אחרי יום שישי באדום בוהק ויום שני מאוזן, נראה שהשוק לא מתאושש. שני מאפייני יסוד טכניים יכולים להסביר את החולשה. האחד הוא עונתיות. השני הוא הממוצע הנע ל - 200 יום שדיברנו עליו לאחרונה. השילוב בין נימוקים מהעולם הטכני לעולם הכלכלי (דברי פאוול והמציאות שמאחוריהם) הוא מרתק ומעלה מגוון שאלות שנעות מהקצה של פקפוק במשמעות של ניתוח טכני (פאוול הוריד את השוק) אל הקצה של: הכל גלום בשוק ולכן אפשר רק עם ניתוח טכני (הממוצע הנע הוריד את השוק). אני משאיר לכם לנהל את הדיון. אנחנו ננצל את המקום היום להעשיר את התמונה הטכנית.

ספטמבר לא להיט

נתחיל עם גרף העונתיות. בחרתי להציג אותו בסיכום של 10 שנים אחורה, שנראה לי מייצג, אבל המסר נכון בכל תצורת שנים: סטטיסטית ספטמבר הוא חודש חלש. זה לא אומר התרסקות אבל זה אומר שאין רוח גבית בחודש הזה. לכן אין סיבה עונתית למשקיעים להסתער על מניות דווקא עכשיו.

הרוח הירוקה מתחילה לנשוב, סטטיסטית, בחודשים נובמבר ודצמבר - חודשי הקניות. כנראה שהשנה צריך לשים סימן שאלה על קניות אלא אם תחול תפנית משמעותית במחירים.

מה מלמדים הגרפים של 5 הגדולות?

נמשיך לגרפים של המניות מובילות שירחיבו את המבט שלנו על השוק.

מיקרוסופט  / MSFT ממחישה שוב את כוחו של הממוצע ל - 200 יום. תוכלו לראות על הגרף את אינדיקטור העוצמה ההשוואתי (קו סגול) שמראה שהיא בדיוק כמו ה - S&P500. על הגרף הראשי תוכלו לראות שהיא נבלמה בדיוק מתחת לממוצע הנע ל - 200 יום.

• מורגן סטנלי: ה-S&P 500 יגיע ל-7,800 ב-12 החודשים הקרובים
• תשואה של 6.5% בשנה - מספיק לכם, ואיך להגדיל את הרווחים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מעליה מבחינת משקל  בנאסד״ק  100 נמצאת APPL. את המניה פאוול תפס כבר מעל הממוצע הנע ל - 200 יום וניתן לראות שהיא חזקה יותר ממיקרוסופט ולפיכך גם מהנאסד״ק 100. אנחנו רואים שיש לה דיאלוג עם הממוצע כך ששבירה למטה היא לא בהכרח סימן להתרסקות. לא ניתן לדעת מה היה קורה אילו פאוול היה אומר דברים מעודדים אבל להבדיל ממיקרוסופט שהסתובבה בדיוק בתמרור של הממוצע הנע, אפל עשתה תפנית פרסה מפתיעה. 155 דולר זו רמת התיקון המינימלי ו - 146 דולר זו רמת התיקון המכסימלי שמתחתיה תוכרז מגמת ירידה למניה. תוכלו לראות זאת על קווי פיבונאצ׳י הירוקים ולעקוב עצמאית.

ועכשיו אמזון - AMZN. כאן תוכלו לראות בלימה יפה מתחת לממוצע הנע ל - 200 יום. בשאלת המשחק שלנו פאוול או ממוצע נע ל - 200 יום (הורידו את השוק) הספירה כרגע היא 1 לפאוול 2 לממוצע הנע. שרטטי את רמת התמיכה הקרובה למעקב שלכם להמשך השבוע.

נעבור ל -  GOOG. כאן התוצאה היא תיקו. גוגל אומנם הסתובבה מתחת לממוצע הנע ל-200 יום אבל הקדימה את זמנה ולא הספיקה להגיע עד אליו. שרטטתי גם כאן את רמת התמיכה ומהלך מתחתיה יהיה סימן לתחילתו של מהלך ירידה משמעותי.

• לחזור למניות הקוואנטום?
• הגענו לרגע המכריע בוול סטריט?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• לחזור למניות הקוואנטום?

ואחרונה חביבה להיום: פייסבוק - META. לה יש גרף משלה לאור הירידה החדה העצמונית שעברה עליה. יש כאן מניה שמתנהל מאבק על התמיכה שלה. על מנת להכריע בשאלה: פאוול - טכני הוספתי גרף מקלות יומי. ניתן לראות את הפריצה של קו המגמה למעלה שאמורה היתה להתחיל מומנטום חיובי כלשהו ואז את השבירה.  נותן את הנקודות לפאוול.

מסקנות:

1. על השאלה פאוול או ממוצע נע המשחק שלנו אומר תיקו. יש מניות שיש הסבר טכני מהותי לירידה שלהן ויש מניות שבהחלט ניתן לראות את ״תפנית פאוול״. המשמעות היא שהשוק היה בסוג של שיווי משקל ופאוול לא היה צריך הרבה בשביל להפיל אותו.

2. אם אתם מחזיקים מניות, מבין ה - 5 AAPL היא החזקה והרלבנטית כרגע ואולי פייסבוק בזכות המחיר והקרבה לתמיכה נמוכה.

3. מבחני התמיכה ששרטטתי יעזרו לכם לקבל החלטות בהמשך השבוע. שבירה קולקטיבית שלהם תעזור לקבל החלטה דובית ברמת השוק.

נתראה ביום ראשון בקורס ניתוח טכני, כאן במכללת ביזפורטל, וביום שני ב״בלוגסטריט״ כרגיל.

כותב המאמר הינו זיו סגל