דרמה במזרח התיכון: טראמפ אישר הסכם גרעין אזרחי עם סעודיה - ללא תנאי נורמליזציה

תפנית אסטרטגית וכלכלית עצומה במזרח התיכון: נשיא ארצות הברית, דונלד טראמפ, אישר רשמית הסכם גרעין אזרחי היסטורי עם ערב הסעודית. ההסכם, שצפוי להיחתם כבר היום על ידי שר האנרגיה האמריקני כריס רייט, מוערך בשווי של עשרות מיליארדי דולרים ויהיה תקף ל-30 שנה.

מדובר בניצחון מסחרי ענק לחברות האנרגיה והתשתיות האמריקאיות, אך במקביל גם באירוע גיאופוליטי מורכב: בניגוד למתווה שקידם בשעתו ממשל ביידן, טראמפ החליט להפריד לחלוטין בין עסקת הענק לבין דרישה מסעודיה להתקדם לעבר נורמליזציה או הכרה רשמית במדינת ישראל.

חברות אמריקאיות יבנו מתקן העשרה על אדמת סעודיה

על פי פרטי ההסכם, חברות מארה"ב יקבלו את הבלעדיות על בניית התשתיות ומתקני הגרעין האזרחיים בממלכה. הסעיף הרגיש ביותר בהסכם קובע כי ארה"ב תבנה מתקן להעשרת אורניום על אדמת סעודיה. עם זאת, נקבע "שסתום ביטחון" בדמות מחקר משותף שיימשך שנתיים וחצי, אשר יבחן את הנחיצות הכלכלית והטכנולוגית של הצעד לפני תחילת הבנייה בפועל.

האינטרס הכלכלי של וושינגטון ברור: דחיקת הרגליים של סין ורוסיה, שניסו בשנים האחרונות לחתום על חוזים דומים מול ריאד. מעורבות אמריקאית מלאה תאפשר לארה"ב להציב פיקוח הדוק, מצלמות ואמצעי ניטור של הסוכנות הבינלאומית לאנרגיה אטומית (סבא"א) כדי לוודא שהפרויקט לא יזלוג לאפיקים צבאיים.

וול סטריט מגיבה: מניות האנרגיה והאורניום במוקד

השוק הפיננסי צפוי להגיב בעוצמה למהלך, כאשר סקטור האנרגיה הגרעינית חווה עדנה מחודשת. אנליסטים מסמנים מספר מניות מפתח שצפויות ליהנות מחוזי העתק בערב הסעודית:

GE Vernova ו-Westinghouse: ענקיות התשתית וההנדסה האמריקאיות שישמשו כקבלניות מרכזיות בבניית הכורים הגדולים.

Centrus Energy: החברה האמריקאית המובילה באספקת שירותי העשרת אורניום ודלק גרעיני, שנמצאת בפוזיציה מושלמת להובלת הפרויקט הטכנולוגי בריאד.

NuScale Power ו-Oklo (OKLO): חברות המפתחות כורים גרעיניים קטנים ומודולריים (SMR), סגמנט שסעודיה הביעה בו עניין רב עבור אספקת חשמל לאזורים מרוחקים ולפרויקטי הענק של "נאום".

סעודיה: התמונה המלאה

Cameco ותעודת הסל Global X Uranium ETF (URA): מניות כריית האורניום צפויות לריכוז עניין עצום לאור כניסתה של מעצמת אנרגיה חדשה לביקוש העולמי לחומר הגלם.

• טראמפ: גרעין תמורת נורמליזציה; סעודיה: לא בלי מדינה פלסטינית
• הנפט הסעודי יוצא למסע: הדרך לאסיה התארכה כמעט בחודש

חשש ביטחוני כבד ואובדן קלף המיקוח

המשוכה הבאה: הקונגרס האמריקאי