ירידה חדה בגיוסים בקרנות השקליות; קרנות אג"ח חו"ל הוכפלו
שבוע המסחר החולף נסגר ביציבות בשוק המניות המקומי ובשוקי המניות הגלובליים, כאשר אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את השבוע בעליות שערים.
בתעשיית קרנות הנאמנות נמשכים פדיונות המסתכמים בכ-400 מיליון שקל בשבוע החולף. בתוך כך, גיוסים של כ-10 מיליון שקל נרשמו בקרנות הכספיות, כ-215 מיליון שקל בקרנות המחקות ופדיון של כ-615 מיליון שקל נרשם בקרנות המנוהלות - שפדו מתחילת החודש כ-450 מיליון שקל, בעוד הקרנות המנוהלות פדו כ-1.99 מיליארד שקל, גרוע בהרבה לעומת החודשים הקודמים. כך על פי הערכות של כלכלני מיטב דש.
הקטגוריות הפודות ביותר ממשיכות להיות אג"ח כללי בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, וקצב יציאת הכספים מהן הסתכם בכ-560 מיליון שקל כאשר מתחילת החודש פדו כ-1.71 מיליארד שקל.
אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה חיובית לאחר שמדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד 0.45%. למרות המגמה החיובית, קרנות אג"ח קונצרני רשמו פדיון של כ-15 מיליון שקל ומתחילת החודש פדו כ-130 מיליון שקל.
מגמה חיובית נרשמה גם בקרב אגרות החוב הממשלתיות כאשר מדד ממשלתי כללי רשם בשבוע החולף עלייה של כ-0.1%. בעקבות עליות השערים, קרנות אג"ח מדינה רשמו גיוס של כ-30 מיליון שקל, וזאת לאחר שבשבוע שעבר נותרו ללא שינוי וזאת לאחר שקצב הגיוסים הלך וירד בשבועות האחרונים. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה גייסו כ-55 מיליון שקל.
- אגרת החוב של בריטניה שצנחה ב-70%, והאם יש סיכוי לעלייה?
- גולדמן זאקס מפחית תחזית לתשואת האג"ח - "קנו אג"ח ארוכות"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האפיק השקלי התאפיין במגמה מעורבת, כאשר הקרנות הכספיות רשמו ירידה חדה של 265 מיליון שקל בקצב הגיוסים בהשוואה לשבוע שעבר. הגיוסים בקרנות הכספיות הסתכמו השבוע ב-10 מיליון שקל בלבד. לעומתן, הקרנות השקליות ממשיכות לפדות גם השבוע, אך הן יורדות מעט בקצב הפדיונות לסכום של כ-110 מיליון שקל.
קרנות אג"ח חו"ל הכפילו את קצב הגיוסים מהשבוע קודם, וגייסו סכום של כ-100 מיליון שקל. מתחילת החודש גייסו קרנות אג"ח חו"ל כ-200 מיליון שקל.
דירוג קרנות כספיות - ולמה עדיפה קרן כספית על פיקדון
גיוסים בקרנות הכספיות ובקרנות הנאמנות בכלל שהגיעו לשיא של 708 מיליארד שקל; ילין לפידות גדל בגיוסים בזכות הקרן הכספית; גיוסים נאים למיטב ולאלטשולר שחם; על הכספיות ועל התעשייה
תעשיית קרנות הנאמנות באוגוסט גייסה כ-7 מיליארד שקל ונהנתה מעליית ערך של קרוב ל-1%, כ-7 מיליארד שקלים נוספים. הגיוסים הבולטים היו בקרנות הכספיות בהיקף של כ-4.2 מיליארד שקל, כשילין לפידות גייסה לקרן הכספית שלה כ-1.8 מיליארד שקל.
תעשיית הקרנות הכספיות מנהלת כ-178 מיליארד שקל - מדובר בקרנות שמספקות תשואה סולידית במיוחד ומתחרות בפיקדונות בהצלחה. הן אלטרנטיבה טובה יותר ביחס לפיקדונות בבנקים לתקופות קצרות משנה ולרוב גם לתקופה של שנה ומעלה. בפיקדון בבנקים מקבלים בין אפס לאחוזים בודדים לפיקדון עד שנה וכ-4%-4.2% בפיקדון שנתי. בקרנות הכספיות מקבלים באזור 4.2% ויותר בכל נקודת זמן כשנכון להיום יש לקרנות האלו גם יתרון מיסוי גדול לעומת הפיקדונות.
הקרנות הכספיות היא הקטגוריה הגדולה ביותר בקרנות אקטיביות - קרנות מנוהלות, כשבסה"כ בקרנות האקטיביות כ-390 מיליארד שקל. הקרנות הפאסיביות, עוקבות אחרי המדדים מתחלקות לשניים - קרנות סל וקרנות מחקות. שם היקף הכספים המנוהל עומד על כ-320 מיליארד שקל, כ-200 מיליארד לקרנות הסל.
גיוסים גדולים רשמו החודש מיטב דש עם קרוב ל-800 מיליון שקל ואלטשולר שחם עם קרוב ל-500 מיליון שקל. הגיוסים היו בקרנות אג"ח כשהיתה מגמה של הגדלת ההשקעה בקרנות מנייתיות בחו"ל על חשבון קרנות מנייתיות בארץ.
- רבעון שלישי כספיות: הטובות והגרועות ביותר
- קרנות אג"ח רבעון שלישי: איך אפשר להפסיד כשכל אפיקי האג"ח עולים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דירוג קרנות כספיות ואיך לבחור קרן כספית?
ההבדלים בתשואות בקרנות הכספיות נמוכים. כולם באותה הסביבה ולכן יש חשיבות גדולה לבחון את דמי הניהול. נכון, יש מנהלים טובים, אבל בדרגת חופש נמוכה כל כך כמו שיש בקרנות הכספיות, ההצלחה לא שווה תשואה דרמטית ולכן תבדקו את דמי הניהול.
