הירשמו
  1. ראשי
  2. ביומד
ביומד

המלצה חמה: בנק השקעות מעדכן מעלה את מחיר היעד למזור - מה האפסייד?

חברת המכשור הרפואי ממשיכה לזכות לאמון גם אחרי מהלך עלייה חד של 33% מתחילת השנה - בנק ההשקעות JMP מעלה את מחיר היעד ל-31 דולר
מירון ארונוביץ | (10)
נושאים בכתבה מזור רובוטיקה

מניית מזור רובוטיקה לא עוצרת והיום היא מקבלת חיזוק נוסף. גם אחרי זינוק של 33% (כולל עלייה של 2% היום) מתחילת השנה ושווי שוק של 1.77 מיליארד שקל, יש מי שמאמין שלחברת המכשור הרפואי, יש לאן לטפס. בנק ההשקעות JMP securities, חוזר על המלצת 'תשואת יתר' לנייר ומעלה את מחיר היעד למניה מ-23 דולר ל-31 דולר - אפסייד של 26.5% על מחיר הסגירה בוול סטריט אתמול שעומד על 24.5 דולר. זה גם המקום להזכיר שמניית מזור זינקה בכ-300% במהלך שנת 2013.

ב-JMP מנמקים את ההמלצה כשהם מציינים את ההודעה של מזור לפני יומיים בה נודע על הסכם שנחתם עם ארגון קבוצת רכישה (GPO), שנחשב לאחד התאגידים הגדולים בין בתי החולים והמרכזים הרפואיים הפרטיים המבצעים נתוחי עמוד שדרה. למרות שמזור לא נקבה בשמו של אותו תאגיד, צויין כי שלושה בתי חולים השייכים לו כבר רכשו את מערכת הרנסאנס של החברה והכניסו אותה לשימוש.

בבנק ההשקעות האמריקני מאמינים שההסכם הזה ממקדם את מזור בעמדת צמיחה, ורואים בו התפתחות חיובית משמעותית למזור. ב-JMP מציינים כי במסגרת ההסכם מזור תוכל לחזור לשוק הפרטי כמו גם לבתי חולים ממשלתיים. מחיר היעד של 31 דולר מתבסס על מכפיל רווח 15 בשנת 2016 עם הכנסות שנתיות של 48 מיליון דולר.

בבנק ההשקעות מוסיפים כי הם מעלים את תחזית ההכנסות של מזור לרבעון הרביעי של 2013 מ-3.8 מיליון דולר ל-5.6 מיליון דולר. זאת מכיוון שהחברה דיווחה על יותר מכירות של מערכות - 7 לעומת צפי למכירת 4 מערכות.

תגובות לכתבה(10):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 8.
    ראובן 16/01/2014 19:00
    הגב לתגובה זו
    מתי החברה תראה רווחים
  • 7.
    ידטועני 16/01/2014 16:44
    הגב לתגובה זו
    כשתתחיל להרוויח נדבר, בינתיים סתם מנופחת.
  • עדיף טיפש ומרויח, הצטרף להצלחה בזהירות, השנה הביומד רץ, (ל"ת)
    אבנר כהן 16/01/2014 18:59
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    עופרה 16/01/2014 15:37
    הגב לתגובה זו
    מזור חברה ענקית, אבל לפי הכלים הטכניים היא תתחיל לתקן בקרוב מאוד מאוד יש לחכות שתתקן ואז לקנות לרצף הבא. בהצלחה
  • 5.
    ל4 תמיד היית נגד מזור תמשיך אתה מביא מזל (ל"ת)
    אורי 16/01/2014 15:35
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    מזור צריכה מזור בלון מנופח (ל"ת)
    קובי 16/01/2014 15:07
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    יש 16/01/2014 14:37
    הגב לתגובה זו
    יעברו המון שנים עד לרווח משמעותי בחברה..ונראה..
  • אנונימי 16/01/2014 15:49
    הגב לתגובה זו
    עוד טמבל
  • 2.
    תמיר 16/01/2014 14:35
    הגב לתגובה זו
    יש מניות ששוה לקנות אותם כי פשוט אין סיבה נראית לעין שירדו..
  • 1.
    בהחלט!! 16/01/2014 13:17
    הגב לתגובה זו
    מזור לא מתומחרת כמו שהיא צריכה להיות. וכן, יגידו שהיא בהפסד ובלה בלה בלה אבל בסופו של דבר היא החברה היחידה בתחום שכל כך מצליחה, היא תהיה הגוגל של ניתוחי עמוד שדרה ומוח ותגיע להכנסות אדירות. עלויות גבוהות יש לכל חברה העוסקת בביומד, ועם ההסכם שהודיעו לפני יומים,אין ספק שכל אחד צריך להחזיק במנייה הזאת ולו באחוז קטן ביותר בתיק.
נוברטיס
צילום: iStock

