דו"ח מדהים לרמי לוי: עלייה של 5.8% בפדיון מחנויות זהות - המניה קופצת 4%
רשת הקמעונאות רמי לוי פרסמה הבוקר דו"ח כספי חזק לרבעון השלישי של השנה. רמי לוי היא השחקנית השלישית בגודלה בשוק הקמעונאות בארץ ובבעלותה 23 סניפים דיסקאונט כאשר המודל העסקי של החברה הוא שסל המוצרים יהיה הזול ביותר ביחס לתחרות המקומית בסביבתו של כל סניף.
ברבעון השלישי של השנה הסתכמו ההכנסות של הרשת ב-746.7 מיליון שקל, עלייה של 23% ביחס לרבעון המקביל. ברמי לוי מסבירים כי ברבעון השלישי נרשם זינוק של 5.8% במכירות של חנויות זהות (חנויות שהיו קיימות גם ברבעון השלישי של השנה וגם ברבעון המקביל). כמו כן, ברבעון שחלף באו לידי ביטוי פתיחתם של ארבעה סניפים חדשים.
בשורה התחתונה, רמי לוי סגרה את הרבעון השלישי עם רווח של 34.7 מיליון שקל, עלייה של 55% ביחס לרבעון המקביל. במקביל לדוחות הכריזה החברה על חלוקת דיבידנד של 20 מיליון שקל.
באשר לתוכניות של החברה לשנה הקרובה, מציינת רמי לוי שבכוונתה לפתוח 10 סניפים חדשים החל מהרבעון הרביעי של השנה ועד לסוף שנת 2013. הסניפים יוקמו בערים הבאות: קדימה, עכו, נהריה, אשקלון, כפר סבא, בית שמש, נתיבות ופתח תקווה.
- 7.בדבר כזה צריך להשקיע (ל"ת)משקיע 21/11/2012 17:05הגב לתגובה זו
- 6.משקיע קטן ופשוט 21/11/2012 10:46הגב לתגובה זואני גם קונה אצל רמי לוי ואין ספק שפשוט יותר זול שם.. מכל בדיקה שראיתי אי פעם הוא יצא הכי זול, אז אני מרוצה פעמיים, פעם אחת בתור לקוח ופעם שניה בתור אחד שמשקיע קצת כסף קטן במניה של רמי לוי.. תמשיך ככה!
- יורם , ב"ש 21/11/2012 11:53הגב לתגובה זוישר כח. זה בדיוק תוצאה ישירה של המחאה. פשוט אצל רמי לוי יותר זול בכל בדיקה שנעשתה בשנים האחרונות
- 5.הייתה מחאה זו כותרת טיפשית רמי לוי דוגמה ומופת (ל"ת)עבור זה המחאה 21/11/2012 10:20הגב לתגובה זו
- 4.רמי לוי - מניה להחזיק עד הפנסיה (ל"ת)מושקע 21/11/2012 10:15הגב לתגובה זו
- 3.אפשר להתעשר גם בלי להתחזר (ל"ת)משה 21/11/2012 10:07הגב לתגובה זו
- 2.ראם 21/11/2012 10:02הגב לתגובה זוכל הכבוד לך רמי אתה באמת הרשת הכי זולה בסך הכללי תמשיך כך
- 1.יתרו 21/11/2012 09:55הגב לתגובה זותמשיך בדרך הנכונה מחירים טובים שרות טוב אני בדקתי את רוב המוצרים והם יותר זולים בהרבה מיכול מקום אחר ישר כוח .
תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר: בי קום בדרך לפירוק אחרי מכירת בזק
אחרי מכירת יתרת ההחזקה בבזק, הערך הנכסי עומד על 27 שקל למניה מול כ 25 שקל בשוק. הפער מגלם 8%, כששורה של הוצאות ותשלומים משפטיים יכולה לצמצם את המספר לאזור 5% עד 6% בחישוב שמרני מאוד
בי קומיוניקיישנס 5.8% מתקדמת לפירוק וחלוקה לבעלי המניות אחרי שמכרה את יתרת המניות שלה בבזק 5.1% . לפי מצגת החברה הערך הנכסי למניה עומד על 27 שקל, בזמן שבשוק היא נסחרת סביב 25 שקל. הפער מגלם תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר, עם שחיקה אפשרית בגלל הוצאות ותשלומים משפטיים.
המכירה של בי קומיוניקיישנס מסמנת יציאה סופית של קרן סרצ'לייט ודוד פורר מההחזקה בבזק, אחרי קבלת אישורים שאפשרו ירידה מתחת לרף שמגדיר גרעין שליטה והפצה רחבה בשוק. בזק נשארת חברה בלי גרעין שליטה, והשאלה שחוזרת היא אם יתגבש בעל בית חדש דרך איסוף מניות מהמוסדיים ובמסחר בשוק.
