לקנות או להסתכל מהצד? הנה מה שחושבים האנליסטים הזרים על טבע כעת

וגם, תראו את מחיר היעד (בתרחיש הפסימי) שקובעים האנליסטים של RBC. המניה צוללת עוד 22% בת"א 
טבע, צילום: יח"צ
מניית טבע +13.48% טבע 6,340 +13.48% טבע בסיס:5,587 פתיחה:5,536 גבוה:6,679 נמוך:5,400 תמורה:360,316,362 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: צללת היום 22.1% במחזור של מעל 292 מיליון שקלים אחרי נפילה של 18% ביום חמישי. זה קרה אחרי שהחברה הישראלית פרסמה דו"חות גרועים לרבעון השני והנמיכה תחזיות להמשך השנה (ראו כתבה). המשבר הוא גדול. לידי Bizportal הגיעו עדכוני ההמלצה של מספר גופים מהגדולים בעולם שמסקרים את טבע. 
וולס פארגו: חתכו את מחיר היעד מ-32 דולר ל-21.5 והותירו את ההמלצה על 'תשואת שוק'. כותרת ההמלצה - "TEVA: This Could Get Worse". לדבריו של דיויד מאריס, אנליסט וולס פארגו - "עם פוטנציאל לתחרות לקופקסון וכאשר התעשייה הגנרית מראה חולשה, אנחנו כרגע לא ממליצים להשקיע במניית טבע". עוד אמר מאריס כי "אנחנו ממשיכים לטעון כי מה שקורה כעת בתחום הגנריקה זה עניין מבני ולא מחזורי, ובשיחת הוועידה טבע גם הסכימה עם הטענה הזו כאשר אמרה כי יש צפי להמשך לחץ על המחירים גם ל-2018-2019. אז לכל אלו שחשבו ששחיקת המחירים תחלוף ובקרוב המצב בתחום הגנריקה ישתפר, אנחנו לא מסכימים עם הערכה הזו, ומסתבר שגם בטבע לא חושבים כך".
RBC: חתכו את מחיר היעד מ-37 ל-21 דולר והורידו את ההמלצה 'תשואות יתר' ל'תשואת חסר', כלומר המלצה למכור את המניה. "אמנם היינו זהירים לגבי הסקטור באופן כללי אבל חשבנו שטבע עשויה להציג ביצועי יתר במידה ונראה התייצבות בתחום הגנריקה. כעת אנחנו לא צופים שינוי לטובה בטווח של 12-18 חודשים בתחום הגנרי ומעבר לזה עדיין קיימים סיכונים. לכן אנחנו מורידים את ההמלצה לטבע ואת מחיר היעד". ב-RCB מספקים גם תרחיש חיובי ותרחיש שלילי. בתרחיש החיובי שבו בין היתר התחרות לקופקסון 40 מ"ג נכנסת רק הרבה אחרי סוף 2017 ובתוך כך החברה מצליחה לייצר הכנסות גדולות יותר מהתחזיות מהשקות של תרופות גנריות - מחיר היעד עומד על 32 דולר. בתרחיש השלילי שבו, בין היתר, נכנסת תחרות גנרית לקופקסון כבר השנה מצד מספר חברות ותזרים המזומנים של טבע מאכזב ולא מצליח להקטין את רמת החוב - מחיר היעד נקבע על 12 דולר. נציין כי מחיר היעד הרשמי של RBC (כלומר 21 דולר) מבוסס בין היתר על צפי לגנריקה לקופקסון 40 מ"ג בתחילת 2018 והכנסות שנתיות של 625 מיליון דולר מהשקות חדשות".  
דויטשה בנק: חתכו את מחיר היעד מ-43 ל-28 דולר וקבעו את ההמלצה על קניה. "כדי להשאיר את המלצת הקניה שלנו אנחנו צריכים קודם לראות מספר רבעונים של עמידה בתחזיות, התקדמות בהפחתת החוב ומינוי של מנכ"ל חדש שיהיה מסוגל ייצר ערך".
