קטאר מנסה לשבור את המצור על הורמוז: מכלית LNG ראשונה בדרך החוצה

קטאר עושה ניסיון נוסף להוציא משלוח LNG דרך מצר הורמוז, ובשוק האנרגיה עוקבים אחרי זה כמעט בזמן אמת. המכלית Al Kharaitiyat, שהועמסה במתקן היצוא ראס לאפאן מוקדם יותר החודש, נמצאת כעת בנתיב שבין עומאן לאיראן, ולפי נתוני מעקב אוניות היעד הבא שלה הוא פקיסטן.

אם המכלית תצליח לעבור, זאת תהיה הפעם הראשונה מאז תחילת המלחמה שבה קטאר מצליחה להוציא גז טבעי נוזלי מהמפרץ. מדובר באיתות חשוב לשוק: האם הורמוז מתחיל להיפתח בהדרגה, או שמדובר בעוד ניסיון שיכול להסתיים בסיבוב פרסה.

קטאר ניסתה כבר כמה פעמים לשלוח מכליות דרך המצר, אבל עד עכשיו הן נאלצו לחזור. הפעם האונייה שטה בנתיב הצפוני שאושר על ידי טהרן, סמוך לאיים קשם ולארק.

למה זה כל כך חשוב?

מצר הורמוז הוא אחד מצווארי הבקבוק החשובים בעולם האנרגיה. הוא מוכר בעיקר דרך נפט, אבל בשוק הגז הוא לא פחות קריטי. כ 20% מסחר ה LNG העולמי עבר בשנים האחרונות דרך הורמוז, בעיקר מקטאר. קטאר עצמה סיפקה בשנה שעברה כמעט חמישית מה LNG העולמי, ולכן עצירה שלה אינה בעיה מקומית אלא אירוע שמשפיע על אסיה, אירופה והשווקים המתעוררים.

• ארמקו קוטפת את פירות המשבר: הרווח זינק ב-25% כשהנפט זורם מחוץ להורמוז
• וול סטריט מצאה טרייד חדש: NACHO, ההימור שהורמוז לא ייפתח מהר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הפגיעה קשה במיוחד באסיה. פקיסטן, למשל, תלויה בגז מיובא להפעלת תחנות כוח ולתעשייה. כאשר משלוחי LNG נתקעים, זה יכול להגיע מהר מאוד למחסור בחשמל, לעלייה במחירי אנרגיה ולפגיעה במפעלים. גם מדינות כמו הודו, יפן, דרום קוריאה וסין מסתכלות על הורמוז לא רק כעל נתיב ימי, אלא כעל צינור חמצן אנרגטי.

סימן חיובי, אבל לא חזרה לשגרה

היו כבר לפחות שתי מכליות LNG שיצאו ממפעל היצוא של חברת הנפט של אבו דאבי והצליחו לעבור את המצר מאז תחילת המלחמה. זה נותן לשוק תקווה מסוימת, אבל המרחק לשגרה עדיין גדול. לפני המלחמה עברו באזור בערך שלושה משלוחי LNG ביום. היום כל אונייה שעוברת הופכת לכותרת.

וזה ההבדל בין פתיחה אמיתית לבין מעבר נקודתי. אם רק מכליות בודדות מצליחות לעבור, תחת אישור איראני ובצל איומים אמריקאיים ואיראניים, שוק ה LNG לא יכול להתנהל כרגיל. חברות ביטוח עדיין מתמחרות סיכון גבוה, בעלי אוניות דורשים פרמיה, והקונים צריכים להיערך לעיכובים או לביטולים.

• מלחמת איראן מחזירה את הנפט למרכז: כך ישתנה שוק האנרגיה העולמי
• מארסק עברה בהורמוז תחת הגנה אמריקאית: טראמפ מנסה לפתוח את נתיב הנפט
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• התקיפה בפוג'יירה מטלטלת את שוק הנפט: גם המעקף של הורמוז כבר...

