נדל"ן

יש לכם 200 אלף שקל? הנה 6 אפשרויות השקעה בנדל"ן עם תשואה של עד 9% בשנה

מה עושים עם הכסף כשמחירי הדירות גבוהים, בנק ישראל מגביל את המשכנתא, ואין ריבית מהכסף בבנק? צפו ב-6 אופציות בולטות
לירן סהר | (30)

הריבית הנמוכה במשק, אשר הופחתה ביום ב' השבוע ב-0.25% לרמת שפל של 0.5%, הפכה את ההשקעה בפיקדונות ובאג"חים ממשלתיים ללא רלבנטיות. כמו כן, רכישת דירה באזור המרכז הפכה לבעייתית בשנה האחרונה בשל הקשחת תנאי המשכנתאות למשקיעים, שאינה מאפשרת ליטול משכנתא בהיקף הגבוה מ-50% משווי הנכס. בנוסף, התייקרות הדירות באזור המרכז הפחיתה את התשואה הממוצעת משכירות לרמה מקסימאלית של 3.5%-4%.

אך למרות המצב המורכב, מתברר שישנן מספר אופציות השקעה שעשויות להניב תשואה נאה. Bizportal בחן 6 אלטרנטיבות השקעה בנדל"ן בסכום של כ-200 אלף שקל ואת התשואות שניתן להשיג:

1. רכישת דירה עם זינוק של למעלה מ-70% במחירי הדירות ב-5-6 השנים האחרונות, עסקה במחיר הזה נשמעת דימיונית, אפילו כהון עצמי והשלמה עם משכנתא. עם 200,000 שקל ניתן לרכוש דירה בלוד במחיר של עד 800,000 שקל. שבי שניאורסון, זכיינית אנגלו סכסון לוד אומרת שדירת 4 חדרים ברחוב אריה רובין בשכונת משמר נוף, בקומה הראשונה , עם מעלית, מוצעת למכירה תמורת 760,000 שקל. המשמעות היא ש -200,000 השקלים מהווים כ-27% ממחירה כאשר את ייתרת הסכום, ייקח המשקיע מהבנק במשכנתא. דירה כזו ניתן להשכיר למשפחה במחיר של כ-3000-3200 שקל לחודש והיא תניב תשואה שנתית של כ-5%.

שניאורסון מסבירה כי בסכום של 200,000 שקל, המשקיע מקבל בעצם הכנסה חודשים קבועה מעבר לזה, ערך הנכס עולה בגלל שהמחירים באזור זה עוד לא מיצו את עצמם. "בסביבת השכונה בניה חדשה, המחירים גבוהים יחסית. דירת 4 חדרים חדשה לצורך ההשאה נמכרת באזור זה במחיר של 1.1-1.2 מיליון שקל".

2. רכישת חנות אלון קיסלסי, זכיין אנגלו סכסון נצרת עילית, אומר שבסכום זה ניתן לרכוש חנות בשטח 27 מ"ר באזור השוק המחודש במגדל העמק. "לאחרונה עיריית מגדל העמק השקיעה, שיפצה והפכה את השוק ומחירי שטחי המסחר בסביבתו עולים בהתמדה. אם ניקח את אותה חנות בשטח של 27 מ"ר בתמורה ל- 200,000 שקל- אין צורך בלקיחת משכנתא במקרה זה- נוכל להשכיר אותה במחיר של 1,500 שקל לחודש, תשואה שנתית של 9%".

3. רכישת משרד "משקיע שיש בידו סכום של 200,000, יכול לרכוש משרד חדש, ברמת מעטפת, למשל בחולון בבניין משרדים שכל משרדיו מוצעים למכירה, שמוקם בימים אלו בסמוך למתחם עזריאלי", אומר אסף עטיה, מנכ"ל חברת מעוף יועצי נדל"ן. "מדובר במשרד בשטח של 60 מ"ר, שעלותו 550,000 שקל. כמובן שאותו משקיע יאלץ לקחת משכנתא בגובה של 350,000 שקל. דמי השכירות הצפויים ינועו בין 3,500-4,000 שקל לחודש. משרדים מסוג זה בפרויקט מושכרים עבור בעלי מקצועות חופשיים כגון עורכי דין ורואי חשבון וכו'. מדובר בתשואה שנתית של כ- 8.5%". 4. רכישת חניה בבניין משרדים אסף עטיה מסביר כי מחיר ממוצע למקום חניה בתל אביב הוא כ- 100,000 שקל וניתן להשכיר אותו במחיר של בין 600-700 שקל לחודש מה שמהווה תשואה של כ- 8%. זה אומר שמשקיע יכול לקנות שני מקומות חניה. "למותר לציין כי מקום חניה בתל אביב הוא מוצר די נדיר, כי בדרך כלל החניות בבניינים מוצמדות למשרדי השוכרים".