ג'פריס: הורידו את מחיר היעד מ-33 דולר ל-26 דולר וקבעו את ההמלצה על 'החזק'. "לא נופתע אם התחזית הנוכחית של טבע תונמך שוב ברגע שייכנס מנכ"ל חדש", כך כותבים האנליסטים של ג'פריס בעדכון ההמלצה.  
מניית טבע בוול סטריט מאז 2002 (גרף שבועי), והמפולת בשבוע שעבר:
בשוק המקומי: 
גלעד אלפר מאקסלנס אמר בשיחה עם Bizportal כי "כרגע המצב הוא שאין מנכ"ל, יש איום על הקופקסון ויש גם את הסיפור שאלרגן רוצה למכור מניות, ואלו צרות ברמה הטקטית. תוסיף על זה את המשבר בגנריקה שזה התחום שטבע מסתמכת עליו ואתה מבין שהאיומים גדולים. אני כרגע לא ממליץ לקנות את המניה, מבחינתי זה סוג של הימור". 
יונתן קרייזמן מבנק ירושלים ברוקזראז' חתך את מחיר היעד למניה ל-26 דולר. "טבע נראית פגיעה מתמיד. "התחזית הנמוכה יותר למחצית השניה של 2017 (ואילך) משקפת התדרדרות מבנית נוספת בשוק האמריקאי - עליו טבע עשתה את ההימור הגדול בתולדותיה עם מהלך המיזוג הכושל של אקטביס. בשל המצב, מזה כמה רבעונים הסיכון הבינארי של גנריקה לקופקסון 40 מ"ג הפך למהות סיפור ההשקעה בטבע. נראה שטבע תתקשה לעמוד בקובננס, לשם כך היא תלויה במכירת פעילויות ובבוררות מוצלחת מול אלרגן. בתסריט החיובי ביותר, נס הקופקסון ימשיך לשחק לידי החברה ויסייע לה להגיע לחוף מבטחים. מנגד, לפי התרחיש הסביר - גנריקה במהלך 2018 תנגוס בין 20-25% מהרווח, מה שיכניס את טבע לסחרור פיננסי. זהו סיכון גדול מדי ובעוד שמחיר יעד של 26 ד' גוזר אפסייד על מחיר המניה אנו מכירים בכך שחוקי המשחק משתנים ומפחיתים את ההמלצה לתשואת שוק." - לכתבה המלאה
 
תגובות לכתבה(48):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 38.
    כל עוד אין מנכל וסמנכל כספים המניה תמשיך לצלול (ל"ת)
    שלומי 09/08/2017 20:35
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 37.
    בקיצור לרוץ ולקנות עכשיו. כבר הום מי שיקנה ירוויח 5%
    רוני 07/08/2017 09:13
    הגב לתגובה זו
    1 9
    עשיתי סיבוב בנפט שנה שעברה ואני מתכוון לעשות סיבוב בטבע השנה. זה בדיוק הזמן לקנות כשכולם בפניקה של ממש. ממשלת ישראל לא נותנת למפעל חמוצים להסגר אז נראה לכם שהיא תתן לטבע שמרוויחה מליארדים להסגר ? במקרה הגרוע תהיה תוכנית הבראה ממשלתית כמו שעשו לבנקים ב 83. לדעתי לא נגיע לשם בכלל. אחרי ניקוי הארוות שעשו בדוחות האחרונים, יגיע מנכל שמבין שמפה הוא יכול רק לעלות (כי זה כבר בתחתית) ופתאום תתחילו לראות כותרות חיוביות בטבע. זה שקוף אבל רוב האנשים בפאניקה בגלל כותרות בעיתון. אם תסתכלו על תחזיות אנליסטים מהשנה האחרונה תראו שאין להם מושג מה יהיה, הם תמיד מעריכים בדיעבד את מחיר המניה לפי מה שהשוק כבר תמחר. אני בוחר לא להמין להם גם הפעם. אף אחד מהאנליסטים לא צפה קריסה של 30 אחוז ביומיים נכון?
