ערן יעקובי: "תגובת המניה במסחר המאוחר אמש הייתה מוגזמת, מי שיקנה היום מלאנוקס יהנה מתיקון מהיר"
עידכון. "תוצאות מלאנוקס מדהימות, החברה הכתה את התחזיות", אומר ערן יעקובי, סמנכ"ל המחקר של דש ברוקראז', בשיחה עם Bizportal. "ירידה של כ-6.5% ו-18% במסחר המאוחר היא מוזגמת בעיניי. היום ישנה הזדמנות קנייה, מה גם שהחברה לפני כנס גדול בניו יורק מחר". "להערכתי מי שיקנה יהנה מתיקון חד ומהיר מאוד של מספר אחוזים יפים בימים הקרובים. אין זה אומר שהמניה תחזור לשיא של 120 דולר מהר כל כך אך כפי שאמרתי, זוהי תגובת יתר. בכל זאת מדובר בחברה מובילה בתחומה שהציגה רווחיות יפה מאוד ומגייסת המון עובדים". המלצת דש מעודכנת ל'קנייה' ומחיר היעד יורד מ-120 דולר ל-101 דולר למניה. לגבי הנמכת הציפיות מצד מלאנוקס נאמר: "כזכור אנחנו הורדנו המלצה באמצע ספטמבר להמלצת 'תשואת שוק'. אינטל סיפקה אזהרת רווח והסביבה העסקית מאוד מאתגרת. ענקיות מחשוב אחרות גם סיפקו תחזיות מונמכות. התחזיות קדימה שסיפקה החברה מאכזבות". "החברה במומנטום עסקי טוב, הירידה במחיר המניה מהווה 'אובר שוטינג'" רמי רוזן, מנהל מחלקת מחקר ואנליסט טכנולוגיה וטלקום בהראל פיננסים, כתב בעדכון לאחר פרסום תוצאות רבעון שלישי של מלאנוקס: " מלאנוקס פרסמה אמש את תוצאותיה העסקיות לרבעון השלישי של 2012. בזמן שהתוצאות עצמן היוו שיא של מכירות ורווחיות, התחזית לרבעון הרביעי היא חלשה משמעותית מהצפי ומחיר המניה הגיב בהתאם (המחיר של 'אחר המסחר' עומד על 80 דולר, נמוך בכ-21% ממחיר הסגירה בתל אביב)". "למרות האכזבה המובנת של המשקיעים מן התחזית אנחנו סבורים כי החברה נמצאת בסך הכול במומנטום עסקי טוב ושהיא תמשיך לצמוח גם במהלך 2013 בשיעור דו ספרתי. אנחנו מורידים את מחיר היעד ל-100 דולר וחוזרים על המלצת תשואת יתר. לדעתנו, הירידה במחיר המניה מהווה 'אובר שוטינג' ומייצרת הזדמנות להגדלת החשיפה במחירים נוחים".
- 30.סוחר 23/10/2012 17:56הגב לתגובה זומלא' חוזרת עד סוף השנה ל 45$ יא טמבלים,עכשיו הבנתם מה זה אנליסטים הם זבל של אנשים,מקווה שיפסידו את התחתון המנומר שלהם
- 29.המניה ממשיכה לרדת בקצב מסחרר למה אתה אומר לאנשים לקנות (ל"ת)ערן יעקובי אנליסטל 23/10/2012 16:40הגב לתגובה זו
- 28.ערן ועקובי מאיפה החוצפה לאמר את הדברים היום היא שוב יור (ל"ת)דני 21/10/2012 14:00הגב לתגובה זו
- 27.co007 20/10/2012 10:55הגב לתגובה זוהנכנסים אחרונים לא רואים גרוש. מניה שעושה 400% בשנה . יש רק כיוון אחד וזה למטה. לאחר שירדה 25%. נשאר רק לראות איך היא ממשיכה לרדת.
- 26.לגידי - כנס 19/10/2012 16:20הגב לתגובה זוןהכי חמור שאינך מבין חצי דבר בבורסה, חבל מאוד. אני המלצתי אידיבי אגח" ד ,ועשה שילשון 29.67 אחוז, עוד ירידה ביום א' ושוב חוזרים אליה......