כל הכותרות

5. השקעה בנדל"ן בארצות הברית במדינה קיים שוק גדול ופעיל של רכישה ומכירה של מתחמי דירות למגורים המיועדות לשוכרים, מתחמים המוגדרים כ-Multi-Family. בעסקה מסוג זה ניתן ליהנות ממספר אלמנטים שאינם נגישים למשקיע בודד קטן. גידור הסיכון מאפשר למנף את ההשקעה בעזרת קבלת משכנתא בריבית נמוכה וקבועה, דבר שמייצר הכנסה נוספת למשקיע. נכסים מסוג זה מנוהלים על ידי חברת ניהול מקצועית הפועלת למיצוי תשואה בעזרת אכלוס, גביה והורדת הוצאות, והם עסק לכל דבר ועניין.

אורי פריש, מנכ"ל משותף בחברת CITYR, אומר: "השקעה כזו יכולה להניב תשואה תזרימית גבוהה תוך הקטנת החוב - כך שמאחר שההוצאות של הנכס כוללות גם תשלום קרן המשכנתא, המשקיע למעשה מגדיל בכל שנה את אחוזי האחזקה שלו בנכס. המשמעות היא שגם אם הנכס יימכר לאחר מספר שנים באותו מחיר בו הוא נרכש, הרווח למשקיע ישקף תשואה נוספת של עוד 3-6% בשנה. שיפור בביצועי הנכס עשוי להעלות את שוויו ולאפשר מכירה ברווח הוני משמעותי, גם ללא עליית מחירים כללית בשוק".

כך לדוגמא רכשה חברת CITYR בניין מגורים בן 246 דירות באיסט אורנג' ניו ג'רזי ביחד עם משקיעים ישראלים. הנכס נרכש ב-9.7 מליון דולר, כאשר 75% מההון הגיע ממימון של בנק אמריקאי למשכנתאות, ו25% מ-CITYR ומשקיעים שהצטרפו אליה. הנכס שנרכש בשלהי שנת 2012 מניב למשקיעים כ 9% תשואה שנתית עד היום. כלומר, אדם שהשקיע 200,000 שקל קיבל כ- 18,000 שקל לשנה. בתוספת תחשיב תשלומי קרן המשכנתא התשואה עומדת על כ-15% בשנתיים.

6. השקעה ישירה בשוק ההון "שוק ההון מהווה פלטפורמה למשקיעים פוטנציאלים אשר מעוניינים להשקיע את כספם בענף הנדל"ן ובעיקר למשקיעים בסדר גודל בינוני עד קטן", אומר שי עזר, אנליסט הנדל"ן של IBI. אפשרות אחת להשקעה בשוק ההון לדבריו הינה במדד ת"א נדל"ן 15. מדד זה מורכב מחברות הנדל"ן הגדולות במשק ומאפשר למשקיע להיות חשוף לכל תחומי הנדל"ן בארץ ובחול. מדד הנדל"ן עלה פחות מאחוז מתחילת השנה ובכ-8 אחוז במהלך השנה האחרונה.

אפשרות שנייה היא לפצל את ההשקעה ולהשקיע בחברות ספציפיות כל משקיע בהתאם לתחום שהוא מאמין בו. לדוגמא, מי שמאמין בתחום המסחר והקניונים יכול להשקיע ב-עזריאלי קבוצה, ביג ומליסרון שמניותיהן עלו ב-5% , 22%, ו-10% במהלך השנה האחרונה. היתרון בהשקעה בחברות נדל"ן מניב מובילות, אשר נהנות משכר דירה קבוע הוא היכולת שלהם לחלק דיבידנדים לבעלי המניות שלהם באופן שוטף ולאורך זמן. תשואות הדיבידנד של חברות הנדל"ן מניב תשואות נאות של בין 3% ל- 6% וזאת כמובן בנוסף לעליה פוטנציאלית בשער המניה.

אפשרות שלישית וסולידית יותר היא השקעה באגרות החוב של החברות. ישנן חברות נדל"ן מובילות אשר מאופיינות בסיכון נמוך. על ידי קניית אגרות החוב של חברות אילו המשקיע ייהנה מתשואה שנתית קבועה בשיעור של 2%-4% צמוד למדד כלומר תשואה ריאלית של 4%-6% תלוי בחברה ובסוג אגרת החוב. מבחינת סיכוי/סיכון אנחנו מעדיפים להשקיע במניות חברות הנדל"ן מאשר להשקיע באגרות החוב שלהן כיוון שבטווח הארוך עליית ריבית יכולה לגרום להפסדי הון למשקיעי אגרות החוב בעוד שמהלך זה כנראה ילווה בנתוני מקרו חיוביים כמו עלייה בצריכה הפרטית ובאינפלציה שייתנו רוח גבית למניות חברות הנדל"ן.

