ירידות בפול פאוול
אחרי יום שישי באדום בוהק ויום שני מאוזן, נראה שהשוק לא מתאושש. שני מאפייני יסוד טכניים יכולים להסביר את החולשה. האחד הוא עונתיות. השני הוא הממוצע הנע ל - 200 יום שדיברנו עליו לאחרונה. השילוב בין נימוקים מהעולם הטכני לעולם הכלכלי (דברי פאוול והמציאות שמאחוריהם) הוא מרתק ומעלה מגוון שאלות שנעות מהקצה של פקפוק במשמעות של ניתוח טכני (פאוול הוריד את השוק) אל הקצה של: הכל גלום בשוק ולכן אפשר רק עם ניתוח טכני (הממוצע הנע הוריד את השוק). אני משאיר לכם לנהל את הדיון. אנחנו ננצל את המקום היום להעשיר את התמונה הטכנית.
ספטמבר לא להיט
נתחיל עם גרף העונתיות. בחרתי להציג אותו בסיכום של 10 שנים אחורה, שנראה לי מייצג, אבל המסר נכון בכל תצורת שנים: סטטיסטית ספטמבר הוא חודש חלש. זה לא אומר התרסקות אבל זה אומר שאין רוח גבית בחודש הזה. לכן אין סיבה עונתית למשקיעים להסתער על מניות דווקא עכשיו.
הרוח הירוקה מתחילה לנשוב, סטטיסטית, בחודשים נובמבר ודצמבר - חודשי הקניות. כנראה שהשנה צריך לשים סימן שאלה על קניות אלא אם תחול תפנית משמעותית במחירים.
מה מלמדים הגרפים של 5 הגדולות?
נמשיך לגרפים של המניות מובילות שירחיבו את המבט שלנו על השוק.
מיקרוסופט / MSFT ממחישה שוב את כוחו של הממוצע ל - 200 יום. תוכלו לראות על הגרף את אינדיקטור העוצמה ההשוואתי (קו סגול) שמראה שהיא בדיוק כמו ה - S&P500. על הגרף הראשי תוכלו לראות שהיא נבלמה בדיוק מתחת לממוצע הנע ל - 200 יום.
- מורגן סטנלי: ה-S&P 500 יגיע ל-7,800 ב-12 החודשים הקרובים
- תשואה של 6.5% בשנה - מספיק לכם, ואיך להגדיל את הרווחים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעליה מבחינת משקל בנאסד״ק 100 נמצאת APPL. את המניה פאוול תפס כבר מעל הממוצע הנע ל - 200 יום וניתן לראות שהיא חזקה יותר ממיקרוסופט ולפיכך גם מהנאסד״ק 100. אנחנו רואים שיש לה דיאלוג עם הממוצע כך ששבירה למטה היא לא בהכרח סימן להתרסקות. לא ניתן לדעת מה היה קורה אילו פאוול היה אומר דברים מעודדים אבל להבדיל ממיקרוסופט שהסתובבה בדיוק בתמרור של הממוצע הנע, אפל עשתה תפנית פרסה מפתיעה. 155 דולר זו רמת התיקון המינימלי ו - 146 דולר זו רמת התיקון המכסימלי שמתחתיה תוכרז מגמת ירידה למניה. תוכלו לראות זאת על קווי פיבונאצ׳י הירוקים ולעקוב עצמאית.
ועכשיו אמזון - AMZN. כאן תוכלו לראות בלימה יפה מתחת לממוצע הנע ל - 200 יום. בשאלת המשחק שלנו פאוול או ממוצע נע ל - 200 יום (הורידו את השוק) הספירה כרגע היא 1 לפאוול 2 לממוצע הנע. שרטטי את רמת התמיכה הקרובה למעקב שלכם להמשך השבוע.
נעבור ל - GOOG. כאן התוצאה היא תיקו. גוגל אומנם הסתובבה מתחת לממוצע הנע ל-200 יום אבל הקדימה את זמנה ולא הספיקה להגיע עד אליו. שרטטתי גם כאן את רמת התמיכה ומהלך מתחתיה יהיה סימן לתחילתו של מהלך ירידה משמעותי.