    סגור
  • 36.
    תשוו מה אמר יונתן קרייזמן על טבע רק בשבוע שעבר ! (ל"ת)
    pwsbp 07/08/2017 08:36
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 35.
    יונתן קרייזמן טען בשבוע שעבר שצופה שטבע בסוף הירידות . (ל"ת)
    pwsbp 07/08/2017 08:32
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סגור
  • 34.
    בקיצור להמתין לראות מה קורה סביב 5$ (ל"ת)
    שמשון 07/08/2017 05:34
    הגב לתגובה זו
    5 1
    סגור
  • 33.
    טבע
    הכריש 06/08/2017 23:17
    הגב לתגובה זו
    1 1
    מוכרת תרופות בכל העולם..במיליארדים....עשרות תרופות חדשות כל שנה ...לפי דעתי יביאו בוס שידע לנווט את הספינה ויהיה בסדר....שהנפט הגיע ל 26 ד תחתית התקשורת הפחידה..אחרי שהמליצו על טאואר במשך 7 שנים היא ירדה...חודשיים לפני התחתית התקשורת הפחידה למכור טאואר..ירדה עוד 20 אחוז ובום למעלה ..יתכן שגם הפעם בטבע התקשורת מגויסת למסע הפחדה..ימים יגידו..אני אישית קניתי היום טבע..
    סגור
  • 32.
    טבע כרגע זה לא השקעה זה הימור טהור
    דודו 06/08/2017 22:46
    הגב לתגובה זו
    4 1
    עוד שנה יכולה לעלות ב50% או לרדת 50% בסיכוי חצי חצי. גורל החברה כבר לא תלוי בהנהלה. אם ייכנסו מתחרות לקופקסון עד סוף השנה ונראה המשך שחיקה של הגנריקה כולל עיכובים בהשקות אז החברה הולכת לפשיטת רגל.
    סגור
  • שנים יודעים על תהליך טבעי של גנריזציה
    די כבר עם הקופקסון!! 10/08/2017 19:33
    הגב לתגובה זו
    0 1
    והכל בסדר וככה צריך להיות! חברה צריכה להרויח המווון כסף אבל ממש ממש אין המון לנצח כסף... עד כאן? אבל לא יתכן שהמצב הידוע המסוים הזה יוצר כל פעם אותה כותרת מחדש ואז ירידות כאילו מדובר על חדשה מרעישה. כל פעם כל פעם אותו סיפור... שוק מטומטם וגם דביל!
    סגור
  • 31.
    מניית העם
    שימקה 06/08/2017 19:13
    הגב לתגובה זו
    1 2
    לא יתכן שענקית התרופות כמו טבע יעמוד על 20 דולר. גם על 26 דולר היא לא יכולה לעמוד. כאשר ימונה מנכ"ל חדש והוא יתפקד כמו שצריך טבע תגיע ל50 דולר כמו כלום. ותמשיך להיות מניית העם.
    סגור
  • 30.
    טבע טובעת... (ל"ת)
    ספרטקוס 06/08/2017 19:11
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • טען עוד
  • 29.
    להגיש תביעה נגד הנהלת טבע על ניהול שערורייתי (ל"ת)
    איפה העו"ד גבר? 06/08/2017 18:40
    הגב לתגובה זו
    4 0
    סגור
  • 28.
    הליצנים האמיתיים הם הנהלת טבע ולא האנליסטים. (ל"ת)
    משקיע 06/08/2017 17:57
    הגב לתגובה זו
    5 0
    סגור
  • 27.
