אחרי פתיחה יציבה וול סטריט עוברת למגמה מעורבת. הדאו ג׳ונס עולה ב-0.38%, בעוד ה-S&P 500 נסחר ביציבות סביב ה-0 בנטיה לירידות לעומתם הנאסד״ק מאבד 0.33%.

זה מגיע אחרי יום מסחר ראשון חיובי במיוחד שהונע בעיקר על ידי העליות באפל ועל רקע תקוות לסיום השבתת הממשל. אחרי פתיחה ירוקה לשבוע, נראה שהמשקיעים בוחרים הבוקר לנשום רגע לפני גל נוסף של דוחות משמעותיים.

עונת הדוחות בעיצומה. והיום התור של נטפליקס וקוקה-קולה, שתיהן כבר הפתיעו לטובה שמחר יגיע תורה של טסלה. עד כה, מרבית החברות ב-S&P 500 הפתיעו לטובה עם רווחים שעקפו את התחזיות, נתון שממשיך להזין את האופטימיות בשוק. ועדיין, המבט מרוכז בחברות הענק "שבעת הגדולות" שאמורות להציג צמיחה שנתית של כמעט 15% ברווחים, לעומת פחות מ-7% בשאר החברות במדד. הביצועים של אפל, מיקרוסופט, אנבידיה, אמזון, מטא, טסלה וגוגל צפויים לקבוע את הכיוון של השוק בתקופה הקרובה.

מבחינת המאקרו, המשקיעים מעריכים שהפד׳ יחתוך את הריבית ברבע אחוז בהחלטה הקרובה בסוף החודש. זאת למרות שמדד המחירים לצרכן עלה באוגוסט ל-2.9% לעומת 2.7% ביולי. הנתון החשוב באמת יגיע ביום שישי, עם פרסום נתוני האינפלציה המעודכנים שעשויים להשפיע ישירות על החלטת הריבית. במקביל, החזית מול סין ממשיכה לרחף ברקע - טראמפ מאותת על סנקציות אפשריות של עד 100% על יבוא סיני, אבל גם משגר מסרים מפויסים לקראת הפגישה עם שי ג׳ינפינג בשבוע הבא.

• בין מלחמת סחר לדוחות: האנליסטים נערכים לשבוע המסחר
• המניות הדואליות ירדו; וול סטריט עלתה כ-0.5%; מניות הביוטק זינקו
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

גם סקטור הבנקאות ממשיך למשוך תשומת לב. אחרי ימים של תנודתיות סביב החשש מאיכות האשראי, מניות הבנקים האזוריים התאוששו חלקית הודות לדוחות טובים של ZION, טרואיסט ופיפת׳ ת׳רד. הצהרתו של ג׳יימי דיימון, מנכ"ל ג׳יי.פי. מורגן, כי “כשמוצאים ג׳וק אחד – כנראה יש עוד כמה”, הזכירה למשקיעים את הרגישות של הסקטור, אבל בשלב זה השוק רואה בכך בעיקר אזהרה ולא סימן למשבר.

אתמול המדדים בוול-סטריט סיימו את יום המסחר בעליות שערים, כאשר המשקיעים הגיבו בשילוב של אופטימיות זהירה לנוכח תוצאות חיוביות מעונת הדוחות והקלה במתיחות הסחר בין ארצות הברית לסין. תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו במקצת, בעוד מדד S&P 500 עלה ב־1.1%, בדרכו לרשום את העלייה הדו־יומית החדה ביותר מאז חודש יוני. הנאסד״ק קפץ גם כן ב-1.4% בדרך לשיא חדש.

הציפיות השבוע מתמקדות בשני מוקדים עיקריים: המשך עונת הדוחות - עם שמות בולטים כמו נטפליקס, טסלה ואינטל וגם פרסום מדד המחירים לצרכן (CPI) לחודש ספטמבר ביום שישי, שצפוי לשפוך אור על מגמת האינפלציה לפני החלטת הריבית של הפד.