- לחזור למניות הקוואנטום?
- הגענו לרגע המכריע בוול סטריט?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- לחזור למניות הקוואנטום?
ואחרונה חביבה להיום: פייסבוק - META. לה יש גרף משלה לאור הירידה החדה העצמונית שעברה עליה. יש כאן מניה שמתנהל מאבק על התמיכה שלה. על מנת להכריע בשאלה: פאוול - טכני הוספתי גרף מקלות יומי. ניתן לראות את הפריצה של קו המגמה למעלה שאמורה היתה להתחיל מומנטום חיובי כלשהו ואז את השבירה. נותן את הנקודות לפאוול.
מסקנות:
1. על השאלה פאוול או ממוצע נע המשחק שלנו אומר תיקו. יש מניות שיש הסבר טכני מהותי לירידה שלהן ויש מניות שבהחלט ניתן לראות את ״תפנית פאוול״. המשמעות היא שהשוק היה בסוג של שיווי משקל ופאוול לא היה צריך הרבה בשביל להפיל אותו.
2. אם אתם מחזיקים מניות, מבין ה - 5 AAPL היא החזקה והרלבנטית כרגע ואולי פייסבוק בזכות המחיר והקרבה לתמיכה נמוכה.
3. מבחני התמיכה ששרטטתי יעזרו לכם לקבל החלטות בהמשך השבוע. שבירה קולקטיבית שלהם תעזור לקבל החלטה דובית ברמת השוק.
נתראה ביום ראשון בקורס ניתוח טכני, כאן במכללת ביזפורטל, וביום שני ב״בלוגסטריט״ כרגיל.
כותב המאמר הינו זיו סגל
- 8.אנונימי 02/09/2022 00:21הגב לתגובה זובדיוק ברמת התמיכה שזיו ציין. לאן עכשיו?
- 7.אנונימי 01/09/2022 22:09הגב לתגובה זולכן כדאי לשלב בין הגישות, הרבה פעמים הן מתחברות. ה s
- אנונימי 03/09/2022 13:23הגב לתגובה זואפילו אלוהים לא יכול לעצור אותי. ד"ש ל S. מצחיק לשים עליי קוף. תשחררו את הקוף זה ישתלם לכם בטווח הארוך. ומבחינתי אתם כבר יודעים הכל. לא רק את השם הפרטי שלי. ועדיין רות המואבייה אני לא.
- 6.פתאןם פייסבוק מעניינת.. אחרי שעולה כ5% היום (ל"ת)נו באמת....... 31/08/2022 19:56הגב לתגובה זו
- 5.השורטיסטים ילדים וברוכים הפסדי עתק 16 שנה (ל"ת)סלוודור 31/08/2022 18:47הגב לתגובה זו
- 4.ולכן לא יצליחו להוריד השוק .טיפשים (ל"ת)סלוודור 31/08/2022 18:47הגב לתגובה זו
- 3.כפי שאמרתי צים שורט נסדק ודאקס לונג (ל"ת)יעקב 31/08/2022 18:47הגב לתגובה זו
- 2.אני מודע שלא יפרסמו אבל קנו אפל גוגל פייסבוק (ל"ת)מכאל 31/08/2022 18:38הגב לתגובה זו
- 1.פייי אחד הניתוחים אם לא ה (ל"ת)רון 31/08/2022 17:54הגב לתגובה זו
- או 03/09/2022 13:26הגב לתגובה זוהפעם באמת התרשמתי. רון כזה יושר עוד לא ראיתי. פיי אחד ולא נמשיך כדי שלא נרד לאפס.
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- עליית מדרגה במלחמה בסמים: רחפני AI וכוח צבאי נגד הברחות
- משפחת טראמפ מחקה כמיליארד דולר בגלל הנפילות בקריפטו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