    כשVisonic הודיעו על פיטורין אמרתי שזו רק ההתחלה
    איל 06/08/2017 17:41
    הגב לתגובה זו
    1 2
    ובינתיים- חיפה כימיקלים , אמיליה, ועכשיו טבע מובילה את כל השוק כלפי מטה. השקל נחלש מניות הנדלן בירידה מחירי הדירות (ההשקעה של התקופה האחרונה) בירידה. בקיצור - כל האיתותים לכך שאנחנו בתחילתה של מפולת. לדעתי בתקופה הקרובה נראה עוד ועוד חברות מפטרות או נסגרות- החל בחברות נדלן ותיווך. אני כבר קניתי יורו ומטבעות וירטואלים
    סגור
  • 26.
    תראו המחזור ענק זאת אומרת שיש גם הרבה קו
    יש גם קונים 06/08/2017 17:17
    הגב לתגובה זו
    2 1
    יש גם קונים שימו לב
    סגור
  • 25.
    התרחיש המייאש
    יורם 06/08/2017 17:02
    הגב לתגובה זו
    2 1
    תעלה אחוז- תרד שניים, תעלה שניים-תרד אחד ככה שלוש שנים הבאות....
    סגור
  • 24.
    מכת טבע!! (ל"ת)
    אב 06/08/2017 16:42
    הגב לתגובה זו
    5 2
    סגור
  • 23.
    אוסף כתבות שליליות משכנעות אותכם למכור טבע בזול.
    עובדים עליכם 06/08/2017 15:59
    הגב לתגובה זו
    18 3
    עכשיו לא זמן למכור עכשיו זמן לקנות.
    סגור
  • 22.
    ארז ויגודמן צריך להחזיר את כול הכספים הרבים שקיבל ומקבל
    אהוד רייך 06/08/2017 15:53
    הגב לתגובה זו
    17 2
    ארז ויגודמן צריך לשלם מחיר אישי כולל הזרת כול הכספים שקיבל ומקבל מטבע ועוד לפצות את החברה ב100 מיליון שקל.
    סגור
  • 21.
    אוסף בכיף...
    מני 06/08/2017 15:47
    הגב לתגובה זו
    5 19
    השתגעו לגמרי כולם. תודה על המתנה כיסיתם לי את החופשה הבאה (:
    סגור
  • 20.
    שתמשיך לרדת - אני אוסף כסף על הרצפה
    שלום 06/08/2017 15:43
    הגב לתגובה זו
    7 12
    פראיירים. כסף על הרצפה
    סגור
  • הכסף על העצים לא על הרצפה. (ל"ת)
    ר 07/08/2017 14:25
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 19.
    כשימונה מנכ"ל ראוי, המניה תתיצב כרגע זה טבח לא הגיוני
    dudus 06/08/2017 15:17
    הגב לתגובה זו
    14 7
    אני מאמין שמחיר שווי המשקל של טבע בטווח של 25-28$, אבל היא משייטת למטה כי השוק טובח בה בשל התדהמה מההפסד וזה שיש תחושה שהחברה ללא מנהיג. אני מאמין בפטרבורג, שצריך מהר לתקן מחדלים של ויגודמן שמשך לכוון שלו את הדירקטוריון כולל את פטרבורג, ובזה הביא נזק רב לחברה. פטרבורג שיקם את קופ"ח וסלקום, מנהל עקשן ואמיץ, תנו לו קצת שקט וזמן, עם מנכ"ל ראוי והחברה תחזיר למשקיעים את החיוך. בהצלחה לכולם. הבעתי את דעתי וטעיתי הרבה בחיים...
    סגור
  • טבע = קומבינה
    teva 06/08/2017 18:34
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לי ניראה שהבעלים עשו קומבינה עם המקסיקנים ועם אלרגן על גב המשקיעים והכניסו בוחטה לכיסם לא יכול להיות שהם כאלה מטומטמים...
    סגור
  • 18.
    איפה האנליסטים היו עד היום ?? מה יש בדיוק לנתח עכשיו ??
    בני 06/08/2017 15:16
    הגב לתגובה זו
    14 0
    בדיחה פשוט
    סגור
  • 17.