- 25.לא קונים סכין נופלת - תזכרו שלכל רצפה יש מרתף... (ל"ת)אחד שראה 19/10/2012 10:20הגב לתגובה זו
- 24.חברים, החדשות של היום, השתמשו בהם כבר.... (ל"ת)הכל מגולם 19/10/2012 00:51הגב לתגובה זו
- 23.אבי 18/10/2012 22:59הגב לתגובה זומספיק לנסות להשפיע מתוך פוזיציה השוק יחליט היכן למקם את מלנוקס ובכלל איזו עליה מוזרה היתה למניה הזו. אין חיה כזו תתרגלו!!!
- 22.זהב 18/10/2012 22:09הגב לתגובה זוזה דרק
- 21.זקן בבורסה 18/10/2012 20:40הגב לתגובה זוכל בוקר המנכ"ל הכוכב מתראיין חצי מיליון לכל עובד - ממש אידיליה בקיצור מי נכנס אחרון לא יראה הכסף
- 20.אחד מהצפון 18/10/2012 20:22הגב לתגובה זוזהו פשוט תיקון של שווי שוק לא הגיוני שנתן לה השוק. אנחנו רק בהתחלה...
- 19.זיגי 18/10/2012 20:05הגב לתגובה זואל תקשיבו אנליסט לא רציני המליץ בעבר לקנות את אורכית ואלווריון תראו איפה הן היום.
- 18.G.O.E 18/10/2012 15:13הגב לתגובה זולדעתי נגמרה החגיגה . תתאים את עצמה לגודלה האמיתי . פריארים יקנו היום .
- 17.צריך להקים ועדת חקירה להתנהלות מלנקוס מי מהמקורבים מוכר (ל"ת)האנלפבתים 18/10/2012 14:56הגב לתגובה זו
- 16.כל הפשפשים שניזונים מגאוני מלנוקס יוצאים מהחורים (ל"ת)שלי 18/10/2012 14:10הגב לתגובה זו
- 15.סוחר 18/10/2012 13:46הגב לתגובה זוסוגרים את הגאפ ב 76$..יום ראשון ביי ביי...סוף יום היא תהיה כבר 20% אדום בת"א....אני את שלי אמרתי...מי שרוצה אותה שיחכה שתיתן תחתית זה יהיה קל מאוד לזיהוי.וכולם ירוצו ויעלו אותה חזק באותו יום..כרגע אני לא רואה את זה קורה...אז תזכרו יום א היא תיסחר לפי 76$
- פששש 18/10/2012 13:59הגב לתגובה זואני אומר שעד סוף השנה היא ב 50$.תזכרו שהיא לא נותנת הודעות כבר המון זמן.שעלתה היו לה 2-3 הודעות בשבוע.נגמרו הימים האלה.עם כבר מניית טכנולוגיה הזוייה אז בבילון בדרך להנפקה ב 100% דיסקאונט בבילון עד סוף השנה ב7000 נק.מלאנוקס 22000
- 14.THE MAN 18/10/2012 13:19הגב לתגובה זומלנוקס תתנהג כמו כל מניה שטסה לשמים (גרין מאונטן,, נטפליקס) בקול תרועה רמה ותצנח חזרה לרמות ההגיוניות שלה....לא יותר ממכפיל 20 או 50 דולר למניה (וגם זה מוגזם)....אחוזי הצמיחה שלה כבר עכשיו נמוכים מאוד....
- 13.הצלף 18/10/2012 13:08הגב לתגובה זוללא ספק בכלל
- 12.יש ספארי קרוב- אתם יכולים להצטרף ליענים עם הראש בחול (ל"ת)18/10/2012 12:44הגב לתגובה זו
- 11.the cleaner 18/10/2012 11:07הגב לתגובה זוהאמריקאים לא פריירים ומוכנים למכור לך יעקובי הכוכב מלאנוקס כמה שתרצה ב80 דולר שווה ערך ל32000 אז כוכבי למה לקנות בארץ ב34000
- 10.אורן 18/10/2012 10:26הגב לתגובה זואת מלכודת הדבש הזו הכינו לפרטי פרטים תשחו בדם של עצמכם בהצלחה
- 9.עוד אנליסט מניפולטור (ל"ת)007 18/10/2012 09:56הגב לתגובה זו
- 8.קונה בפתיחה 18/10/2012 09:31הגב לתגובה זופיספסו רק בכמה אחוזים. זה לא שהרווח יפגע כל כך. המספרים לא כל כך מדאיגים, רק קצת פחות מהתחזיות. לדעתי - לא תהתרגש מידי. קנייה חזקה
- 7.בועה מתפוצצת 18/10/2012 09:24הגב לתגובה זולדעתי בעוד חודשיים שלושה הערך שלה יהיה 50% בלבד מהשווי שלה היום. בעוד 9 חודשים תחתך ב80%.
