שוקי המטבעות: לא לפספס איתות קניה הראשון לליש"ט

"המכשול הראשון איתו יצטרך להתמודד השטרלינג היא רמת ה-1.9960. פריצה אמינה אשר תגובה במומנטום חזק תאשר את העובדה שהמגמה המשנית שאורכת מינימום 3 שבועות הפכה לעליה. בהנחה והתרחיש יתממש והפריצה אכן תגיע כל שנותר הוא לחכות לתיקון הראשון שאחרי על מנת לתזמן את הכניסה לעסקה על ידי המגמה המינורית שאורכת מינימום 3 ימים" - ציטוט מהסקירה שפורסמה ב-20.6.

מזה מספר שבועות אנו מנהלים מעקב צמוד אחר השטרלינג האנגלי, על מנת שלא לפספס את איתות הקניה הראשון שיתקבל לאחר התיקון הארוך אותו עבר בחודשיים האחרונים .

בשבוע שעבר קבענו שהשטרלינג חייב לפרוץ את רמת ה-1.9960 כמכשול עיקרי. ביום שישי, יומיים לאחר מכן זה קרה והרמה אכן נפרצה. בכך מתחזקות ההערכות שאנו בפתחו של גל נוסף אשר לו חיכינו מזה זמן רב, יש יתלוננו שאולי אפילו מידי.

אז נכון לעכשיו שלושת המגמות - הראשית ,המשנית והמינורית מסנכרנות והדבר מגדיל את הסיכויים להצלחת עסקה במקסימום רווח מינימום סיכון- מצב שכל סוחר ומשקיע אוהבים. נקודת חוזק נוספת ניתן למצוא בעובדה שהתיקון של מהלך העליות האחרון אותו עבר השטרלינג החל מרמת ה-1.92 עד רמת ה-2.01 (900 פיפסים אורכו), הסתיים ברמת 1.9650. חישוב מהיר יראה שזהו תיקון של 50% מהמהלך המגמתי הקודם.

בנוסף, הסתיים התיקון על קו מגמה ארוך מאוד הנמתח מתחת לנקודות השפל ואשר מלווה את השטרלינג מזה שנה . אם נבחן את התנהלות המטבע בנקודות שקדמו כאשר נשק לקו המגמה נגיע למסקנה שהנשיקה הובילה לרומן מעניין בן מספר שבועות בהם התחזק השטרלינג במאות פיפסים.

מהניתוח ניתן להסיק שתי מסקנות עיקריות וחשובות . הראשונה שנכון לנקודת הזמן הנוכחית מגמת העלייה בשטרלינג בתוקף ובנוסף שומרת על איכות גבוה.

השנייה לגבי יעד המחירים .תקדימי העבר מלמדים שבמידה והתיקון מסתיים בטווח 50% סביר ויצא לדרך מהלך הזהה באורכו למהלך האחרון . במילים פשוטות השטרלינג האנגלי צפוי לצאת למהלך בן 900 פיפסים לערך כאשר הספירה מתבצעת מסוף התיקון האחרון, דהינו 1.9650. ולכן, יעד המחירים עומד על אזור רמת ה-2.05.

אבל לפני שמלקקים את השפתיים ומתחילים לפנטז על הכסף שבדרך כדאי מאוד לבחון האם אותה רמה שנפרצה מחזיקה מעמד ולא נשברת כלפי מטה. זאת מכוון שבמהלך היומיים האחרונים אנו עדים לבלימה לפחות זמנית בקצב התקדמותו של השטרלינג מעלה.

כבר התרענו בעבר שבנקודות הפריצה יש להיות מאוד זהירים שכן זהו שלב קריטי ויחסית עדין בהתהוות המגמה. פריצות שווא מתרחשות לעיתים ולרוב עולות הרבה כסף ובריאות לסוחרים שלא נזהרו ושבלהט הרגע והרצון להכות את השוק שוכחים או מתעלמים מכל מנגנוני ההגנה האפשריים. ולכן, הדבר החכם לעשות יהיה להמתין להמשך השבוע ולבחון כיצד מגיב השוק לנתונים הכלכליים שצפויים להתפרסם בבריטניה וארה"ב, על מנת לוודא שהסביבה הפונדמנטלית אכן תומכת בטכנית.

ביום חמישי צפויים להתפרסם מספר רב של נתונים חשובים ביותר בארה"ב 15:30 שעון ישראל.

בין הנתונים ניתן למצוא את התמ"ג הרבעוני . תוצר מקומי גולמי (תמ"ג) הנו המדד המקיף ביותר להערכת הפעילות הכלכלית. המדד מתפרסם בכל רבעון במונחים שנתיים והוא משקף את סך התפוקה הכלכלית. התוצאות עשויות להיות תנודתיות ולהשתנות מחודש לחודש, בעיקר בשל משתני המלאים והיצוא נטו. נתוני המכירות הסופיים (ללא מלאים) עשויים לסייע בזיהוי מגמות צמיחה מאחר והמלאים מייצגים סחורות שלא נמכרו ומלאים גבוהים עלולים להעלות את התמ"ג אך תוך כדי כך לסמן חולשה ולא עוצמה.

לסיכום: הייתי אומר שכדאי מאוד לעקוב אחר המטבע בימים הקרובים ובמידה וממשיך להתקדם צפונה בעזרת רוח גבית מכיוון יומן הנתונים הכלכלי הדבר יסמן שהקרקע יציבה למהלך המיוחל.

אז אפשר להתחיל להכניס יד לכיס ולפתוח פוזיציות של קניית שטרלינג עם כיוון המגמה . וכמובן שלא לשכוח למקם הוראות סטופ לוס לבלימת הפסד במידה והמטבע לא יתנהג המצופה .

* מאת: רובי סלם, אנליסט בכיר ומרכז אסטרטגיות המסחר באפיקס.