כתבות מעניינות נוספות: קונים דירה בפרויקט תמ"א 38? דברים שחייבים לדעת לפני שלוקחים משכנתא גוזלן: "מלחמת לבנון השנייה פגעה מאוד בתוצר" - איך מבצע צוק איתן ישפיע?

תגובות לכתבה(30):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 15.
    כתבה מ 2014....קצת הגזמתם (ל"ת)
    טומי 02/01/2018 20:41
    הגב לתגובה זו
  • 14.
    יטו 15/09/2016 00:58
    הגב לתגובה זו
    הריבית שאתה מקבל על חסכונותיך והשקעותיך היא מגוחכת חסכונותיך נמצאים בבנק והנך מקבל ריבית שואפת לאפס משקיע בניירות ערך, בבורסה, אגרות חוב, משלם עמלות מיותרות ובדרך כלל אתה מפסיד משקיע בנכסים, פעם מרוויח מעט, פעם מפסיד והרבה כאבי ראש כספך נמצא בבית השקעות, פעם מרוויח מעט ופעם מפסיד הרבה נוכח כל אלה, אלטרנטיבות ההשקעות הקיימות בשוק כיום הן גרועות אל תהייה פראייר, כי אפשר גם אחרת הדרך שלך להשקעה הטובה, הבטוחה, והרווחית ביותר הדרך הטובה והבטוחה יותר לכסף שלך לגדול ובגדול קבל, אפיק טוב יותר, סולידי יותר, בטוח יותר וריווחי יותר לכספך
  • 13.
    יואב 10/05/2016 21:51
    הגב לתגובה זו
    השקעתי מאה אלף דולר לפני שנתיים וחצי בחברה http://atlantainvest.co היום יש לי מאה ושבעים אלף דולר ביד!! נראה אתכם לא בודקים אותם
  • 12.
    avi 25/01/2015 10:46
    הגב לתגובה זו
    מחפשים השקעה משתלמת? רוצים להשקיע את הכסף בתבונה? יש לנו עבורכם מבצעים בלעדיים להשקעה, מהחברות הכי גדולות בשוק ! לקבלת הצעות ללא התחייבות בתחום המעניין אתכם, השאירו פרטים לסוכן ונחזור אליכם בהקדם: https://www.facebook.com/avi.israeli.56 * להטבות ומבצעים נוספים, שלח/י בקשת חברות. https://www.facebook.com/avi.israeli.56
  • 200.000 ש"ח להשקעה (ל"ת)
    חי יקירה 25/10/2018 09:18
    הגב לתגובה זו
  • 11.
    יוסי 04/08/2014 21:03
    הגב לתגובה זו
    הוא יכול להשקיע בא. דורי, תשואה יומית של 9%- :-)
  • 10.
    עדי 04/08/2014 20:18
    הגב לתגובה זו
    כיום בקריית אתא נבנו 2 בניינים למשרדים חדשים: עזריאלי,bסנטר,בשניהם התשואה גבהה יותר כרגע לקניה
  • קניון עזריאלי בקרית אתא עומד שומם (ל"ת)
    שי 04/03/2015 17:54
    הגב לתגובה זו
  • אבל אם יבנו עוד שני בניינים, או ארבעה, התשואה תתרסק (ל"ת)
    וברור שיבנו 08/12/2014 13:12
    הגב לתגובה זו
  • 9.
    רק נדל"ן 04/08/2014 09:41
    הגב לתגובה זו
    לפני שתצטערו לכל חייכם שנשארתם בשכירות
  • צודקת 04/08/2014 19:21
    הגב לתגובה זו
    ההורים שלנו לוחצים עלינו לקנות אבל בן זוגי טיפוס פחדן והוא מעביר לי את החשש. יש לנו חברים שקנו לפני שנה ואני ממש מקנאה בהם
  • 8.
    בדבכט 04/08/2014 08:28
    הגב לתגובה זו
    יוליד המחר האזור ספוג בצמאי דם והתמרמרות והסוף לא נראה באופק עתיד קודר לכל האזור .
  • 7.
    שרון 02/08/2014 21:29
    הגב לתגובה זו
    נפתחה לי קרן עם 150 אלף שח בקירוב, מה אפשר לעשות עם זה? אני לא רוצה מניות, מעדיף נדלן ולא על המייר. משהו שאפשר לראות בעיניים. בבקשה שתפו אותי ביתובנות שלכם תודה וערב שקט שהחיילים ישובו הביתה בשלום והתושבים יקבלו בטחון
  • וברור שיבנו 08/12/2014 13:18
    הגב לתגובה זו