    אחרי ירידה של 60% נזכרים להוריד המלצה.. (ל"ת)
    כל האנליסטים אפסים 06/08/2017 14:56
    הגב לתגובה זו
    10 1
    סגור
  • עד היום קיבלו כסף מטבע לסקירות חיוביות....
    teva 06/08/2017 18:36
    הגב לתגובה זו
    0 0
    היום לא הגיע התשלום אז חותכים...
    סגור
  • 16.
    לא הבנתי, 26 דולר זה 30% מעל המחיר היום כלומר רווח יפה
    אלי 06/08/2017 14:50
    הגב לתגובה זו
    6 3
    אז מה כל ההמלצה השלילית ביותר ובסוף הוא אומר שמי שיקנה ירוויח 30%
    סגור
  • 15.
    Who's buying Teva?
    Who's buting 06/08/2017 14:47
    הגב לתגובה זו
    4 1
    Can someone give me an answer?
    סגור
  • 14.
    sideways for 3-4 months and then buy
    side ways 06/08/2017 14:46
    הגב לתגובה זו
    5 4
    Now got to wait until price goes sideways. Too risky! might go to 4000 instead of 7100 today. And that's if things settle down and Teva doesn't go down the drain...
    סגור
  • 13.
    עד ל-5$ דרך לא ארוכה (ל"ת)
    pan 06/08/2017 14:31
    הגב לתגובה זו
    3 2
    סגור
  • 12.
    המנכל ידע והתפטר .....חקירה פלילית וכלא בקרוב יפילו עוד (ל"ת)
    מ 06/08/2017 14:15
    הגב לתגובה זו
    9 0
    סגור
  • 11.
    צריך לחקור את ויגודמן
    רב 06/08/2017 14:14
    הגב לתגובה זו
    17 1
    וינגודמן צריך לחקור אותך חקירה צולבת.....או שאתה ממש אבל ממש דפוק או שמקומך בכלא
    סגור
  • הבן אדם פשוט מהמר אפס (ל"ת)
    אין מה לחקור 06/08/2017 14:57
    הגב לתגובה זו
    10 2
    סגור
  • 10.
    סכין חדה מאוד נופלת
    אפללו 06/08/2017 13:53
    הגב לתגובה זו
    5 1
    חשבתי להיות חכם ונתתי הוראת קנייה ביום חמישי ,שער 9070 , למזלי הרב לא נקנה לי , אחרת הייתי מאבד רבע מההשקעה שלי היום...
    סגור
  • 9.
    אל תקשיבו להם, הם מוכרים אתם קונים. טבע לפשיטת רגל.
    אני 06/08/2017 13:38
    הגב לתגובה זו
    28 20
    גם כשמניה היה בשער 37$ אמרו לכם אנליסטים לקנות שער מצויין, אני אמרתי שער בדרך ל 15$ . לא להאמין להם הם מוכרים כרגע במכירת חיסול ומקווים שהעדר, אתם, תיקנו טבע זה וואלינט הבא. ויגורמן, מנכ"ל הגרוע בהיסטוריה קנה פיצוצייה במקסיקו ב 3 מיליארד. שילם על אלרגן 40 מיליארד. מטורף. חולני. קיבל 2 מיליון דולר דמי שתיקה. למה אף אחד לא מביא לו משטרה. תביאו לו משטרה דחוף
    סגור
  • לא פשיטת רגל, כן השתלטות עויינת. (ל"ת)
    ניר 06/08/2017 16:49
    הגב לתגובה זו
    5 1
    סגור
  • 8.
    כל האנליסטים שווים לתחת
    משה 06/08/2017 13:18
    הגב לתגובה זו
    30 1
    מזמן כבר לא מקשיב להם
    סגור
  • להפך
    עמוס 06/08/2017 13:37
    הגב לתגובה זו
    27 0
    להקשיב לאנליסטים ולעשות הפוך :)
    סגור
  • 7.
