוקדמות שעל פיהן המעסיקים צפויים היו להוסיף כ-40 אלף משרות לפי סקר FactSet, או כ-5,000 בלבד לפי הקונצנזוס של האנליסטים של בלומברג. זה גם היפוך מהנתון של אוקטובר האחרון, שתוקן לעלייה של 47 אלף משרות. כלומר, בתוך חודש אחד שוק העבודה עבר מתוספת משרות קטנה למצב שבו מעסיקים מתחילים לצמצם כוח אדם. החולשה לא ממוקדת בסקטור אחד, אלא משקפת סביבה מאקרו כלכלית מהוססת וצרכנים שמפגינים זהירות. נלה ריצ'רדסון, הכלכלנית הראשית של החברה, אמרה שהחודש התאפיין ב"חולשה רחבה", כשאת הירידה הובילו בעיקר עסקים קטנים. לצד זה, התמונה בענפי המשק הייתה מעורבת: החינוך והבריאות הוסיפו 33 אלף משרות, בעוד הייצור, השירותים המקצועיים, המידע והבנייה רשמו ירידה - צניחה במספר המשרות במגזר הפרטי בארה"ב: הפסד של 32 אלף משרות בנובמבר
הנתון הזה מגיע בזמן רגיש, כשקובעי המדיניות של הפד' יכריעו ב-10 בדצמבר על גובה הריבית. נכון להיום השוק מתמחר סיכוי של כ-89% (קפיצה משמעותית מול 37% לפני כשבועיים) שהפד' יוריד את הריבית ב-0.25 נ"ב מה שבעיקר ישפיע על זה אבל יהיה נתון ה-PCE שיפורסם בשישי שזה מדד ליבת האינפלציה החביב על הבנק המרכזי - רשמו את זה ביומן כי זה הולך ליצור תנודתיות שיא בשוק.
- בואינג זינקה 10%, אינטל 8.7% והמניה שטסה ב-23%
- אינטל מתחזקת, אנבידיה עולה ומה קורה בחוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בקרב אנליסטים מתגבשת ההערכה שלפיה הפד יבחר להפחית את הריבית בפעם השלישית ברציפות, כשההיחלשות בשוק העבודה הופכת לשיקול המרכזי. חלק מהאסטרטגים מציינים כי אף שהפחתה בדצמבר כמעט ודאית, שנת 2026 עשויה להיות זהירה יותר מבחינת קצב ההקלות.