השוק מחכה לראות אם זה תחילתו של שינוי

המעבר של Al Kharaitiyat, אם יושלם, עשוי להוריד במעט מאוד את הלחץ בשוק הגז, אבל הוא כמובן לא יפתור את הבעיה. שרשרת אספקת LNG היא מערכת קשיחה יחסית: אי אפשר פשוט להסיט צינור, והגז צריך לעבור הנזלה, טעינה, שיט, פריקה וגיזוז מחדש במדינת היעד. כל עיכוב במצר יוצר גלים קדימה.

עם זאת, יש כאן גם מסר פוליטי. אם איראן מאפשרת מעבר בנתיב מאושר, היא מאותתת שהיא מוכנה לפתיחה חלקית, אבל בתנאים שלה. אם ארצות הברית והמערב יסכימו לזה בפועל, הורמוז יהפוך למעבר פתוח חלקית וזה גם משהו. 

טראמפ מחכה לתשובת איראן: הורמוז הפך למפתח לסיום המלחמה

ארצות הברית העבירה לאיראן הצעה לפתיחת מצר הורמוז ולסיום הדרגתי של המצור על הנמלים האיראניים. אבל טהרן עדיין בוחנת את ההצעה, טראמפ מאיים לחזור ל Project Freedom. לפי ההצעה האמריקאית, איראן תפתח מחדש את מצר הורמוז, ובתמורה ארצות הברית תסיים בהדרגה את המצור על הנמלים האיראניים במהלך החודש הקרוב. מדובר במסמך קצר, עמוד אחד בלבד, אבל המשמעות שלו גדולה: קודם כל פותחים את נתיב האנרגיה החשוב בעולם, ורק אחר כך חוזרים לשאלות הקשות יותר, כולל תוכנית הגרעין.

דובר משרד החוץ האיראני אמר שההצעה "נמצאת בבחינה", בלי לתת לוח זמנים ברור. טראמפ, מצדו, אמר בבית הלבן שהוא עדיין מצפה לתשובה מיידית. כשנשאל אם איראן מושכת את התהליך בכוונה, הוא השיב שבקרוב יתברר. במקביל הוא רמז שאם ההסכם לא ייחתם, ארצות הברית עשויה לחזור למהלך צבאי ימי באזור, תחת גרסה מורחבת של Project Freedom.

המהלך האמריקאי מלמד שטראמפ שינה את סדר העדיפויות. בתחילת המלחמה, המסר הרשמי היה הגרעין האיראני. עכשיו, הנושא הדחוף הוא הורמוז. מבחינת הבית הלבן, פתיחת המצר יכולה להוריד את מחירי האנרגיה, להרגיע את השווקים, לצמצם לחץ פוליטי פנימי ולייצר תמונת ניצחון מהירה יותר. אבל יש כאן בעיה. אם ההסכם יתמקד בפתיחת המצר ובדחיית הדיון בגרעין, איראן עשויה לקבל הישג משמעותי. היא תראה לעולם שהקלף המרכזי שלה, שליטה או שיבוש בתנועה בהורמוז, מספיק כדי להביא את ארצות הברית לשולחן בתנאים נוחים יותר.

במקביל, סגן הנשיא ג'יי די ואנס נפגש עם ראש ממשלת קטאר, שייח מוחמד בן עבד א רחמן אאל תאני, לשיחות על איראן, ביטחון אזורי ושוקי LNG. קטאר היא מתווכת טבעית בין הצדדים: היא מדינה קרובה לארצות הברית, מחזיקה קשרים עם גורמים באזור, וגם אחת מספקיות ה LNG החשובות בעולם. לקטאר יש אינטרס ברור בפתיחת הורמוז. כל עוד המצר מוגבל, יצוא הגז שלה נפגע, והלקוחות באסיה מרגישים את המחסור.

גם סין דוחפת לפתיחת המצר ולסיום הלחימה, במיוחד לקראת הפסגה המתוכננת בין טראמפ לשי ג'ינפינג בבייג'ינג. סין תלויה באנרגיה מהמפרץ, וכל שיבוש בהורמוז פוגע בה ישירות. מבחינת המשקיעים, הפסגה הקרובה הפכה לדד ליין לא רשמי: אם טראמפ יגיע אליה בלי פתרון מול איראן, השוק יצטרך לתמחר משבר ארוך יותר.