    שרון, הנדל"ן בישראל, כיום, הוא בלון נפוח. מחירים בשמיים. לכן, השקעה בנדל"ן בישראל כיום היא השקעה מסוכנת מאוד. מי שמפחד, בצדק, מנוכלים ושרלתנים, המוכרים נדל"ן מעבר לים, תחת השם "ארצות הברית", כאילו מדובר בשכונה קטנה בצפון תל אביב, אז מוטב שלא יקח את הסיכון הגבוה לתשואה נמוכה. תיק השקעות סולידי בבורסה יכול להיות חיובי. כזה שמשקיעים בו עם ברוקר מקצועי, תוך פיזור הסיכון וקביעת רף נמוך למניות. בהצלחה!
  • cohen 03/08/2014 10:12
    הגב לתגובה זו
    קרן השתלמות מוציאים רק שאין ברירה היא תתן לך את התשואה הכי טובה ללא מס ושקט יחסי.
  • 6.
    מיןאש 02/08/2014 21:25
    הגב לתגובה זו
    תסתכלו החוצה
  • אתה טועה 03/08/2014 10:36
    הגב לתגובה זו
    אל תשווה את חו"ל לישראל כי תנאי השוק שונים
  • 5.
    אמיר 02/08/2014 12:26
    הגב לתגובה זו
    חפשו ביד 2 נתניה 15 דקות מת"א ב מלון כרמל על 1050000 תקבלו 12000 ש"ח לחודש או קריית נורדאו דקה מפולג ועיר ימים על 640 אלף תקבלו 3000 ש"ח. חיפה רחוב מסדה תקבלו על 800 אלף ש"ח 5600 ש"ח כל חודש או תפנו לקיסר ניהול נכסים בהצלחה
  • לאמיר 11/08/2015 11:42
    הגב לתגובה זו
    אתה חי בלה לה לנד גיסנו
  • רז 03/08/2014 12:52
    הגב לתגובה זו
    עוד לא נולד האדם שישלם למישהו 5600 שקל על דירה ברחוב מסדה בחיפה.
  • 4.
    אמיר 02/08/2014 12:25
    הגב לתגובה זו
    חפשו ביד 2 נתניה 15 דקות מת"א ב מלון כרמל על 1050000 תקבלו 12000 ש"ח לחודש או קריית נורדאו דקה מפולג ועיר ימים על 640 אלף תקבלו 3000 ש"ח. חיפה רחוב מסדה תקבלו על 800 אלף ש"ח 5600 ש"ח כל חודש או תפנו לקיסר ניהול נכסים בהצלחה
  • אלה אם הדירה מחולקת ל3 לא חוקי כמובן (ל"ת)
    יאור 25/07/2016 22:17
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    לקנות חניה? ברצינות? עדיף לקנות SP500 (ל"ת)
    דודו 01/08/2014 16:14
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    זוג צעיר מראשון לציו 01/08/2014 10:39
    הגב לתגובה זו
    קנינו דירה, אמנם במחיר יותר גבוה מאשר מופיע בכתבה, אבל עדיין במחיר סביר. אנחנו נשארים ליד ההורים ברחובות ובעלי עובד באיירפורט סיטי, כך שהכל נוח. הכי חשוב זה שסוף סוף יש לנו בית משלנו. קנינו בלוד 4 חדרים ב 900,000 במגדלי הדקל ברחוב הכרמל. מי שיראה את הבנין לא יאמין שאנחנו בלוד. מגדל 12 קומות עם 2 מעליות וחניה. גן שעשועים, בתי ספר, היכל התרבות, הליכה מהקניון. דירה כזו בראשון היתה עולה לנו לפחות 600 אלף יותר.
  • יוסי 04/08/2014 21:10
    הגב לתגובה זו
    זה לא חוכמה להשוות שכירות של דירה בראשון לרכישה של דירה בלוד. אי אפשר להשוות בין סוס לחמור. צריך להשוות בין סוס לסוס.
  • ממ"ד לשקט נפשי 03/08/2014 18:11
    הגב לתגובה זו
    במגדלי הדקל ברחוב הכרמל כל הדירות עם ממ"ד
  • רמי 02/08/2014 22:25
    הגב לתגובה זו
    מי שיכול בורח מלוד ואתם נכנסים...כל הכבוד.
  • לודאים גאים 03/08/2014 10:19
    אנחנו לא עוזבים את העיר הכי מתפתחת במרכז הארץ, עם ראש עיר צעיר ודינמי ועם השקעות ממשלתיות
  • 1.
    אורי 31/07/2014 18:03
    הגב לתגובה זו
    לא נמאס לכם מזה? לא מספיק? לכו לעבוד..
  • בני 31/12/2014 02:09
    הגב לתגובה זו
    על חנות להשכרה יש לשלם מס 25 אחוז בערך ולפתוח תיק רשויות המס לדווח כל חודשיים לשלם קצת לרואה חשבון קיצור גיעם ל5 ומשהו אחוז