ריוויאן מזנקת 50% עקב השקעה של מיליארד ד' מטעם פולסווגן במיזם משותף
חברת ריוויאן RIVIAN AUTOMOTIVE המייצרת טנדרים חשמליים מזנקת במסחר המאוחר בכ-50% לאחר שיצרנית הרכב הגרמנית פולסווגן VOLKSWAGEN A G ORD הודיעה על השקעה של מיליארד דולר במיזם משותף, עם אופציה להשקעה נוספת של עד 4 מיליארד דולר במקרה שהמיזם ירקום עור וגידים ויצא אל הפועל בצורה מוצלחת. יחד עם זאת, מטעם פולסווגן נמסר כי ההחלטה הסופית על המיזם טרם התקבלה וכפופה בעיקר לאישורים רגולטוריים.
ההשקעה ואולי בעיקר הבעת האמון מצד פולסווגן מעודדות את המשקיעים בחברת הרכב החשמלי שבדומה לשאר מניות הסקטור, סובלת ממונטום שלילי, ואיבדה כ-50% מתחילת השנה, ואלו מזניקים בחזרה את מניית החברה בכ-50% במסחר המאוחר.
פולסווגן תהפוך לבעלת מניות בריוויאן באמצעות אג"ח להמרה בשווי מיליארד דולר, בהתאם לאישורים רגולטורים, ולא לפני הראשון בדצמבר, כך נמסר מטעם החברה. 4 מיליארד דולר נוספים יושקעו עד שנת 2926, בבכפוף להתקדמות הפרויקט. הפרויקט המשותף נועד ליצור את ארכיטקטורת הדור הבא של מערכת הרכב החשמלי - המערכת שאחראית על מגוון הסנסורים והרכיבים החשמליים המשמשים לנהיגה אוטנומית ושאר תפקודי הרכב. שתי החברות יחזיקו 50% כל אחת במיזם המשותף.
מטעם ריוויאן נמסר ששתי החברות שואפות ליצור רכבים שיתבססו על המערכת הטכנולוגית שתווצר במיזם המשותף במחצית השניה של העשור. כל חברה תמשיך להפעיל את עסקיה בנפרד.
- דוחות מפתיעים ותנועות חריגות לאחר המסחר: רדיט, ליפט, ריוויאן ואפסטרט
- אמזון התחילה להשתמש ברכבים של ריוויאן; המניה עולה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברות מקוות שהשותפות תביא לשוק הרככב את הטכנולוגיה של ריוויאן. לדברי מנכ"ל החברה רוברט סקיירינג, מנכ"ל ריוויאן, אמר כי המיזם "צפוי לעזור להבטיח את צרכי ההון של החברה להמשך צמיחה בת קיימא".
הדברים נאמרו לאור העובדה שלאחרונה נוצרו חששות סביב נושא ההון של החברה לאור תנאי השוק שמקשים על גיוס הון חדש, ושריפת המזומנים של החברה שעדיין רחוקה מרווחיות. המיזם אכן צפוי לסייע לחזק את מבנה ההון של החברה אבל לא לפתור את הבעיות התפעוליות איתן היא מתמודדת ששורפת כמיליארד דולר ברבעון, ולא מצליחה להגיע למספרי המכירות אליהם היא שואפת. לחברה כעת מזומנים בגובה 8 מיליארד דולר, והיא צפויה להוציא 9 מיליארד דולר עד שנת 2026.
ייתכן שחלק מהזינוק במחיר נובע גם מסוג של שורט סקוויז, לאור יתרות השורט הגדולות על החברה של בערך 19% מהמניות החופשיות.