    טבע תתקן
    הבורר 06/08/2017 13:17
    הגב לתגובה זו
    61 11
    יש לחברה המון תרופות לאישור , ולכל אלו שמשווים אותה לחברות אחרות , אתם לא מבינים !!טבע ממותגת הרבה יותר טוב מכולם , וגם גדולה יותר .הגדולים אוספים סחורה בזול .
    סגור
  • שמעת על שרות חוב? (ל"ת)
    ניר 06/08/2017 16:50
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 6.
    יש שני תרחישים מיידים שלא לוקחים בחשבון : הראשון הוא
    בייקר 06/08/2017 13:07
    הגב לתגובה זו
    31 5
    תרחיש של רכישת נתחים ע"י קרנות גידור אקטיביסטיות או קרנות פרייבט אקוויטי מארה"ב והתחלה של פעילות אקטיבית אגרסיבית בחברה. התרחיש השני הוא גיוס הון של כ-1.5-2.5 מיליארד דולר ממשקיע בינלאומי תמורת מניות חדשות +פתיחת קו אשראי למקרה חירום באותו סכום. טבע לא חברת מחוסלת כפי שמציגים אותה , הרכישה של אקטיביס לא הייתה רכישה של אוויר ורואים זאת בעלייה בהכנסות, גם בלי הקופקסון טבע עדין תוכל להרוויח 2 מיליארד דולר נקי וזאת מבלי להחשיב תרופות חדשות שמפותחות ובינהן המיגרנה כך שיש כאלו שיראו בנקודה הזו פוטנציאל ולכן לא כדאי לצאת בהכרזות על מחירי יעד כרגע, אין ספק שיהיו התפתחויות משום שזה מסוג ההזדמנות שלה מחכות קרנות ומשקיעים גדולים בארה"ב.
    סגור
  • 5.
    כולם נותנים מחיר יעד 21 אבל היא כבר שם
    משקיע 06/08/2017 13:02
    הגב לתגובה זו
    15 4
    אז אם אנחנו בנפילה ובשיאה זה זמן מצויין להשקיע ונראה שזה הם לא רוצים לומר. כי יותר גרוע מנקודה זו לא סביר שנגיע כל עוד טבע רצינית בתחום ומוכרת נכסים באמת מתוך כיסוי חוב והתייעלות
    סגור
  • 4.
    חברים אתם רואים אך מנהלים בורסה כך כולם חותכים כי רוצים
    sus 06/08/2017 13:01
    הגב לתגובה זו
    6 3
    כולם חותחים ואני קונה תמשכו כך זה טוב לקנות בזול לו כול פעם עוזרים לך לקנות בזול עוד פעם 20 אחוז ואני קונה 20 מליון שח
    סגור
  • 3.
    לדעתי תעלה (ל"ת)
    קארין A 06/08/2017 12:59
    הגב לתגובה זו
    11 3
    סגור
  • 2.
    ובעוד שבועיים יחתחו היעד ל 16$ (ל"ת)
    הדר 06/08/2017 12:46
    הגב לתגובה זו
    6 10
    סגור
  • 1.
    ליצנים כולם חכמים בדיעבד מורידים המלצה שהמנה בקריסה
    דווקא עכשיו תעלה 06/08/2017 12:19
    הגב לתגובה זו
    40 5
    על זה משלמים לאפסים הללו אני בטוח שהיום זו ההזדמנות לקנות את טבע כשכולם שליליים כלפיה
    סגור
  • הם לא ליצנים, הם מומחים בניבוי העבר.. (ל"ת)
    רועי 06/08/2017 16:09
    הגב לתגובה זו
    11 0
    סגור
  • אתה צודק - זה הדבר היחיד שהאנליסטים יודעים
    יוסף 07/08/2017 20:53
    הגב לתגובה זו
    1 0
    לעשות את העתיד הם יודעים בדיוק כמוך וכמוני ומה שמצחיק שיש עוד אנליסטים שמוכרים תחזיות בעזרת ציורי רורשך של ניתוח הטכני זה בכלל לעג לרש
    סגור