סגירה מעורבת: אמזון איבדה 3.5%, בואינג עלתה ב-5.2%
יום המסחר בוול סטריט נסגר במגמה מעורבת, כאשר השוני הרב בין הסקטורים ממשיך לבלוט. ההודעה אמש של ענקית התרופות פייזר על הצלחה בניסוי לנגיף הקורונה מהווה "שובר שיווין" עבור השווקים ולכן התנודתיות צפויה להמשיך להיות גבוהה כאשר המשקיעים מבצעים התאמות.
המדדים המרכזיים
S&P 500 0.12%
דאו ג'ונס 0.08%
נאסד"ק 0.31%
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשקיעים ממשיכים להגיב גם היום להודעה המפתיעה של ענקית התרופות פייזר על מציאת חיסון לנגיף ששיתק את הכלכלות בחודשים האחרונים. כזכור, החברה דיווחה כי החיסון שיצרה מנע ב-9 מתוך 10 מקרים הידבקות בנגיף. החברה מנפצת את הרף המינימלי הנדש ע"י ה-FDA שעומד על 50% הצלחה.
מאז פרסום ההודעה, המגמה הבולטת בשווקים היא "רוטציה" בין הסקטורים השונים: הסקטורים שנפגעו בצורה משמעותית כמו התיירות/אנרגיה ופיננסיים מזנקים.כאשר במקביל, סקטור הטכנולוגיה ומניות הצמיחה מפגינות חולשה.
- הבנק המרכזי יתחיל למכור מניות - לקראת שינוי מגמה ביפן?
- פדקס עולה 3.3%, אינטל יורדת 2.8%; שיאים חדשים בוול סטריט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
ההודעה של פייזר גרמה במקביל גם לזינוק בתשואות האג"חים של ארה"ב בצפייה לצמיחה חזקה יותר בעתיד. התשואות היום אמנם נרגעות, אך האירוע המרכזי בשוק זה צפוי להתרחש מאוחר יותר הערב.
בגזרת הסחורות, הנפט טיפס ב-2.7% ונסחר ברמה של 41.4 דולרים לחבית. הזהב עלה ב-1% לרמה של 1,873 דולרים לאונקיה.
במרכז
כל הסקטורים שנפגעו משמעותית במהלך החודשים האחרונים מנגיף הקורונה ממשיכים לבלוט במסחר המוקדם וזהות בהמשך לזינוק של עשרות אחוזים במסחר אמש. בגזרת הקרוזים, נציין את מניית קרניבל CARNIVAL CORP (סימול:CCL) ומניית רויאל קאריביאן ROYAL CARIBBEAN CRUISES (סימול:RCL) .
בסקטור התעופה נציין את אמריקן איירליינס AMERICAN AIRLINES (סימול:AAL) , סאות'וואסט איירליינס (סימול:LUV), יונייטד איירליינס (סימול:UAL) .
עוד סקטור שאמש בחדות הוא סקטור הבנקאות. בהקשר זה נציין את מניית בנק אוף אמריקה BANK OF AMERICA CORPORATION (P (סימול:BAC), מניית גולדמן זאקס GOLDMAN SACHS GROUP (סימול:GS), ג'יי פי מורגן JP Morgan Chase (סימול:JPM) ואת תעודת הסל KRE העוקבת אחר הבנקים האזוריים בארה"ב (לכתבה המלאה).
במקביל, סקטור הטכנולוגיה ממשיך להציג חולשה במסחר המוקדם. בהקשר זה נציין את אפל APPLE (סימול:AAPL), אמזון AMAZON (סימול:AMZN), פייסבוק FACEBOOK (סימול:FB), מייקרוסופט MICROSOFT (סימול:MSFT) ואלפבית GOOGLE (סימול:GOOG).
ביונד מיט (סימול:BYND) צונחת על רק דוחות מאכזבים לרבעון האחרון (לכתבה המלאה).
