השוק מתעלם מהפוטנציאל: לידר מזהים אפסייד של כ-55% במניית חברת קמהדע
לידר שוקי הון מתחילים בסיקור חברת קמהדע על פיו התמחור הנוכחי מתעלם מהאפסייד המהותי בפעילות החברה. האנליסטית סבינה פודבל מעניקה למניה המלצת 'קניה' עם מחיר יעד של 33 שקלים - פרמייה של כ-55% מעל מחיר המניה בשוק כעת.
"התמחור הנוכחי של 570 מיליון שקלים וכ-21 שקלים למניה משקף את השווי של מוצרי ה-ATT בעירוי לטיפול בנפחת התורשתית ואת שווי של הפעילות הקיימת בתחום ההפצה ואינו מגלם את האפסייד המהותי הגלום במוצר באינהלציה ובמוצרים הנוספים של החברה", כותבת פודבל.
נציין כי קמהדע מתמחה בייצור מוצרים על בסיס חלבון ה-AAT אשר נבחן גם להתוויות נוספות כמחלות ריאות חסימתיות וסכרת נעורים, שווקים בעלי פוטנציאל מסחרי רב.
המוצר המתקדם ביותר של קמהדע IV) AAT) לטיפול בנפחת תורשתית מאושר על ידי ה-FDA ונמכר בארה"בתחת השם Glassia במסגרת שיתוף פעולה אסטרטגי עם Baxter. "להערכתנו, לשיתוף פעולה זה ישנה חשיבות מסחרים ואסטרטגית רבה", כותבים בלידר ומסבירים זאת בעוצמתה של בקסטר (החברה השנייה בגודלה בשוק) וגם בהתחייבה לשלם לקמהדע תשלומי אבני דרך בסך של כ-45 מיליון דולר (מתוכם התקבלו כ-30) ותמלוגים במסגרת ההסכם בגין המכירות שלא יפחתו מ-5 מיליון דולר לשנה, לתקופה של 30 שנה.
רקע על חברת קמהדע
קמהדע הוקמה בשנת 1990 ועוסקת בפיתוח, ייצור, שיווק והפצה של תרופות מצילות חיים, אשר ברובן מופקות מפלסמת אנוש. לחברה שני תחומי פעילות: הראשון הוא התעשייתי -האחראי על ייצור ושיווק מוצרים שהינם פרי פיתוחה של החברה. השני הוא תחום ההפצה, במסגרתו משמשת קמהדע כמפיץ, בעיקר בישראל, של מוצרים משלימים המיוצרים על ידי חברות זרות.
- 19.משקיע 05/12/2011 09:03הגב לתגובה זואין לצפות ממנה ליותר מדי רעש וצלצולים אבל היא סולידית ותתן רווחי הון ודיבידנדים סבירים לאורך זמן.
- 18.מתים למכור,רק שיקנו 04/12/2011 17:00הגב לתגובה זואני מכיר את קמהדע,הייתי שם ושוחחתי עם הבכירים בחברה בתור משקיע לשעבר. למה לשעבר ? - הייתי הרבה זמן והבנתי שבסך הכל חברה טובה אבל יש הרבה מאוד הוצאות והעיניינים שם זזים מאוד לאט,כשהייתה במחיר של 450 קניתי המון,ממש המון-את הכל מכרתי בשער 2800 וזה הספיק לי ולמדינת ישראל.
- עשית סיבוב יפה 04/12/2011 17:47הגב לתגובה זוידידי אם הייה לך קשר אם הבכירים כיום תאמין לי שלא ההית מוכר.(בכיר)
- 17.יוסף יצחקי. 04/12/2011 16:53הגב לתגובה זוהייתה מעל 4000 ללא אישור fda והיום זה השער , פשוט לא להאמין איזה פונטציאל אדיר יש לה , חבל שאני לא משחק בבורסה כי קניתי בית בכסף עכשיו אני מצטער.
- 16.חלום שמתגשם 04/12/2011 16:50הגב לתגובה זויש לי אותה תקופה ארוכה הרבה זמן לא דיברו עליה ולא הבנתי איך עם פונטציאל כזה, נראה שאכן השוק הייה עסוק מידי בגז, והיום אני מצטער שלא ההיה לי בה יותר אבל היא בשער רצפה ומכרתי את כל הזבל הזה של הגז סכנת נפשות אני בקהמדע חיזקתי שם האמת כסף לפחות בטוח.
