אפסייד של 23% למניית קבוצת דלק - מלידר

לידר שוקי הון מעניקים למניית  דלק קבוצה 2.45%  מחיר יעד של 310 שקל, המשקף אפסייד של 23%. במסמך התחזית השנתית של לידר נכתב: "אנו מתרשמים לחיוב מהתוצאות ומהמהלכים הפיננסיים של קבוצת דלק, שמיקדה את פעילותה בשנה וחצי האחרונות סביב פעילות הליבה בתחום חיפושי נפט וגז טבעי". כך לפי לידר. "אנו מעריכים, כי המגמה החיובית בתוצאות ובסביבה העסקית צפויה להימשך גם בשנה הבאה, בעיקר תודות לתוצאות חזקות של מאגר לוויתן, שצפוי להמשיך להנות מביקושים חזקים בשנים הקרובות".

עוד נמסר מטעם לידר, כי להשלמת המהלך ההוני באיתקה חשיבות אסטרטגית רבה לקבוצה, ולהמשך פעילות איתקה - והוא עשוי להביא להצפת ערך משמעותית לקבוצה, במיוחד אם יתבצע בסביבת מחיר הנפט הנוכחית.

לידר ציינו שני תרחישים אפשריים לגבי הקבוצה תרחיש אופטימי לפיו סביבת מחירי הנפט הגבוהה תימשך ובמקביל, מאגר לוויתן ולהנות מחלוקות מאיתקה ומדלק קידוחים. במקביל, ימשיך בתוצאות החזקות שלו. אלו יאפשרו לקבוצה להמשיך השלמת הרישום למסחר איתקה בלונדון, עשויה להביא להצפת ערך משמעותית לשווי האחזקות של הקבוצה.

ותרחיש פסימי לפיו יתקיים עיכוב נוסף בהשלמת המהלך ההוני באיתקה. ירידה במחירי הנפט הגולמי, כתוצאה מהתפרצות מחודשת של מגפת הקורונה, אשר יביא להגבלות תנועה ולירידה במחירי הנפט הגולמי, לצד אפשרות שיופחתו ההשקעות בתחום הנפט, כתוצאה מהתגברות מגמת צמצום הפלטות המזהמות, עשויים להקשות על הקבוצה להשלים את המהלך ההוני באיתקה.

• אחרי הדו"חות הטובים: אופנהיימר נותן אפסייד של 28% לוויקס
• בוול-סטריט לא מתרשמים מהירידות באפל - רואים אפסייד של 16%

ברבעון השלישי, הקבוצה דיווחה על עלייה של כ-20% בהכנסות, לצד קפיצה של 50% בשורה התחתונה ברבעון השלישי של 2021. תוצאות החברה הושפעו לטובה מהמשך השיפור בביצועים של איתקה בים הצפוני, לצד גידול בכמויות הגז הטבעי שנמכרו ממאגר לוויתן.

הכנסות הקבוצה עמדו על כ-2.06 מיליארד שקל, עלייה של כ-21% לעומת 1.7 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד. בשורה התחתונה, מדווחת החברה על רווח נקי של כ-223 מיליון שקל, עליה של כ-50% ביחס לכ-149 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.