- 6.גידי 18/10/2012 09:16הגב לתגובה זו3% פחות בתחזיות לא מציקים ירידה של 20% המנייה תגיע לשער 110$ עש סוף השנה ו -2004 עד סוף 2013 החברה מציגה ריווחיות גדולה מידי רבעון ושיפור מתמיד בנתונים..... הזמנות לחזק.....
- זהירות - סכין נופלת (ל"ת)אחד שמבין 18/10/2012 09:49הגב לתגובה זו
- 5.משה 18/10/2012 09:16הגב לתגובה זוהימורים הימורים הימורים
- 4.האנליסטים גם טועים 18/10/2012 09:13הגב לתגובה זוהרווח לרבעון השלישי היכה את תחזיות האנליסטים. ברווח העתידי יש הבדל מינורי - האנליסטים ציפו לקצת יותר. אולי האנליסטים הגביהו ציפיות והם לא ראליות? אולי יש פה מישהו שרוצה להוריד את מחיר המניה, שיש לו אינטרס בכך? השורה התחתונה הינה כי זו חברה שתמשיך להרוויח על אפם וחמתם של מחוללי הספין הזה.
- 3.לכאורה כסף על הרצפה. אבל יעקובי תמיד נורא אופטימי (ל"ת)נראה 18/10/2012 09:12הגב לתגובה זו
- 2.אחד שמבין 18/10/2012 09:09הגב לתגובה זוזה מה שקורה שמנפחים בועה יותר מדי... בסוף היא מתפוצצת.
- מבין? ממש לא. קניה חזקה (ל"ת)טוביה רייזר 18/10/2012 09:17הגב לתגובה זו
- אחד שמבין 18/10/2012 09:55מי שלא יצא היום...בחלום יראה את כספו
- 1.נתתם יעד 140 דולר-תתביישו (ל"ת)בושה לכם 18/10/2012 09:01הגב לתגובה זו
בזק רושמת זינוק של 48% ברווח הנקי הודות ליס; מעלה תחזית שנתית
בזק ממשיכה במומנטום עם צמיחה במנועי הצמיחה האסטרטגיים, כולל עלייה בכל מדדי ה-ARPU ומעדכנת בשנית את תחזיותיה השנתיות כלפי מעלה; מדווחת על צמיחה של כ-3.1% בהכנסות הליבה של הקבוצה וצמיחה של כ-11.3% ב-EBITDA המתואם
בזק בזק 1.9% סכמת רבעון שני עם תוצאות חזקות בליבת הפעילות ועלייה בשורת הרווח, כשחלק מהשיפור נובע מסעיף חד פעמי מהותי בצורת עדכון בהערכת השווי של יס שהוסיף כ-147 מיליון שקל לרווח הנקי. הרווח הנקי המתואם עמד על 427 מיליון שקל, גבוה מתחזיות הקונצנזוס, בעוד ההכנסות וה‑EBITDA המתואם היו קרובים לציפיות. השיפור בפרמטרים התפעוליים, ובראשם צמיחה בהכנסות הליבה ועלייה ב‑ARPU בכל המגזרים, ממשיך לתמוך בעדכון התחזיות כלפי מעלה.
תוצאות החברה
ההכנסות הסתכמו בכ-2.14
מיליארד שקל, ירידה של כ-2.6%. הכנסות הליבה עלו בכ-3.1% לכ-1.95 מיליארד שקל, בעיקר כתוצאה מצמיחה בהכנסות הליבה של כל מגזרי הקבוצה העיקריים. הכנסות הליבה במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו בכ-3.93 מיליארד שקל, עלייה של כ-2.7%.
ה-EBITDA הסתכם בכ-1.01
מיליארד שקל, עלייה של כ-11.8%. ה-EBITDA המתואם הסתכם בכ-1.01 מיליארד שקל (שיעור EBITDA מתואם של כ-47.4%), עלייה של כ-11.3%. ה-EBITDA המתואם במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-1.93 מיליארד שקל, עלייה של כ-5.5%.