- 15.מס 7 תתעורר 04/12/2011 16:47הגב לתגובה זולידר זה אחת מבתי ההשקעות הטובים ביותר, ופדובל היא יודעת מה שהיא מדברת תאמין לי מנסיון אישי, את קמהדע לא הייה לי בתיק אבל לאחר מה שקראתי היום ולא רק בכתבה תחפש קצת תשכיל ותלמד, אז אולי תדבר גם לעיניין, בכל אופן קניתי ובהרבה שיהייה בהצלחה.
- 14.דניאל שטרן. 04/12/2011 16:44הגב לתגובה זונראה ששוק הביו מתעורר שוב, אכן המובילה והבטוחה בקבוצה מאושרת מה שאין לאף אחת אחרת,תמה לה תקופת הגז נראה ששוק הביו חוזר ובגדול.
- 13.קניה בטוחה 04/12/2011 16:42הגב לתגובה זובד" כ אלה החודשיים של הראלי שלה יש לי וחוזקה במנה יפה היום בהצלחה.
- 12.קדימה !!!!!! 04/12/2011 16:38הגב לתגובה זוקדימה חברים הם עובדים עליכם תמכרו לי קצת חחחחח. הצלחתי לתפוס בשער מעולה נקווה שפודבל צודקת כמו תמיד, שמעתי על קמהדע מזמן מחברים שדיברו אבל רק היום נכנסתי ולפי הגרף באמת עדין לא מאוחר.
- 11.קמהדע מס' 1. 04/12/2011 16:35הגב לתגובה זופששש לא להאמין נברתי באינטרנט יש לה צפי מכירות של 500 מיליון $ בשנה רק מהתרופה שעומדת לצאת, לא דיברו על זה בכתבה ואכן קיבלה בלעדיות 7 שנים בארה" ב 10 שנים באירופה , אז תתחילו באמת לעשות חשבון . יש כבר אישור מהfda נראית מבטיחה מאד ולא נראה שתרד לאנשהו ממחיר שהיא נמצאת בו כיום יחס סיכון סיכוי טוב מאד אני קונה.
- 10.פלוריסטם 04/12/2011 16:22הגב לתגובה זווזה יבוא בבום עוד לפני שידברו עליה. הודעה פצצה בקרוב מאודדדדדדדדדד....
- 9.קמהדע ללא ספק. 04/12/2011 15:57הגב לתגובה זותמיד ידעתי רק קיוויתי שאף אחד לא ישים לב, אך עכשיו שיהייה לכולם בהצלחה ללא ספק המנית ביו המובילה והמבטיחה בשוק עם אישור fda ובלעדיות 7 שנים באמריקה ו10 שנים באירופה השמיים הם הגבול הייתי אומר ש55% זה רק ההתחלה .
- 8.co007 04/12/2011 15:45הגב לתגובה זומעניין אם אני הייתי יודע איכן נמצא אי המטמון. ........
- 7.קמהדע 04/12/2011 14:50הגב לתגובה זושתעלה רק 20% ושלידר יתקע עם המניות אופסייד סיפורים בית השקעות שלא שווה אגורה אני לא מבין אך הם מקבלים משכורות הנבלות רמאים באישור החוק מחר היא תרד תוקעים את הציבור עם הודעות בלוף,בכלל כל מניות הביומד לא שווים אגורה חבל להשקיע שם שקל כל המנהלים מנכלים מקבלים משכורות עתק ע' ' ח ההודעות האלה
- 6.סבבה על ההמלצה, אבל למה שם של קונפיטורה? (ל"ת)RF 04/12/2011 14:28הגב לתגובה זו
- 5.סבינה פודבל מספר אחת בשוק, אני קונה בכל הכוח (ל"ת)שרון 04/12/2011 14:08הגב לתגובה זו
- 4.סיבנה האנליסטית היחידה שמדייקת, כל הכבוד (ל"ת)עידו 04/12/2011 14:07הגב לתגובה זו
- 3.סבינה תעשי לי ילד, כפרה עלייך. (ל"ת)איציק 04/12/2011 14:06הגב לתגובה זו
- 2.המושקע 04/12/2011 14:06הגב לתגובה זומאז שקיבלה את ה FDA היא לא מצליחה לעלות
- 1.חחח עכשיו תראו תפראיירים קונים (ל"ת)פזית 04/12/2011 14:05הגב לתגובה זו