שבבי AI (AI)אנבידיה - תחילת הסוף? המניה צונחת
החודש הרע של אנבידיה - החודש הטוב של גוגל שכבר מתקרבת לשווי של 4 טריליון ומאתגרת את ההובלה של אנבידיה בוול סטריט; האם היא גם תאתגר את ההובלה בתחום השבבים? וגם - שאלות ותשובות על שבבים ועל מלחמת השבבים
(עדכון 18:00: מניית אנבידיה מתרסקת בוול סטריט ב-6%, גוגל עולה ב-2%)
בחודשים האחרונים גוגל Alphabet 1.53% חוזרת למרכז הבמה ובשבועות האחרונים היא פשוט - "הדבר החם ביותר בוול סטריט". אם עד לא מזמן היא היתה מאוימת על ידי הרגולטור שרוצה לחתוך ממנה חלקים בגלל כוחה המונופוליסטי, הרי שדווקא הבינה המלאכותית שמחלישה בהדרגה את מנוע החיפוש המסורתי, הופכת את התחום לתחרותי ומפחיתה את החשש מהרגולטור. כמו כן, דווקא הבינה המלאכותית שהחלה כאיום מתבררת כמוקד כוח עצום לגוגל. בתחרות מול OpenAI גוגל מצמצת פערים וההשקה של ג'ימיני 3 קיבלה תשבוחות גדולות והזניקה את המניה. גוגל דומיננטית מאוד במהפכת ה-AI והמשקיעים מפנימים שזה לא יפגע בחברה, אלא יוסיף לה.
ביום שני זה קורה: הוועידה הכלכלית של ביזפורטל. מוזמנים לשמוע את המנהלים הבכירים במשק, לקבל תובנות על השקעות, להבין את השפעות ה-AI על חברות והאם זה הזמן לצמצם פוזיציה במניות? וגם - לראות ולקבל את הדירוג של ביזפורטל למניות פיננסיות (הדירוג לחברות התשתיות שיצרנו לקראת הועידה הקודמת שהתמקדה בתשתיות ייצר תשואה עודפת) - להרשמה
בימים האחרונים המניה עולה כאילו היא "מניית יתר קטנה" - בשלושה ימים עלתה מעל 11%, אחרי סגירת המסחר היא עולה בכ-2.7% ובחודש האחרון עלתה ב-25%. השווי שלה נושק ל-4 טריליון (כשלוקחים בחשבון את העלייה אחרי המסחר אתמול היא ב-3.93 טריליון) וכל זה קורה כשמנגד - אנבידיה, מלכת שבבי ה-AI, מאבדת גובה וירדה בשבועות האחרונים כ-15% לשווי של 4.35 טריליון. אחרי המסחר אנבידיה NVIDIA Corp. -2.59% ירדה ב-3% וזה התמתן ל-2.1% - המגמה בתקופה האחרונה ברורה: גוגל עולה, אנבידיה יורדת וזה המשיך כאמור אחרי סגירת המסחר כשהסיבה היתה הצלחה לשבבי ה-AI של גוגל. כן, גוגל גם מפתחת שבבי AI ואתמול היתה לה בשורה.
גוגל עומדת לספק למטא שבבי TPU, שהם מעבדים ייעודיים לבינה מלאכותית, כך דווח בתקשורת האמריקאית וזה השפיע על המניות לאחר סגירת המסחר. זו דרמה גדולה, זה מעורר ספקות ראשונים לגבי הדומיננטיות של אנבידיה בשוק השבבים החם ביותר בעולם. מדובר בעסקה פוטנציאלית בשווי עשרות מיליארדי דולרים, שתכלול רכישה של שבבים למרכזי נתונים של מטא משנת 2027, לצד השכרה דרך שירותי הענן של גוגל כבר בשנה הבאה. המהלך הזה, שמגיע בעיצומו של בום AI, מדגיש את הלחץ הגובר על אנבידיה, ששולטת כיום בכ-85% משוק השבבים לאימון ולהרצת מודלים.
- לאחר רצף הצלחות וזינוק במניה: האם גוגל בדרכה להיות החברה הגדולה בעולם?
- אנבידיה ירדה, אבל האנליסט הזה מתעקש - "אפסייד של מעל 50%"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השליטה של אנבידיה מתבטאת גם בנתח השוק האדיר וגם ברווחיות יוצאת דופן. אין חברה בשוק תחרותי ובטח שלא בשוק השבבים עם רווחיות תפעולית של מעל 60% וגולמית של כ-74%. ברור לכל שזה עניין של זמן וכשתגיע ותתגבר התחרות והפער הטכנולוגי יצטמצם, המרווחים ירדו. אם זה יקרה כמו שזה קורה בדרך כלל במקביל לירידה בנתח השוק זה יהיה כואב פעמיים - גם פגיעה במכירות (בנתח השוק) וגם פגיעה ברווחיות.
