נובולוג - רווח של 11 מ' ש' על הכנסות של 330 מ' ש' ברבעון השלישי
חברת שירותי הרפואה נובולוג 2.38% מסכמת את הרבעון השלישי עם רווח תפעולי של 17.3 מ' ש"ח, גידול של 15% לעומת רבעון מקביל. ה-EBITDA הסתכם ב-30 מיליון שקלים, גידול של 5% לעומת רבעון מקביל. הרווח הנקי צמח ב-15% ל-11.1 מיליון שקל.
ההכנסות ברבעון השלישי גדלו ב13.5% ל-329.9 מיליון שקל לעומת כ-290.5 מיליון שקל ברבעון המקביל. הגידול מיוחס לכל החטיבות בקבוצה.
החברה נהנתה בשנה שעברה מצמיחה מרשימה בהמשך להתפשטות מגיפת הקורונה, בין היתר בשל היותה המפיצה של החיסונים (הפצה בקירור). הפעילות הזו כמובן נמשכת, אך הנהלת החברה מדגישה כי היא צומחת בכל החטיבות.
שווי החברה מסתכם ב-1.5 מיליארד שקל, קצב הרווחים שלה כ-45-50 מיליון שקל, משמע החברה נסחרת במכפיל רווח של 30 ומעלה.
עירן טאוס, מנכ"ל נובולוג: "אנו מסכמים רבעון נוסף עם תוצאות חזקות ואנו צופים כי מגמה זו תימשך גם בשנים הבאות. במהלך השנה האחרונה רכשנו מספר חברות בתחום שירותי הבריאות כולל רכישת גסטרומד ברבעון האחרון, המהווה השלמה לפעילותה של סאלוס ואנו שבעי רצון מהגידול בקצב הצמיחה ותרומתן של החברות לתוצאות. אנחנו ממשיכים להתמקד בהשבחת הפעילויות הקיימות לצד איתור רכישות סינרגטיות נוספות בארץ ובעולם בהתאם ליעדים שהצבנו לעצמנו".
- 3.כל הכבוד ???? (ל"ת)אופיר 17/11/2021 21:34הגב לתגובה זו
- 2.סלא הפיצה את החיסונים. לא נובולוג (ל"ת)מייק לבנובסקי, ר''ג 17/11/2021 19:39הגב לתגובה זו
- 1.משקיע טווח ארוך 17/11/2021 17:17הגב לתגובה זוחברה מצויינת שמאז שפימי השקיעה בה היא מראה צמיחה באופן עקבי עדיין זולה בהשוואה למתחרות וביחס לביצועים
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
