סופר מיקרו צונחת ב-28% - רואי החשבון של החברה התפטרו
חברת סופר מיקרו קומפיוטר SUPER MICRO COMPUTER נקלעה למשבר חמור כאשר פירמת ראיית החשבון ארנסט אנד יאנג (EY) הודיעה על התפטרותה המיידית מתפקידה כרואה החשבון המבקר של החברה. ההודעה, שפורסמה ביום רביעי בדיווח לרשות ניירות הערך האמריקאית, גרמה לצניחה חדה של עד 30% במניית החברה.
קריסה במניית סופר מיקרו
הנימוקים שהציגה EY להתפטרותה מעלים חששות כבדים לגבי התנהלות החברה. בכתב ההתפטרות, שצוטט בדיווח, ציינה הפירמה כי "הגיע לידיעתנו מידע שבעקבותיו איננו יכולים עוד לסמוך על מצגי ההנהלה וועדת הביקורת". EY הוסיפה כי אינה מעוניינת להיות מזוהה עם הדוחות הכספיים שהוכנו על ידי ההנהלה.
האירוע החריג מתווסף לשורה של אתגרים שעמם מתמודדת סופר מיקרו בחודשים האחרונים. EY, שנשכרה רק במרץ 2023 לביצוע ביקורת לשנת הכספים שהסתיימה ב-30 ביוני 2024, טרם הספיקה להוציא דוח כלשהו על הדוחות הכספיים של החברה.
המשבר הנוכחי החל להתגבש כבר ב-7 באוגוסט, כאשר מניית החברה צנחה ב-20% בעקבות דיווח על שחיקה ברווחיות, למרות תחזית מכירות חזקה לשנת הכספים 2025. אולם זו הייתה רק ההתחלה של תקופה מאתגרת עבור החברה.
- סופר מיקרו מורידה תחזיות והמניה צונחת ב-9%
- סופר מיקרו קופצת ב-7% בעקבות שותפות עם נוקיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהמשך אותו חודש, דוח של קרן הגידור הינדנבורג, המתמחה במכירות בחסר, העלה טענות חמורות כנגד החברה. הדוח הצביע על "דגלים אדומים בולטים בהתנהלות החשבונאית, ראיות לעסקאות עם צדדים קשורים שלא דווחו, הפרות של סנקציות ופיקוח על יצוא, ובעיות עם לקוחות". בעקבות פרסום הדוח, המניה צנחה ב-19% נוספים ב-28 באוגוסט.
המצב החמיר כאשר החברה הודיעה על עיכוב בהגשת טופס 10-K לשנת הכספים שהסתיימה ב-30 ביוני. בתגובה לסערה המתגברת, מנכ"ל החברה צ'רלס ליאנג ניסה להרגיע את המשקיעים בספטמבר, וטען כי דוח המוכרים בחסר "מכיל הצהרות שקריות או לא מדויקות על החברה שלנו, כולל הצגה מטעה של מידע".
למרות הסערה המתמשכת והאתגרים הרבים, מניית החברה עדיין רשמה עלייה מרשימה של 73% מתחילת השנה ועד לסגירת המסחר ביום שלישי. אולם, התפטרותה הדרמטית של EY מעלה סימני שאלה חדשים וחמורים לגבי עתיד החברה. עבור המשקיעים, ההתפטרות של EY מהווה איתות אזהרה חמור במיוחד. התפטרות של פירמת ראיית חשבון מובילה, במיוחד תוך הצהרה מפורשת על חוסר אמון בהנהלה, היא אירוע נדיר שמעורר חששות כבדים לגבי אמינות הדיווחים הכספיים של החברה.
- בנק אוף אמריקה: העלייה בהימורים המקוונים יוצרת סיכון אשראי חדש ופוגעת בצעירים
- רובינהוד מרחיבה את פעילות שווקי החיזויים ומשיקה זירת נגזרים חדשה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- עובדי Wix הפסידו 400 מיליון דולר; כל עובד איבד 110 אלף דולר
מי תרוויח מהמשבר של סופר מיקרו? דל ו-HP כבר רואות הזדמנות
המשבר סביב סופר מיקרו, עלול להפוך למשבר עסקי. יש חשש שלקוחות גדולים עשויים לחפש ספקים חלופיים לשרתים שמותאמים לתחום הבינה המלאכותית – מה שיכול לשמש כהזדמנות לפלטפורמות טכנולוגיות כמו דל (Dell) ו-HP Enterprise.
