המסחר באסיה מתנהל הבוקר בירידות חדות, בהמשך ללחץ שבוול סטריט אמש ובעיקר על רקע הנפילה המחודשת במניות הטכנולוגיה והמתח סביב דוחות אנבידיה, שיתפרסמו מחר. מצב הרוח בשווקים חזר למצב של הורדת סיכון: החוזים על וול סטריט יורדים שוב לאחר ניסיון תיקון קצר, התשואות בארה״ב נשארות גבוהות, והסבירות להורדת ריבית בדצמבר הולכת ונשחקת. המשקיעים באסיה מתמודדים במקביל גם עם חששות גיאופוליטיים, בעיקר סביב המתיחות בין יפן לסין על רקע האמירות של ראש הממשלה טאקאיצ'י לגבי טאיוואן. לכך מצטרפים החששות מפני דוח התעסוקה האמריקאי המעוכב שיתפרסם סוף סוף ביום חמישי, והחשש שהנתונים יציגו כלכלה מתקררת מהר מדי או לא מספיק, שני תרחישים שהשווקים לא אוהבים כרגע.

הביטקוין נופל הבוקר לרמות של כ-90 אלף דולר ונכנס רשמית לטריטוריית "פחד קיצוני", לאחר ששבירת המוצעים הפעילה "חיתוך מוות" והחריפה את הלחץ בשוק. הירידה לשפל של כ-89,400 דולר מוחקת כמעט את כל עליות 2025 ומגיעה על רקע עצירה בזרימות לתעודות הסל בארה"ב, דאגה מהשפעת תכנית המכסים של טראמפ על האינפלציה, וחולשה מצד משקיעים הריטייל שתרמו לעליות. גם האת'ריום, סולנה ושאר האלטקוינס יורדים בחדות, כאשר המשקיעים מתמקדים שוב בביטקוין בלבד, תבנית אופיינית לשלבי קפיטולציה. אנליסטים מציינים כי כל עוד הביטקוין לא חוזר מעל 93 אלף דולר, קיימת סכנה לירידה לרמות של 86-88 אלף דולר, אך מציינים שבדרך כלל זעזועים כאלה בסנטימנט פותחים פתח גם לראלי תיקון קצר אם זרימות הכסף לתעודות יתייצבו. לרקע על מה שקורה בתחום - בפעם השלישית החודש - הביטקוין נסחר מתחת ל-100 אלף דולר

BITCOIN 0.23%  

 הסיפור של השבוע הוא אנבידיה. הנה האירועים האחרונים, הסיכויים והסיכונים:אנבידיה - לקנות או למכור?

• "בין אימוץ מוסדי לחששות מאקרו: האם הביטקוין בדרך להתייצבות או לתחתית חדשה?"
• המניה של טראמפ ג'וניור נופלת
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בחזרה לאסיה, הדגש המרכזי באסיה הוא ביפן: שם התשואות על האג"ח הממשלתיות ל-20 ו-30 שנה קופצות לשיא של עשרות שנים, מה שמפחיד את השוק לקראת תוכנית הוצאות גדולה שטאקאיצ'י צפויה לחשוף כבר השבוע. הדאגה: איך הממשלה תממן זאת, וכמה עוד ילחצו התשואות, בזמן שהכלכלה היפנית כבר התכווצה ברבעון השלישי בקצב שנתי חד.

המסחר באסיה

ביפן, הניקיי צולל בכעמט 3% והטופיקס מאבד יותר מ-2%, כשהמכירות בשוק האג"ח הופכות לאחד האירועים החריגים ביותר של התקופה. התשואה על אג"ח 30 שנה קפצה לכ-1.8%, סמוך לשיא היסטורי, ועל אג"ח 20 שנה ל-2.78%, הגבוה ביותר מאז 1999. השוק מודאג מהיקף ההנפקות העתידיות למימון תוכנית ההרחבה הפיסקלית של טאקאיצ'י, ומחוסר האמון הגובר של המשקיעים באג"ח היפניות לטווח ארוך. לצד זאת, המתיחות מול סין מכבידה: דיווחים על חסימת הפצת סרטים יפניים בסין הפילו את מניות Toei ו-Toho, ורוחב הירידות ניכר גם במניות התרבות, האנימציה והטכנולוגיה. סופטבנק צוללת בכ-6%.

בדרום קוריאה, הקוספי רושם ירידה חדה של כ-3.2%, והרוח השלילית מגיעה ישירות מהסקטור הטכנולוגי העולמי. סמסונג נחלשת בכ-1.5% ו-SK Hynix ב-4%, ברקע חשש הגובר מתמחור יתר במניות השבבים לפני דוחות אנבידיה. המכירות הכבדות מגיעות אחרי שבועות של עליות חדות, מה שמגביר את הפאניקה בקרב חלק מהמשקיעים.

• הבלרינה שהפכה למיליארדרית - סיפורה של לואנה לופס לארה
• וושינגטון ומאסק נגד אירופה, לאחר קנס של 120 מיליון אירו שהוטל על X
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...

בהונג קונג, האנג סנג מאבד 1.6%–1.9%, לאחר לחץ כבד במיוחד על מניות הטכנולוגיה. שיאומי נופלת ביותר מ-3% לקראת דוחות הרבעון השלישי. גם מניות האינטרנט הגדולות במדד Hang Seng Tech ממשיכות לאבד גובה על רקע רמות תמחור רגישות והאטה בצמיחה.

בסין, מדדי שנחאי ו-CSI 300 יורדים 0.2%–0.7% בהתאמה, תנועה מתונה יחסית לשאר האזור, אך מייצגת לחץ מתמשך. משקל הטכנולוגיה במדדים הסיניים נמוך יותר, ולכן הפגיעה שם רכה יותר. עם זאת, המתיחות עם יפן והחשש מהאטה גלובלית מכבידים.

באוסטרליה, ה-ASX 200 נופל ב-2%–2.2%, בין הירידות החדות באזור, לאחר פרסום פרוטוקולי ה-RBA שהראו כי הבנק המרכזי אינו ממהר לשנות גישה וממשיך לאותת על זהירות ביחס להורדות ריבית. מניות הכרייה והבנקים, המשקל הכבד במדד, חוטפות בעוצמה.

בהודו וסינגפור, הניפטי 50 ההודי יורד כ-0.5% וה-STI בסינגפור נסוג כ-0.4%, ירידות מתונות יותר יחסית לאזור.

החוזים בוול סטריט

החוזים בוול סטריט מאותתים על המשך חולשה הבוקר ונסחרים בירידות של עד 0.5% בהובלת הנאסדק, לאחר יום מסחר שבו שלושת המדדים נפלו ואיבדו את מרבית העליות של השבועות האחרונים. המשקיעים נכנסים ליום טעון במיוחד: דוחות אנבידיה יתפרסמו מחר, והם הפכו לאירוע המאקרו-פיננסי החשוב ביותר של השבוע, כשהסנטימנט סביב מניות ה-AI עבר בתוך שבועות בודדים מאופוריה לחשש מתמחור יתר. במקביל, השוק ממתין לשני נתוני מפתח, פרוטוקולי הפד ודוח התעסוקה המעוכב, שמגיעים בדיוק כשהסבירות להורדת ריבית בדצמבר צנחה מכ-90% לכ-40% בלבד. ברקע הרוטציה לסקטורים דפנסיביים מתחזקת.

לסקירת המסחר של אמש - ה-S&P ירד ב-0.9%; אלביט וצים זינקו ב-6%, נייס צנחה ב-9%