• OpenAI מגייסת למעלה מ-100 בנקאיים לשעבר לקראת מהפכה בניתוח פיננסי
• Eos Energy מזנקת לאחר הסכם להקמת מפעל אגירה בהיקף 75 מיליון דולר
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• מ-240 לפחות מדולר - הקריסה של ביונדמיט

מאקרו

פולין יוצאת למאבק על עתידה הדמוגרפי: פטור ממס להורים בעלי 2 ילדים ומעלה; משפחה ממוצעת צפויה ליהנות מהקלה של כ-1,000 זלוטי בחודש שהם כ-235 אירו או תוספת הכנסה שנתית של כ-12 אלף זלוטי - אחרי חסימת שערי המדינה לסורים ואפריקנים ופתיחתם לאוקראינים השאלה היא האם הרפורמה תצליח - והכי חשוב - מאיפה יממנו תכנית של כ-3.7 מיליארד אירו? אפס מס להורים: רפורמת המס שמסעירה את פולין

היסטוריה בפריז: מדד CAC 40 טיפס לשיא כל הזמנים - מדד הקאק הצרפתי 40 טיפס לשיא כל הזמנים אחרי עונת דוחות חזקה שהאפילה על הורדת דירוג האשראי והמתיחות הפוליטית; מניות הסקטור הצרכני והיוקרה הובילו את העליות

טורקיה מתכוננת לאחת מרפורמות המס המקיפות ביותר בעשור האחרון, עם ביטול פטורים, העלאת מסים וחיובים חדשים למגזרים רחבים במשק; ההצעה, שהוגשה בסוף השבוע לפרלמנט על ידי מפלגת השלטון AK Parti, צפויה לעלות לדיון מחר בוועדת התכנון והתקציב רפורמת מס טורקית תפגע במשקי הבית, בעסקים קטנים ובינוניים וייתכן שאף בשוק ההון

שירותי AWS של אמזון קרסו והורידו איתם חצי מהאינטרנט   חטיבת שירותי הענן של אמזון, Amazon Web Services (AWS), חוותה הבוקר תקלה חמורה באזור US-EAST-1, אחד מאזורי השירות המרכזיים שלה בעולם. התקלה השביתה חלקים נרחבים מהאינטרנט העולמי, כולל אפליקציות פופולריות, אתרים מסחריים ואף שירותים בנקאיים

מניות במרכז

ג׳נרל מוטורס (GM) מזנקת בכ-9% לאחר שדיווחה על רווח למניה מתואם של 2.80 דולר - מעל ציפיות האנליסטים שעמדו על 2.27 דולר - ועל הכנסות של 44.26 מיליארד דולר, מעט מתחת לתחזית שעמדה על 45.18 מיליארד. החברה העלתה את תחזית הרווח השנתית ל-EBIT (רווח תפעולי) של 12-13 מיליארד דולר (מ-10-12.5 מיליארד קודם לכן) ואת הרווח למניה הצפוי ל-9.75–10.50 דולר. GM ציינה כי עלויות המכסים ברבעון הסתכמו ב-1.1 מיליארד דולר, אך צעדיה להפחתת החשיפה צפויים לקזז כ-35% מהעלות. המכירות ברבעון טיפסו ל-710 אלף כלי רכב - עלייה של 8% לעומת השנה שעברה בהובלת מגזר הטנדרים ורכבי השטח שלה - ג׳נרל מוטורס נהנית מהמכסים - מכה את הציפיות ומשדרגת תחזית