הרווח הנקי הסתכם בכ-426 מיליון שקל,
עלייה של כ-48%. הרווח הנקי המתואם הסתכם בכ-427 מיליון שקל, עלייה של כ-46%. הרווח הנקי המתואם במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-746 מיליון שקל, עלייה של כ-26%.
- בזק מעדכנת תחזית ל-2025: צופה רווח חד פעמי
- משרד התקשורת יוזיל את תעריפי הסיבים, בזק תומכת במהלך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ה-EBITDA המתואם והרווח הנקי המתואם הושפעו בעיקר משינוי בהערכת השווי של יס.
התזרים החופשי הסתכם בכ-230 מיליון שקל, עלייה של כ-29%, אשר נבעה בעיקר מפערי עיתוי בהון החוזר. התזרים החופשי במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-492 מיליון שקל, ירידה של כ-24% לעומת התקופה המקבילה.
עדי צפדיה, מנכ"ל גילת; קרדיט: Gilat Satellite Networksגילת מכה את התחזיות - המניה מזנקת
חברת הלווינות הישראלית הכתה את הצפי: הכנסות החברה ברבעון השני הסתכמו ב-105 מיליון דולר לעומת תחזית של 100.98 מיליון, והרווח למניה עמד על 0.17 דולר לעומת תחזית של 0.04 דולר; גם התחזיות השנתיות עודכנו כלפי מעלה.
חברת הלווינות הישראלית הדואלית גילת גילת 12.33% מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השני של 2025: ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-105 מיליון דולר, גבוה מהתחזיות שעמדו על 100.98 מיליון דולר. הרווח למניה לפי כללי GAAP הגיע ל-0.17 דולר, לעומת תחזית של 0.04 דולר למניה. לשם השוואה, ברבעון המקביל ב-2024 הרווח למניה עמד על 0.02 דולר בלבד, וההכנסות הסתכמו ב-76.6 מיליון דולר.
המניה מגיבה לתוצאות בזינוק של כ-10% ונסחרת לפי שווי שוק של כ-1.57 מיליארד שקל. למרות ירידה של 1.6% בחודש האחרון,
המניה מציגה תשואה חיובית של כ-10.6% מתחילת השנה, וזינוק של כ-59% ב-12 החודשים האחרונים.
הרווח הנקי לרבעון הסתכם ב-9.8 מיליון דולר, עלייה של 654% לעומת 1.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח התפעולי עלה ל-5.7 מיליון דולר, גידול של 103% לעומת 2.8 מיליון דולר ברבעון השני של 2024.
במונחים מתואמים (Non-GAAP), הרווח התפעולי הגיע ל-9.3 מיליון דולר, עלייה של 27% ביחס ל-7.3 מיליון דולר אשתקד, והרווח הנקי עמד על 12 מיליון דולר, או 0.21 דולר למניה בדילול מלא זינוק של 114% לעומת 5.6 מיליון דולר ו-0.10 דולר למניה ברבעון המקביל. ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-11.8 מיליון דולר, עלייה של 17% לעומת 10.1 מיליון דולר בשנה הקודמת, ובנטרול הפסד של 1.5 מיליון דולר מפעילות Stellar Blu, הנתון המתואם עומד על 13.3 מיליון דולר צמיחה של 32%.
- גילת זכתה בחוזה בפרו בהיקף 60 מיליון דולר; המניה עולה 5%
- גילת עם הזמנות חדשות מעל ל-22 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעדכנת תחזית ללמעלה
לאור תוצאות הרבעון והתחזקות בצבר ההזמנות, הנהלת החברה עדכנה כלפי מעלה את התחזיות לשנה כולה. ההכנסות לשנת 2025 צפויות לנוע בטווח של 435 עד 455 מיליון דולר, לעומת תחזית קודמת של 415 עד 455 מיליון דולר. תחזית ה-EBITDA המתואם עודכנה לטווח של 50 עד 53 מיליון דולר, לעומת 47 עד 53 מיליון קודם לכן. העדכון מגלם צמיחה של כ-46% בהכנסות וכ-22% ב-EBITDA, בנקודת האמצע של התחזיות.