נוברטיס רוכשת את אווידיטי ביו ב-12 מיליארד דולר

החברה השוויצרית ממשיכה בקו האסטרטגי לרכישת חברות עם טכנולוגיות מתקדמות - רוכשת את אווידיטי שמפתחת טיפולים למחלות נדירות. העסקה צפויה להיסגר במחצית הראשונה של 2026

מנדי הניג |
נושאים בכתבה נוברטיס


נוברטיס הודיעה על רכישת אווידיטי ביו-סיינסס (Avidity Biosciences) תמורת סכום כולל של 12 מיליארד דולר, בעסקה במזומן שמעניקה לחברת הביוטכנולוגיה שווי של 72 דולר למניה, כלומר פרמיה של כ-46% לעומת מחיר הסגירה האחרון.

המהלך מגיע כחלק ממגמה ברורה בשוק התרופות, שבו חברות פארמה גדולות מאיצות רכישות של חברות קטנות ובינוניות עם מוצרים ייחודיים או טכנולוגיות מתקדמות, כדי להיערך לקראת ירידת הכנסות ממוצרים קיימים עם פקיעת פטנטים. אווידיטי פיתחה תרופות ניסיוניות למחלות נדירות, ובולטת בעיקר בזכות טיפול למחלה נוירו-שרירית בשם ניוון שרירים מיוטוני מסוג 1 (DM1) שאין לה עדיין טיפול מאושר.

פיצול לקראת העסקה: כיוון חדש בקרדיולוגיה

לצד העסקה, אווידיטי תבצע פיצול של פעילותה המוקדמת בתחום הקרדיולוגיה, תוכניות בשלבי פיתוח מוקדמים, שיועברו לחברה נפרדת בשם SpinCo. כל בעלי המניות של אווידיטי יקבלו מניה אחת של SpinCo על כל 10 מניות אווידיטי שברשותם, או לחלופין סכום מזומן אם SpinCo תימכר לגוף שלישי לפני השלמת העסקה עם נוברטיס.

לפי ההצהרה של נוברטיס, עם השלמת העסקה אווידיטי צפויה להחזיק בקופת מזומנים בהיקף של כ-מיליארד דולר, כך שהשווי האפקטיבי של העסקה (Enterprise Value) מוערך בכ-11 מיליארד דולר. נזכיר שמניית אווידיטי נסחרה ביום שישי האחרון במחיר של כ-49 דולר, ושווי השוק שלה עמד על כ-6.8 מיליארד דולר.

נוברטיס מרחיבה פעילות בארה"ב,  דגש על מחלות לב ודלקתיות

העסקה עם אווידיטי מצטרפת לשורת מהלכים של נוברטיס בשנתיים האחרונות, שכללו רכישות משמעותיות בארה"ב. בספטמבר 2024 רכשה החברה את Tourmaline Bio תמורת כ-1.4 מיליארד דולר, חברה שמתמקדת בטיפול לדלקת מערכתית, גורם סיכון למחלות לב.

להמשך הכתבה לחץ כאן