לוקהיד מרטין (LMT) הענקית הביטחונית האמריקאית, פרסמה היום דוח רבעון שלישי שהפתיע את השוק לטובה: רווח למניה של 6.95 דולר, הפתעה חיובית של 0.56 דולר מעל התחזיות שעמדו על 6.39 דולר; והכנסות של 18.61 מיליארד דולר, מעל הציפיות של 18.55 מיליארד ועלייה של 8.8% בהשוואה לשנה שעברה. החברה גם העלתה את התחזיות ל-2025: מכירות צפויות בטווח של 74.25-74.75 מיליארד דולר, ורווח למניה מתואם של 22.15-22.35 דולר – גבוה משמעותית מהקונצנזוס של האנליסטים שעמד על 21.85 דולר - ביקוש אדיר למערכות טילים - לוקהיד מרטין בתוצאות טובות

קוקה-קולה (The Coca-Cola Co. 3.71%   ) מפרסמת את תוצאות הרבעון שלישי שהפתיעו לטובה - עם רווח מתואם של 82 סנט למניה לעומת תחזיות של 78 סנט, והכנסות נטו של 12.46 מיליארד דולר שעלו על הציפיות של 12.41 מיליארד. המניה מזנקת ב-3.13% במסחר המקדים ל-70.58 דולר, אבל מאחורי המספרים המרשימים מסתתרת תמונה מורכבת יותר - קוקה קולה - מוסיפה 3% אחרי דוחות טובים

אפל (AAPL) יורדת בכ-0.2% לאחר שזינקה אתמול כמעט 4% ונסגרה בשיא היסטורי של 262.24 דולר. שווי השוק של אפל מטפס כעת ל-3.89 טריליון דולר, מה שמחזיר אותה למקום השני בארצות הברית אחרי אנבידיה ולפני מיקרוסופט - בפעם הראשונה מאז ספטמבר. מאחורי העליות עומדים דיווחים על ביקוש חזק לאייפון 17 ועל שדרוג המלצה מצד בית ההשקעות לופ קפיטל, שתרמו לגל אופטימיות מחודש סביב החברה. גם אם היום היא נסחרת במתינות, אפל ממשיכה להיות סמן לשוק כולו - אפל בשיא כל הזמנים - האם האייפון 17 יציל את 2025?

גם גוגל (GOOGL), חברת האם של גוגל, נסחרת היום בירידה קלה של כ-0.4% לאחר שרשמה אתמול שיא חדש ועלתה ב-1.3% לרמה של 256.55 דולר - עלייה מצטברת של 8.4% בששת ימי המסחר האחרונים. באופנהיימר ציינו כי אלפבית קרובה יותר ממתחרתה מטא להראות פירות מהשקעותיה בבינה מלאכותית, מה שמעניק לה יתרון קצר טווח בעיני המשקיעים. הירידה הקלה היום מגיעה אחרי רצף חזק, שנראה יותר כמו עצירה טבעית מאשר שינוי מגמה.

נטפליקס (NFLX) מטפסת קלות בכ-0.3% לפני פרסום דוחות הרבעון השלישי הצפויים לאחר סגירת המסחר. הצפי הוא לרווח של 6.96 דולר למניה והכנסות של 11.5 מיליארד דולר. מניית נטפליקס נמצאת ברצף עליות של יומיים ומציגה תשואה שנתית של כ-39%. המשקיעים עוקבים אחר הצמיחה במספר המנויים ואחר ביצועי מודל הפרסום החדש, שצפוי להוות מנוע צמיחה מרכזי בשנים הקרובות - נטפליקס לקראת צמיחה דו ספרתית? מה חושבים האנליסטים

אמזון (AMZN) מטפסת בכ-0.3%, אחרי תקלה משמעותית אתמול בענן שלה, AWS, שהשביתה לזמן קצר אתרים ורשתות חברתיות רבות. בחברה מסבירים כי מקור התקלה היה במערכת פנימית לניטור עומסים, וכי השירותים שבו לפעילות מלאה עד סוף היום. המשקיעים בוחרים להתמקד ביציבות העסקית של אמזון ולא באירוע הטכני החד-פעמי, כך שהמניה ממשיכה לעלות בקצב מתון.

