הנתון המדהים בסקר גולשי Bizportal לגבי השאלה - האם לקנות כעת את טבע?
ביום חמישי האחרון פרסמה טבע -1.91% דו"חות גרועים לרבעון השני והפחיתה תחזיות להמשך השנה. תוך יומיים צללה המניה 34.5% בוול סטריט. ביום שבת עלה ב-Bizportal סקר גולשים תחת השאלה: 'אחרי המפולת - האם מניית טבע שווה קניה?' עד כה למעלה מ-6,500 מגולשי האתר לקחו חלק בסקר, שתוצאותיו כנראה מבהירות עד כמה חלוקות כעת הדעות באשר לשאלה זו. מהסקר עולה כי 50% סבורים שהמחיר הזול אליו הגיעה טבע הוא הזדמנות קניה, ו-50% סבורים שלא כדאי לגעת במניה שכן הירידות יימשכו. נציין כי הסקר עדיין הינו סקר חי, כלומר ניתן להמשיך להצביע.
בינתיים מניית טבע איבדה אמש עוד 10% בוול סטריט והשלימה מפולת תלת-יומית של 40.5% למחיר של 18.6 דולר. הנפילה אתמול הייתה בין ביתר בשל המלצה קשה מצד מורגן סטנלי שקבעו מחיר יעד של 16 דולר בלבד. "טבע ניצבת מול שילוב של רוח נגדית בתחום הגנריקה, סיכון לקופקסון ומינוף גדול", כך כתב האנליסט של מורגן סטנלי שטען בעדכון ההמלצה כי למרות נפילה של 34% ביומיים, טבע עדיין נסחרת במכפיל גבוה מידי. מורגן סטנלי אמנם נקבעו במחיר היעד הנמוך ביותר אבל גישתם למניה מאפיינת כעת את מרבית גופי ההשקעה הגדולים כיום בוול סטריט - להמלצות האנליסטים הזרים
בזירה המקומית בולט האנליסט של איביאיי שסבור כי הירידה במניית טבע היא מוגזמת ומהווה הזדמנות כניסה למניה. "בשלב זה כשהמניה נסחרת במכפיל של 4.8 על הרווח הנקי המתואם ל-2017 (ללא תחרות לקופקסון) ושל 6 על הרווח הנקי של 2018 (עם תחילת התחרות על הקופקסון), אנו סבורים שהמניה נסחרת בהיסטריה ועמוק מתחת לשווי הכלכלי" (לניתוח המלא ומחיר היעד - לחץ כאן)
- 22.שאול 21/08/2017 21:07הגב לתגובה זוהם לא יכולים לסגור את החוב . הוא גדול מידי . הם קנו חברה שלא שווה אפילו 10% ממחיר הקנייה . דין החברה נחרץ. החלטה של קומץ מנהלים הרסה את כל שרשרת הייצור של החברה.
- 21.ברור 17/08/2017 09:14הגב לתגובה זוכי חושבים שיחזרו למה שהיה אבל לפי הנראה זה מראה ריסוק נוסף וחד יותר כמו דולר בדיוק!
- 20.אנונימי 15/08/2017 11:55הגב לתגובה זוהירידות מוגזמות ,אין הצדקה לירידה כזו חדה במניה יהיו ככול שיהיי הסיבות שכבר ידועות , זו פניקה שנרגעת בימים האחרונים , לטווח ארוך זו קניה רואים לפי המחזורים בחו"ל שהמוסדיים שם קונים יש רשימת של קונים של מוסדיים וקרנות גידור שמגדילים פוזיציות רכישה בטבע גם כאן במוסדיים והקרנות קרנות הגמל חוזרים לאט לאט מ-72$ בשיא לרמת תחתית ל-17$ זו ירידה מוגזמת ,אין שום הצדקה כלכלית המבין יבין , לא ממליץ . יום טוב
- 19.אריק 08/08/2017 13:21הגב לתגובה זוקחו את כיל לדוגמא וגם בזק בדרך.
- 18.אני מטיל מטבע. מה שיצא אני לא קונה. (ל"ת)מישה 08/08/2017 13:19הגב לתגובה זו
- 17.רועי לוי 08/08/2017 13:01הגב לתגובה זורכישות מוזרות ללא הצדקה. לא יכול להיות שמנכלים קיבלו משכורות ענק ובונוסים ובזו זמנית הם הרסו את החברה..
- נעים 21/08/2017 19:54הגב לתגובה זוהדירקטורים כנראה שיטפו פעולה מחשידה עם אותם מנהלים שבנתיים ברכו לארצות הברית .כנראה בסוף ימכרו את הטבע בגרושים לתיקונים התורניים בגרושים ויגידו שלא היתה בררה.גם הרגולטרים יחתמו.