ישראליות במרכז
מניית חברת התוכנה הישראלית סייברארק (סימול:CYBR) נפלה ב-9.3% על רקע דוחות חלשים לרבעון האחרון (לכתבה המלאה).
חברת רדקום (סימול: RDCM) הישראלית, המפתחת מערכות לבדיקת מערכות תקשורת, מדווחת על תוצאות טובות לרבעון השלישי - גידול של 4.2% בהכנסות ומעבר לרווח מתואם של כ-200 אלף דולר. החברה הכתה את צפי האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה. החברה מאשררת את תחזית ההכנסות לשנת 2020 בטווח של 35-38 מיליון דולר (לכתבה המלאה).
חברת ראדא (סימול: RADA) העוסקת בפיתוח וייצור מכ"מים טקטיים לכוח המתמרן, דיווחה זינוק של 81% בהכנסות הרבעון השלישי לרמה של 20.4 מיליון דולר, החברה עברה לרווח נקי של 5 סנט למניה והכתה את צפי האנליסטים. בנוסף, החברה מעלה התחזית לשנת 2020 להכנסות של מעל ל-75 מיליון דולר, המשקפות צמיחה שנתית של מעל 70% ולעמות צפי האנליסטים להכנסות שנתיות של כ-71.9 מיליון דולר.
עוד בולטות: : פייבר פייבר (סימול:FVRR),וויקס וויקס (סימול:WIX) לייבפרסון לייבפרסון (US) (סימול:LPSN) ואופקו אופקו הלת' (US) (סימול:OPK), המשיכו לרכז עניין עם ירידות חדות על רקע "הרוטציה" בשוק.
- 9.דונלד 11/11/2020 02:15הגב לתגובה זווטראמפ היה נבחר
- 8.מניות הבנקים בעיקר לאומי ודיסקונט תעלנה בגדול (ל"ת)האמשיק 10/11/2020 21:40הגב לתגובה זו
- 7.מומחה 10/11/2020 19:52הגב לתגובה זוכל מניות התרופות שירדו חזק סתם נרגעו ויעלו בחזרה בגדול. כנראה שהבינו שבדיחת פיזר התגלתה כחיסון שהוא עוד רחוק.
- 6.מדיום 10/11/2020 19:33הגב לתגובה זוימשכו זמן ויספרו על עוד בדיקות והכל יתגלה כמישחק שמישהו שיחק אותה ועבד על כולם.
- 5.ידען 10/11/2020 19:28הגב לתגובה זונמצאת בשלב מתקדם של פיתוח תרופה להיצרות עורקים מכירותיה הצפויות מוערכות על ידי אנליסט בית ההשקעות אופנימר בהיקף של 1.3 מיליארד דולר צא ובדוק.
- 4.שמוליק 10/11/2020 19:20הגב לתגובה זויש ספק גדול בשיטה ובחיסון של פיזר לפירשתות זרות. מי שהספיד את כל החברות האמיתיות בארץ עוד יתנצל.
- 3.גאון 10/11/2020 19:12הגב לתגובה זויש לצערנו עשרות מחלות קשות יותר . מחלות עיכול- סרטן- ניוון ומה לא חברות כמו קמהדע . פלוריסטם. ואבוגן מפתחות איכות ובריאות לאנושות . אז סבלנות יגיע זמנה של כל אחת
- 2.איצ100 10/11/2020 16:45הגב לתגובה זוטוב או חדש לא קרה במרחב והכל בובקס. השוק הולך לאשפתות..אבל פעם נוספת..לא מענייו אותנו כיוונו..כן מעניין אותנו צייד ושאילת מדדים ומניות "איכותיות"!!!
- 1.תומר 10/11/2020 16:26הגב לתגובה זואין מה לעשות עם הכסף
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
הבנק המרכזי יתחיל למכור מניות - לקראת שינוי מגמה ביפן?