הלקוחות של סופר מיקרו מחפשים פתרונות חלופיים?
לאור אי הוודאות שסובבת את סופר מיקרו, גורמים בשוק מציינים כי לקוחות מרכזיים עשויים להעדיף ספקים יציבים יותר. דל כבר דיווחה כי היא מזהה עלייה בביקוש למוצרי השרתים שלה, בעיקר עבור לקוחות בתחום הבינה המלאכותית, שמחפשים פתרונות טכנולוגיים מתקדמים. נשיא קבוצת פתרונות התשתית של דל, ארתור לואיס, אמר לאחרונה כי הם מצליחים להתחרות בהצלחה במתחרים – ואפילו להשיג יותר לקוחות ממה שציפו.
הביקוש לשרתים ו-GPU לבינה מלאכותית – הזדמנות של פעם בחיים?
המגמה העולמית לצריכת שרתים ומעבדים חזקים לתחום הבינה המלאכותית נמשכת. חברת Nvidia דיווחה באחרונה כי הביקוש למעבדי ה-GPU שלה עולה על ההיצע הקיים, וההזמנות למוצרי הדור הבא שלה, Blackwell GPU, מלאות לשנה הקרובה. המנכ"ל של Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), יצרנית שבבים עיקרית לתחום ה-AI, אף ציין כי הביקוש מצד הלקוחות הוא "חזק במיוחד".
מניות דל ו-HP עולות - מניית דל עלתה ב-7.2% ו-HP רשמה עלייה של 3.2%. זה מעיד כי הסוחרים מעריכים כי דל ו-HP עשויות להרוויח אם לקוחות יבחרו לעבור לספקים יציבים יותר, ונראה כי המשבר הנוכחי נותן להן את ההזדמנות לצמוח על חשבונה של סופר מיקרו.
סימבוטיק אתר החברהמניית הרובוטיקה שמזנקת ב-40%
סימבוטיק עקפה את הציפיות עם הכנסות של 618.5 מיליון דולר ורווח מתואם של 58 סנט, הוסיפה את Medline כלקוחה חדשה וממשיכה להעמיק את השותפות עם וולמארט
רובוטיקה סימבוטיק Symbotic 12.95% , שמפתחת מערכות רובוטיות מונעות בינה מלאכותית לאוטומציה של מחסנים ומרכזי הפצה, פרסמה דוחות חזקים לרבעון שהחזירו את המניה לקדמת הבמה. בשוק הגיבו במהירות, והמניה עלתה כמעט 40% ביום אחד, התאוששות חדה אחרי ירידה של 34% מן השיא שנרשם בתחילת נובמבר.
הכנסות החברה ברבעון הגיעו ל־618.5 מיליון דולר, לעומת ציפיות אנליסטים ל־604 מיליון דולר. הרווח המתואם זינק ל־58 סנט למניה, מול צפי של 6 סנט בלבד. במונחי GAAP, סימבוטיק רשמה הפסד קל של 3 סנט למניה, טוב מהתחזית להפסד של 4 סנט. במרווח הגולמי המתואם נרשם שיפור נוסף, ל־22.1%, לעומת 21.5% ברבעון הקודם ו־17.9% ברבעון המקביל אשתקד.
גם ברמה השנתית סימבוטיק המשיכה לצמוח במהירות. החברה סיימה את שנת הכספים עם הכנסות של 2.25 מיליארד דולר, עלייה של 24% לעומת השנה הקודמת, ועם רווח מתואם של 2.02 דולר למניה - לעומת 12 סנט בלבד בשנה שעברה. לרבעון הראשון של 2026 צופה סימבוטיק הכנסות של 610 עד 630 מיליון דולר. הקונצנזוס עמד על 611.5 מיליון דולר, כך שהחברה מציגה טווח מעט גבוה יותר מהתחזיות. החברה מנחה ל־EBITDA מתואם של 49–53 מיליון דולר, מעט מתחת לצפי האנליסטים שעמד על 54 מיליון דולר.