- 16.דיבורים כמו חול 08/08/2017 11:38הגב לתגובה זואם אתה לא באמת קונה את המניה או עושה עליה שורט, אז סקר כזה הוא כמו לשאול אוהד ביציע כדורגל את מי להכניס להרכב. זה לא מדעי, לא סקר, חסר כל בסיס, ואין לך שום אחריות על מה שאתה אומר. שמעון פרס היה 20 שנה ראש ממשלה ע"פ הסקרים.
- שטויות 08/08/2017 12:56הגב לתגובה זועל ספקולציות
- 15.אמריקאים שונאים קיצוץ בדבידנדים (ל"ת)מאיר 08/08/2017 11:38הגב לתגובה זו
- 14.מי היה מאמין לפני נניח שנה שטבע תגיע לשערים כאלה ? (ל"ת)רב 08/08/2017 11:05הגב לתגובה זו
- 13.הצלף 08/08/2017 10:54הגב לתגובה זוכפרה עליה !!!
- 12.הרוזן 08/08/2017 10:36הגב לתגובה זומומלץ להמתין עד שתוכחו שהמניה מפסיקה לרדת ואז תוכלו לרכוש
- 11.warren_buffet 08/08/2017 10:24הגב לתגובה זוהקרובה ללא בדיקת אולטרסאונד ?
- 10.GOLANDN 08/08/2017 10:22הגב לתגובה זומה יותר ברור מזה. המצב הדרדר בשל שכבת הנהלה לא מקצועית. בלי להחליף את הסוסים, העגלה לא תוכל להמשיך לסחוב.
- 9.בני 08/08/2017 10:18הגב לתגובה זומדהים לגלות שבכמה גרושים אפשר לנסות לעלות כתבה מעצבת דעת קהל, מדהייםםםם.
- דב 08/08/2017 11:43הגב לתגובה זוכותבים "מדהים," ולא מדהיים. אך הבעיה שלך קשה יותר: מה זה אצלך "מערכת עיתונאית" כשמדובר בשלוחה של שמאלה משמאל?
- 8.דורש אמת 08/08/2017 10:11הגב לתגובה זומי הוא זה שכתבת את הכתבה ואת הכותרת "המדהימה" הזו?! WOW 7500 איש הצביעו והסקר מראה 50% לכאן 50% לכאן, הדרמה בעיצומה, מעולם לא הייתה דרמה כזו....
- דב 08/08/2017 11:44הגב לתגובה זוזו התקשורת, לא? וכי מה ציפית?
- 7.דוד 08/08/2017 10:02הגב לתגובה זומעלף ומדהים
- דב 08/08/2017 11:45הגב לתגובה זואכן, צודק הינך. מחקר מרתק. אך הבה נודה: הכותרת עשתה זאת - כולנו פתחנו לקרוא את תוצאות "המחקר."
- 6.טבע 08/08/2017 09:48הגב לתגובה זוהדיבידנד . יש הרבה מניות לא פחות טובות שנותנות דיבידנד מדהים כמו למשל מבטח שמיר . שכבר שנתיים או שלוש לא עולה בטוח יותר יציבה מטבע. ותשואת דיבידנד של 7%
- 5.סקר 08/08/2017 09:47הגב לתגובה זומתעסקים בניחושים . כל עוד הדירקטוריון נמצא ואין מנכל אין סיכוי לחברה. גם פיטורי עובדים נדחו כי הם ועד חזק ואפילו הכנסת העלובה התערבה. אבל כשמפטרים אנשים אחרים במקומות פרטיים אף אחד לא מתערב ולאף אחד לא אכפת
- 4.מעניין איזה נתון לא היה "מדהים" (ל"ת)בבר 08/08/2017 09:43הגב לתגובה זו
- 3.תומר 08/08/2017 09:36הגב לתגובה זוזה שלא שטבע לא שווה קנייה פשוט לא כדאי לקנות מניה שנמצאת בנפילות כאלהצריך לחכות לרגיעה עוד כמה חודשים ואז לקבל החלטה יותר נכונה
- 2.מנהל השקעות 08/08/2017 09:26הגב לתגובה זואתם גוף רציני אבל פשוט לא יכול להיות שכל מה שקורה זה תמיד "מדהים" "לא להאמין". אם אתם אומרים את זה על אירועים שגרתיים בשוק ההון כנראה זה חלק מטבע הדברים ולא כזה מדהים או חריג
- דב 08/08/2017 11:48הגב לתגובה זובאמת? גוף רציני? זו התקשורת במיטבה: רדיפת סנסציות וכתבות חסרות ערך, כשיש רק אוויר קר, ואפילו העדר אוויר לחלוטין.
- העורך עושה זילות לעצמו (ל"ת)עופר 08/08/2017 09:43הגב לתגובה זו
- 1.וואוו 08/08/2017 09:24הגב לתגובה זווואוו מדהים
- לא יאמן (ל"ת)וואו 08/08/2017 09:56הגב לתגובה זו
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