אסיה בורסות (גרוק)אסיה מגיבה בעליות לראלי בוול סטריט; עליות גם בחוזים
אחרי הראלי בוול סטריט שמחק את הירידות בתחילת המסחר והמדדים סגרו בעליות, גם באסיה המגמה חיובית הבוקר, כאשר הסנטימנט החיובי חוזר לשווקים
המסחר באסיה מתנהל הבוקר בעליות, כשהשווקים המקומיים עוקבים אחרי המומנטום החיובי בוול סטריט והתחזקות ההערכות להורדת ריבית בארה"ב כבר בדצמבר. הדיווח של בלומברג על כך שקווין האסט, לשעבר יו"ר מועצת היועצים הכלכליים בבית הלבן ומקורב לנשיא טראמפ, נחשב למועמד
מוביל לראשות הפד, סיפק דחיפה נוספת לסנטימנט. משקיעים מעריכים כי מינויו עשוי להטות את הכף לכיוון מדיניות מרחיבה יותר. על פי חוזי הריבית, ההסתברות להורדת ריבית זינקה ליותר מ-84%, לאחר שגם נשיא הפד ניו יורק, ג'ון ויליאמס, אותת שיש "מרווח תמרון להורדה בטווח הקרוב".
מעבר למומנטום שמגיע מארה"ב, המאקרו האזורי ממשיך להשפיע על סנטימנט המשקיעים. באוסטרליה האינפלציה לחודש אוקטובר האיצה ל-3.8%, הנתון הגבוה ביותר מזה שבעה חודשים, ומצמצם את מרווח התמרון של הבנק המרכזי. ביפן התשואות על האג"ח הממשלתיות נותרות קרובות לשיא
רב שנתי והלחץ על הבנק המרכזי להגיב נמשך. בסין שוק הנדל"ן מוסיף להדאיג, עם ירידות חדות באג"ח של China Vanke והאטה בצמיחה של חברות צריכה וטכנולוגיה, לצד לחץ על יצרניות השבבים המקומיות בעקבות דיווחים על אפשרות להקלות יצוא שבבים מצד ארה"ב לשבבי אנבידיה.
המסחר באסיה
ביפן, מדד הניקיי מזנק 1.94% בהובלת סקטורים דפנסיביים כמו תשתיות, פיננסים ובריאות, אך גם מניות הטכנולוגיה מתאוששות בחדות. סופטבנק קופצת 6.9% אחרי ירידות חדות בימים האחרונים, אדוונטסט עולה 2.5%, וטוקיו אלקטרון מוסיפה 0.6%. לצד העליות, יצרנית השבבים קיוקסיה צונחת ביותר מ-12%, לאחר דיווח כי Bain Capital מתכננת למכור כ-350 מיליארד יין במניותיה, מהלך שמעלה לחץ נוסף על אחת הספקיות המרכזיות לאפל, שחוותה כבר נפילה חדה אחרי פרסום דוחות חלשים.
בקוריאה הדרומית, הקוספי מטפס 1.83% והקוסדאק מתחזק 1.69%, כשסמסונג ו-SK הייניקס ממשיכות את התיקון החיובי לאחר שבוע סוער בענף. באוסטרליה מדד ה-ASX 200 עולה 0.86%, למרות שנתוני האינפלציה באוקטובר הפתיעו כלפי מעלה ועלולים להשאיר את הריבית המקומית גבוהה לזמן רב יותר.
- עליות קלות באסיה; יציבות בחוזים אחרי עליות חדות אמש
- התאוששות באסיה, עליות בחוזים בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בסין, המסחר מהוסס יותר: הניקיי 300 מוסיף 0.41%, ואילו בהונג קונג מדד ההאנג סנג עולה ב-0.22%. מניית עליבאבא יורדת ב-1.27% לאחר דוחות מעורבים, הכנסות מעל התחזיות, אך צניחה של 78% ב-EBITA עקב שחיקת רווחיות בפעילות המסחר המהיר.