במקביל, זה שבזק בלי גרעין שליטה לא מחייב מהלך מיידי. אבל זה כן מעלה מחדש את הדיון על גופים שמסתכלים על עסקה ארוכת טווח, בעיקר כאלה שיודעים לעבוד עם תזרים יציב ומינוף.
גרעין השליטה והאם בזק יכולה להתייעל
בין השמות שעולים בשיחות בשוק מופיעות קיסטון וקרן תש"י. ההיגיון של קרנות תשתית בבזק נשען על שני דברים שנוטים לעבוד להן טוב. הראשון הוא יציבות תזרימית של עסק תקשורת גדול עם תשתיות לאומיות. השני הוא יכולת לבצע רכישה במינוף, כלומר לשלב הון עצמי עם חוב, מתוך הנחה שמימון זול יחסית משפר את התשואה לאורך זמן.
- 38% מבני הנוער אומרים שה-AI מבין אותם יותר טוב מהמשפחה והחברים
- בזק מעלה את תחזית הרווח ל-1.55 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל מול ההיגיון הזה עומדת נקודה פשוטה. בזק לא נסחרת כאילו היא מציאה. שווי השוק שלה סביב 18.5 מיליארד שקל והמניה במכפיל רווח של כ-13 עד 14. בהשוואה עולמית, מכפילים בענף התקשורת נוטים להיות נמוכים יותר, ולכן קשה לבנות תרחיש של אפסייד מהיר רק מתמחור מחדש.
אינטרקיור נופלת: חוב בספק של 27 מיליון שקל מבזלת
צניחה ש כ-13% במניה לשווי של 200 מיליון שקל; בזלת נמצאת בסוג של הסדר חוב. על התוצאות של אינטרקיור, היקף החשיפה ביחס לשווי והעתיד
אינטרקיור מניית אינטרקיור -12.72% ירדה ב-12.7% לאחר שבשבוע שעבר, בזלת שהיא ספקית של אינטרקיור החלה בהליך ארגון מחדש מטעם בית משפט. החשיפה הכספית של אינטרקיור מגיעה לכ-27 מיליון שקל. סכום משמעותי מתוך שווי השוק של החברה הפועלת בתחום הקנאביס שנסחרת ב-200 מיליון שקל.
חלק מהסכום עשוי להיגבות במקביל להסדר חוב ומכירת הפעילות של בזלת, אך צפוי שתהיה תספורת. "המכה" הזו לאינטרקיור היא סוג של הוצאה חד פעמית, אבל בשנים האחרונות, יש הרבה "הוצאות חד פעמיות" לרבות הפסדים בגלל המלחמה והשיתוק של המפעל של החברה שנמצא סמוך לגדר.
מנגד, הקנאביס גדל בביקושים בעולם, וצפוי לחזור לגדול גם בארץ, ואינטרקיור שהיא גם יבואנית, גם מייצרת בארץ וגם מייצאת לעולם, צופה ליהנות מהגידול העולמי. במחצית הראשונה של השנה
במחצית הראשונה של השנה הסתמו הכנסות אינטרקיור ב-130 מיליון שקל, עלייה של 15% לעומת המחצית השנייה של 2024,. תזרים המזומנים התפעולי היה חיובי בסך של 12 מיליון שקל, לעומת תזרים שלילי של 43 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. מדובר במחצית האחת עשרה ברציפות שבה החברה מציגה EBITDA מתואם חיובי, שהסתכם ב-12.6 מיליון שקל (כ-10% מההכנסות).
- אינטרקיור מסכמת מחצית: הכנסות של 130 מיליון שקל ותזרים תפעולי חיובי
- הקנאביס ב"היי" - טראמפ שיתף סרטון והמניות קופצות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה מדווחת על המשך השיקום במתקן ניר עוז, שחידש את פעילות הייצור, הייבוא והמכירות לאחר מתקפת ה-7 באוקטובר. במקביל הושקו יותר מ-40 מוצרים חדשים, ההשקות הראשונות מאז אוקטובר 2023. עד סוף התקופה קיבלה אינטרקיור מקדמות פיצוי של 81 מיליון שקל מהרשויות בגין נזקי מלחמה, מתוך תביעות כוללות בהיקף של 251 מיליון שקל. יתרות המזומנים הסתכמו ב-54 מיליון שקל וההון העצמי עמד על 432 מיליון שקל.