אחרי שנים של תמיכה ישירה בשוק המניות, הבנק המרכזי ביפן מפתיע ומאותת על סיום עידן ההרחבות, ברקע שיאים היסטוריים במדדים
הבנק המרכזי של יפן הותיר היום את הריבית ללא שינוי ברמה של 0.5%, בהתאם לציפיות בשוק, אך במקביל להודעה על הריבית הייתה הודעה שעלולה להרעיד את שוק המניות הפורח ביפן. הבנק המרכזי הכריז שיתחיל למכור בהדרגה את החזקות הענק שלו בקרנות סל (ETF) ובקרנות נדל"ן (J-REITs), שהצטברו לאורך שנות ההקלה הכמותית. על פי נוסח ההודעה, המכירות יתחילו בתחילת 2026, בקצב של כ-330 מיליארד ין בשווי חשבונאי בשנה, השווים כ-600–700 מיליארד ין בשווי שוק. מדובר בצעד סמלי אך דרמטי, שמעביר מסר שעידן התמיכה הבלתי מוגבלת בשוקי ההון היפניים מתקרב לסיומו.
השיאים ביפן
ההחלטה מגיעה על רקע מה שנראה עד כה כרנסנס יפני. מי שעוקב אחר סקירות הבוקר כאן בביזפורטל וודאי ראה את הכותרות על המדד היפני שרשם עליות נאות ושבר שיאים השנה. מדד הניקיי 225 זינק בכ-26% מתחילת השנה הפיסקלית, רשם שיאים
שלא נראו מאז שנות ה-80, ונהנה מזרימת הון זרה (ותודה לבאפט), ברקע היחלשות הין ושיפור חד ברווחיות החברות המקומיות. אך האיתות החדש של הבנק, יחד עם העובדה ששני חברי מועצה הצביעו בעד העלאת ריבית כבר כעת, לראשונה מאז כניסת הנגיד קזואו אואדה, עשויה לשנות את התמונה.
השווקים מתמחרים כעת סיכוי של יותר מ-50% להעלאת ריבית כבר בישיבה הבאה בסוף אוקטובר, לאחר שלושה סבבי העלאות ב-2024 והשהיה מאז תחילת השנה.
רווחי עתק על הנייר
על פי נתוני הבנק, שווי ההחזקות בקרנות סל עומד כיום על כ-75 טריליון ין בשווי
שוק, לעומת כ-37 טריליון ין בלבד בשווי חשבונאי, כלומר הרווח על הנייר הוא יותר מ-100%. במילים אחרות, ה-BOJ מחזיק רווחים צבורים של עשרות טריליוני ין, תוצאה של קניית נכסים לאורך עשור של רמות מחירים נמוכות, בזמן שהבורסה היפנית זינקה לשיאים היסטוריים. עם זאת, עצם
הרווחים האדירים הללו הם גם הסיבה לחשש בשווקים, כאשר כל מכירה, אפילו בהיקף קטן, עלולה להיתפס כסימן ליציאה מסיבית ולהצית לחץ מכירות רוחבי, במיוחד כשהבנק נתפס כ"שחקן ענק" שהיה עד היום רשת הביטחון של השוק.
פרדיגמה חדשה?
עם ההודעה מחקו המדדים
את העליות וסגרו בירידה של כ-0.6%, תשואות האג"ח הממשלתיות ל-2 ו-10 שנים עלו, והין התחזק זמנית. המשמעות למשקיעים היא שינוי פרדיגמה: משוק שורי שהוזן על ידי נזילות מצד הבנק המרכזי, יפן עוברת לשוק שיתבסס יותר על יסודות כלכליים ורווחיות החברות, אך עם פחות רשת ביטחון
מצד הבנק המרכזי. אם תגיע העלאת ריבית כבר באוקטובר, היא תסמן את הסיום הרשמי של עידן ההרחבות שהזין את שוק ההון היפני לשיאים בשנה האחרונה. האם מדובר רק בהאטה זמנית בראלי, או בתחילתה של תפנית בשוק ההון היפני?