מנכ"ל החברה, ריק כהן, אמר בשיחת הוועידה כי סימבוטיק עמדה ביעדים לשנת 2025 עם צמיחה בהכנסות, הרחבת מספר המערכות הפעילות ושיפור ברווחיות. לדבריו, החברה נכנסת ל־2026 במטרה להעמיק פעילות מול לקוחות קיימים ולפתח הזדמנויות בשווקים נוספים.
- השליחים של אובר בסכנה - רובוטי משלוח יוצאים לדרך בבריטניה
- אולימפיאדת הרובוטים נפתחה בבייג'ינג, עם חזון סיני שכרוך בהשקעה של 157 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקשר עם וולמארט
וולמארט ממשיכה להיות לקוח מרכזי של סימבוטיק. בינואר רכשה סימבוטיק מוולמארט את פעילות Advanced Systems and Robotics (ASR), וחתמה עמה על "הסכם אוטומציה ראשי" לפיתוח, ייצור והתקנה של מערכות אוטומטיות לאיסוף והחזרת הזמנות אונליין ברמת החנות. במסגרת הסכם 2025 מפעילה החברה מספר מערכות רובוטיות להכנת הזמנות, כמענה לגידול במסחר המקוון.
וול סטריט השוק האמריקאינעילה חיובית בוול-סטריט; טאואר וטבע קפצו ב-5%, רובינהוד זינקה ב-11%
וול סטריט המסחר בוול סטריט ננעל בעליות שערים, כשהמשקיעים ממשיכים לתמחר סיכוי גבוה להורדת ריבית כבר בחודש הבא. מדד S&P 500 עלה בכ־0.7% , הנאסד״ק 100 הוסיף 0.8%, בהובלת התאוששות של מניית אנבידיה לאחר ירידות שנרשמו בעקבות החשש מפני תחרות בתחום שבבי ה-AI. הדאו עלה ב-0.7%.
התנודתיות בשוק ממשיכה לדעוך לקראת חופשת חג ההודיה, כאשר מדד ה-VIX ירד ביותר מ־34% בארבעת ימי המסחר האחרונים, הירידה החדה ביותר במדד הפחד מאז אפריל, והמחזורים נמוכים בכ־23% מהממוצע החודשי, בהתאם לאווירת מסחר דלילה ערב החג.
בשוק האג"ח, תשואת ה־10 שנים נעה סביב 4% לאחר שנתוני תביעות האבטלה השבועיות הפתיעו בירידה קלה. בשוק הכסף מתמחרים כעת כ־80% הסתברות להפחתת ריבית של רבע אחוז ב־10 בדצמבר, והימורים מעודכנים מצביעים על שלוש הורדות נוספות עד סוף 2026. הערכות אלו התחזקו לאחר שהתגלה כי קווין האסט, ראש המועצה הכלכלית הלאומית לשעבר, מוביל את רשימת המועמדים לראשות הפד, מינוי שסוחרים רואים כ"נוח" יותר למדיניות מוניטרית מקלה.
במקביל, הבנקים הגדולים בוול סטריט מפרסמים תחזיות אופטימיות לשנת 2026. בדויטשה בנק צופים שה-S&P 500 יגיע ל־8,000 נקודות, ב-ג׳יי פי מורגן מעריכים יעד של 7,500 ובסוסייטה ז'נרל מציבים יעד של 7,300. בבתי ההשקעות מסבירים כי על אף נסיגת השווקים בתחילת החודש, רמת הביקוש למניות נותרה גבוהה ומשקפת ציפייה להמשך צמיחת רווחי החברות ולגידול ברכישות עצמיות.
- נעילה חיובית בוול-סטריט; אנבידיה ירדה ב-2.5%, צים זינקה ב-13%
- הנאסד״ק קפץ ב-2.7%; אלפאבית זינקה ב-6%, טסלה עם 7%, ברודקום טסה ב-11%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נזכיר לכם שהיום הוא יום המסחר המלא האחרון לשבוע, כשהבורסות בניו יורק יפעלו כרגיל בין 16:30 ל-23:00 שעון ישראל. מחר, חג ההודיה, לא יתקיים מסחר בארה"ב ובשישי הבורסות יחזרו לפעול במתכונת מקוצרת עד 20:00 בישראל, כששוק האג"ח ייסגר שעה אחר כך.
