פוקס עושה זאת שוב - מפתיעה ברווח ובהכנסות; אז למה המניה מתממשת?
קבוצת פוקס -1.7% פרסמה את תוצאותיה לרבעון השני של השנה והציגה שיפור של כ-38% בהכנסות ושל 40% ברווח הנקי לעומת הרבעון המקביל אשתקד, וזאת כאשר היא מכפילה את הרווח התפעולי לעומת הרבעון המקביל ב-2018.
על פי דו"חות החברה, הכנסותיה של פוקס ברבעון השני (מתוך הדיווח המגזרי על בסיס 100% מהפעילות) הסתכמו בכ-853 מיליון שקל, כאמור עליה של כ-38.2% לעומת הכנסות של כ-617 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
בשורה העליונה, הכנסות הקבוצה הסתכמו בכ-647.5 מיליון שקל ברבעון השני, זינוק של כ-50% ביחס להכנסות של כ-432 מיליון שקל ברבעון המקביל.
בשורה התחתונה, פוקס מסכמת את הרבעון השני עם רווח נקי של כ-59.5 מיליון שקל, שיפור של כ-40% בהשוואה לרווח נקי של כ-42.5 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
עם זאת מניית החברה יורדת ב-2%, הסיבה היא ככל הנראה, תמחור לא נמוך. מניית החברה עלתה בשיעור ניכר בחודשים האחרונים - עלייה של 33% מתחילת השנה ונסחרת במכפיל רווח של 10 על הרווחים של 12 חודשים אחרונים. מכאן, שהמימוש בתחילת המסחר היום נובע כנראה ממימוש רווחים בריא.
- על בד: קו ייצור חדש; צופה ממנו הכנסות של 140 מיליון שקל בשנה
- עדיקה עדיין מזגזגת - רבעון חלש אחרי רבעון טוב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרווח הגולמי של החברה הסתכם בכ-373.7 מיליון שקל על שולי רווחיות גולמית של כ-57.7%, עלייה של כ-39% בהשוואה לכ-268.1 מיליון שקל על שולי רווחיות גולמית של כ-62.1% בתקופה מקבילה אשתקד.
נוכח הגידול בהיקף הפעילות ולמרות הירידה בשולי הרווחיות הגולמית, החברה הציגה עלייה בשולי הרווחיות התפעולתי, אשר עמדו על כ-13.1% ברבעון השני, לעומת כ-9.5% ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח התפעולי הסתכם בכ-84.5 מיליון שקל, יותר מפי 2 לעומת הרווח התפעולי של כ-41.1 מיליון שקל ברבעון המקביל.
- 4.פוקס תעלה השנה עוד 30 אחוז. (ל"ת)אלין 15/08/2019 12:50הגב לתגובה זו
- 3.מתממשת, כי אין אמונה במניה זו (ל"ת)פוקס 15/08/2019 11:39הגב לתגובה זו
- השער 109, אז צדקתי או לא צדקתי שהמלצתי ב70? (ל"ת)אלין 15/08/2019 14:28הגב לתגובה זו
- 2.dan 15/08/2019 10:51הגב לתגובה זולמרות הקשיים - הראל מצליח להשתפר !
- 1.לא מאמין בכלל לדוחות של הבחור הזה (ל"ת)אלי 15/08/2019 09:52הגב לתגובה זו
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותחשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים
רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים
של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים
ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום.
על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.
קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.
ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- ״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית
תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר: בי קום בדרך לפירוק אחרי מכירת בזק
אחרי מכירת יתרת ההחזקה בבזק, הערך הנכסי עומד על 27 שקל למניה מול כ 25 שקל בשוק. הפער מגלם 8%, כששורה של הוצאות ותשלומים משפטיים יכולה לצמצם את המספר לאזור 5% עד 6% בחישוב שמרני יותר
בי קומיוניקיישנס 5.24% מתקדמת לפירוק וחלוקה לבעלי המניות אחרי שמכרה את יתרת המניות שלה בבזק 4.1% . לפי מצגת החברה הערך הנכסי למניה עומד על 27 שקל, בזמן שבשוק היא נסחרת סביב 25 שקל. הפער מגלם תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר, עם שחיקה אפשרית בגלל הוצאות ותשלומים משפטיים.
המכירה של בי קומיוניקיישנס מסמנת יציאה סופית של קרן סרצ'לייט ודוד פורר מההחזקה בבזק, אחרי קבלת אישורים שאפשרו ירידה מתחת לרף שמגדיר גרעין שליטה והפצה רחבה בשוק. בזק נשארת חברה בלי גרעין שליטה, והשאלה שחוזרת היא אם יתגבש בעל בית חדש דרך איסוף מניות מהמוסדיים ובמסחר בשוק.
במקביל, זה שבזק בלי גרעין שליטה לא מחייב מהלך מיידי. אבל זה כן מעלה מחדש את הדיון על גופים שמסתכלים על עסקה ארוכת טווח, בעיקר כאלה שיודעים לעבוד עם תזרים יציב ומינוף.
גרעין השליטה והאם בזק יכולה להתייעל
בין השמות שעולים בשיחות בשוק מופיעות קיסטון וקרן תש"י. ההיגיון של קרנות תשתית בבזק נשען על שני דברים שנוטים לעבוד להן טוב. הראשון הוא יציבות תזרימית של עסק תקשורת גדול עם תשתיות לאומיות. השני הוא יכולת לבצע רכישה במינוף, כלומר לשלב הון עצמי עם חוב, מתוך הנחה שמימון זול יחסית משפר את התשואה לאורך זמן.
- 38% מבני הנוער אומרים שה-AI מבין אותם יותר טוב מהמשפחה והחברים
- בזק מעלה את תחזית הרווח ל-1.55 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל מול ההיגיון הזה עומדת נקודה פשוטה. בזק לא נסחרת כאילו היא מציאה. שווי השוק שלה סביב 18.5 מיליארד שקל והמניה במכפיל רווח של כ-13 עד 14. בהשוואה עולמית, מכפילים בענף התקשורת נוטים להיות נמוכים יותר, ולכן קשה לבנות תרחיש של אפסייד מהיר רק מתמחור מחדש.