בגזרת הבנקים, ZION (ZION) מזנקת בכ-3.4% אחרי שפרסמה רווח לרבעון השלישי של 1.48 דולר למניה, לעומת 1.37 דולר בתקופה המקבילה אשתקד. מדובר בתוצאה טובה מהצפוי שמגיעה אחרי שבוע סוער, שבו הבנק חשף חיוב של 50 מיליון דולר בעקבות חקירה פנימית על הצהרות כוזבות לכאורה מצד שני לווים. אף שהאירוע עורר חשש מפני בעיות אשראי נוספות במערכת הבנקאית, נראה שהמשקיעים מתמקדים כעת בתוצאות העסקיות ובאיתנות הפיננסית של הבנק - הבנק המקומי Zions מציג: הכנסות מעל הצפי ורווח נקי גבוה

קראון הולדינגס (Crown Holdings) מזנקת בכ-7.3% לאחר שהחברה העלתה את תחזית הרווח השנתית שלה. כעת היא צופה רווח מתואם של בין 7.70 ל-7.80 דולר למניה, לעומת תחזית קודמת של עד 7.50 דולר. בנוסף, היא מדווחת על רווח רבעוני של 2.24 דולר למניה, גבוה משמעותית מהתחזיות שעמדו על 1.99 דולר. השוק מגיב בהתלהבות למספרים, שמאותתים על ביקושים גבוהים ויעילות תפעולית טובה מהצפוי.

ביונד מיט (BYND) ממשיכה לרכז עניין עם זינוק נוסף של 50% הבוקר, אחרי עלייה מסחררת של 127% אתמול. החברה, שמייצרת תחליפי בשר צמחוניים, הפכה בימים האחרונים ליעד חדש של משקיעי ה"מם סטוקס" - סוחרים פרטיים שמניעים מניות בעלות תנודתיות גבוהה דרך רשתות חברתיות. למרות העליות החדות, מניית ביונד מיט עדיין נמוכה בכ-61% מתחילת השנה, על רקע ירידה בביקושים ובמכירות. הסנטימנט סביב החברה נראה ספקולטיבי מאוד, אך המסחר הסוער מציב אותה שוב במרכז תשומת הלב.

טסלה (TSLA) נסחרת בירידה של 0.6% לקראת פרסום הדוחות הרבעוניים שלה מחר בערב. הציפיות בוול סטריט עומדות על רווח של 55 סנט למניה והכנסות של 27.2 מיליארד דולר. טסלה כבר דיווחה על שיא במסירות - 497,099 כלי רכב ברבעון השלישי, כ-54 אלף יותר מהתחזית המוקדמת. המשקיעים בוחנים האם המספרים המרשימים ייתורגמו גם לרווחיות גבוהה או שמחירי הדגמים הנמוכים ישחקו את השוליים האם מאסק יקבל טריליון דולר? והאנליסט שממליץ למכור טסלה

פלור (FLR) מזנקת ביותר מ-7% לאחר שפורסם כי קרן ההשקעות האקטיביסטית סטארבורד ואליו רכשה כמעט 5% ממניות החברה ומתכננת ללחוץ לשינוי אסטרטגי שיגדיל את ערך המניה. פלור, שפועלת בתחומי ההנדסה והבנייה, נחשבת לאחת החברות הוותיקות בענף, והמעורבות של קרן אקטיביסטית מוסיפה עניין מחודש סביב ההתייעלות והפוטנציאל שלה.

גם ג'נרל אלקטריק (GE Aerospace) נסחרת בעלייה של כ-1.3% לפני פרסום התוצאות. הציפיות בוול סטריט הן לרווח מתואם של 1.46 דולר למניה על הכנסות של 10.4 מיליארד דולר. העלייה בביקוש לטיסות מסחריות ולמערכות ביטחוניות ממשיכה לתמוך ברווחיות החברה, שמציגה שיפור עקבי בשולי הרווח שלה.

בואינג The Boeing Co -0.04%  חוזרת למסלול? ה-FAA מאשרת הגדלת קצב הייצור של מטוסי ה-737 MAX - אישור ה-FAA להאצת ייצור מטוסי 737 MAX מסמן שלב חשוב בהתאוששות בואינג, לאחר שנים של משברי בטיחות וירידה במסירות; המשקיעים מגיבים באופטימיות, והמניה מתחזקת.

אנבידיה NVIDIA Corp. -0.13%   ירדה ב-0.2% אף על פי שחשפה את ה-wafer הראשון מסדרת Blackwell שיוצר בארה"ב, במתקן של טי-אס-אם-סי בפיניקס. זהו צעד ראשון ביצירת תשתית ייצור עצמאית לשבבי בינה מלאכותית בתוך גבולות ארה"ב, מה שממתן סיכוני שרשרת אספקה גלובלית.  אנבידיה ו-TSMC מציגות את שבב הבלקוול הראשון שמיוצר בארה"ב

טסלה Tesla 0.13%  עלתה ב-1.8%, לקראת פרסום דוחות הרבעון ביום רביעי הקרוב. האנליסט דן אייבס מ-Wedbush חידש המלצת "קנייה" עם מחיר יעד של 600 דולר הגבוה ביותר בוול סטריט תוך שהוא מדגיש חזרה ליציבות בביקושים לאחר תקופה מאתגרת. האם מאסק יקבל טריליון דולר? והאנליסט שממליץ למכור טסלה

בהמשך היום צפויים להתפרסם דוחות של כמה מהשמות הגדולים בוול סטריט - ובהם 3M, פיליפ מוריס, טקסס אינסטרומנטס - מה שיקבע את הטון להמשך השבוע.

ישראליות בוול-סטריט

סיוה (CEVA) מודיעה על שני פיתוחים חדשים שמחזקים את מעמדה בתחום הקישוריות האלחוטית. החברה השלימה הסמכה לתקן Bluetooth 6.0 עם Channel Sounding - טכנולוגיה שמאפשרת למכשירים למדוד מרחק ביניהם בדיוק של כעשרה סנטימטרים, כבר בשימוש אצל יותר מעשרה לקוחות. בנוסף, השיקה את Ceva-Waves Wi-Fi 7 1x1 Client IP, פתרון חדש שמספק חיבור מהיר ויציב במיוחד למכשירי IoT, לבית חכם ולמערכות תעשייה חכמות. שני הפתרונות נועדו לאפשר קישוריות מדויקת, אמינה וחסכונית באנרגיה, ולתמוך בשילוב יכולות בינה מלאכותית בקצה (Edge AI) שמאפשרות למכשירים לפעול ולהגיב בזמן אמת לסביבה הפיזית.

רדהיל RedHill Biopharma -0.94% זינקה ב-15% לאחר שהודיעה על  קבלת השקעה אסטרטגית של 4 מיליון דולר וחתימה על הסכם שיווק משותף של Talicia בארה"ב.

סולאראדג׳ SolarEdge 0.24%   הישראלית הניבה תשואה פנטסטית וזינקה אתמול ב-8% כשהיא מגיעה ל-40 דולר. האנליסטים מעלים את מחירי היעד, כשנראה שמה שיקבע את גורלה בטווח הקרוב-בינוני הוא הוצר החד שהושק לפני מספר חודשים. המכירות באירפה משתפרות, השאלה מתי השיפור המשמעותי יגיע לארה"ב. הורדת הריבית טובה לחברה, צריך עוד כמה הורדות כדי שזה יזיז לקוחות לרכוש את המערכות. אלו מערכות עם השקעה גדולה והלקוחות לוקחים מימון - ככל שהריבית נמוכה יותר, המימון יורד והתשואה על ההשקעה (החזר ההשקעה עולה).