עליבאבא נערכת לספין אוף של יחידת הלוגיסטיקה שלה והנפקתה בהונג קונג
עליבאבא ALIBABA GROUP מתכננת לרשום את יחידת הלוגיסטיקה שלה 'קאיניאו' ('Cainiao') בבורסת הונג קונג על פי ההגשה הרגולטורית שהגישה היום. עליבאבא תמשיך להחזיק ביותר מ-50% ממניות קאיניאו לאחר הספין-אוף. המהלך המהלך הזה מגיע לאחר שבחודש מרץ הודיעה החברה כי תפצל את המבנה שלה לשש יחידות עסקיות, שרובן יוכלו לגייס כספים חיצוניים ולצאת להנפקה (בהן ענן, מסחר אלקטרוני, לוגיסטיקה, מדיה ובידור). ההחלטה של החברה מגיעה אחרי שהרגולטורים בסין פעלו בשנתיים הקודמות נגד חברות טכנולוגיה - וגררו התרסקות של עשרות אחוזים במניות שלהן.
'קאיניאו' הוקמה בשנת 2013 על ידי קבוצת עליבאבא, בשיתוף עם קבוצות נוספות (בתוכן יינטאי, קבוצת פוסון, קבוצת פוצ'ון ואחרות) ומוסדות פיננסיים קשורים, אשר השיקו במשותף את "רשת עמוד השדרה הלוגיסטי החכמה של סין." קאיניאו למעשה היא רשת לוגיסטית המסייעת לעליבאבא למלא משלוחים המבוצעים בפלטפורמות המסחר האלקטרוני שלה הן בסין והן בחו"ל. ברבעון השני של 2023, הכנסותיה צמחו ב-34% משנה לשנה ל-23.16 מיליארד יואן (3.18 מיליארד דולר).
עליבאבא שואפת למלא את הזמנות הצרכנים בתוך 24 שעות בסין ותוך 72 שעות בכל מקום אחר בעולם. החברה קנתה את רוב המניות בקאיניאו ב-2017 והיא מחזיקה בכמעט 70% נכון ליום שלישי. מהירות המשלוח היא נקודת תחרות בין חברות המסחר האלקטרוני הסיניות. המתחרה של עליבאבא JD.com JD.COM מתמקדת במשלוח באותו יום כדי להגביר את הכוח וההפצה של הפלטפורמה שלה בקרב צרכנים סינים. עליבאבא אמרה שההנפקה תשפר את "הפרופיל העצמאי של 'קאיניאו' בקרב לקוחותיה, הספקים והשותפים האסטרטגיים הפוטנציאליים שלה, מה שיעזור לקאיניאו להיות בעמדה טובה יותר לנהל משא ומתן ולהשיג יותר עסקים".
הספין-אוף כפוף, בין היתר, לאישור ועדת הרישום של הבורסה של הונג קונג לרישום, והרשאה לעסקה, במניות קאיניאו. מכירת המניות ממתינה גם להשלמת ההגשה לנציבות הרגולטורית של ניירות הערך בסין ולהחלטות הסופיות של מועצת המנהלים של עליבאבא ושל הדירקטוריון ובעלי המניות של קאיניאו.
- ביום המסחר הראשון: אנדרסן גרופ מזנקת ב-30%
- פרודלים בדרך להנפקה, השווי הצפוי 1.7-1.8 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תוכניות ההנפקה של קאיניאו מגיעות לאחר שעליבאבא הכריזה על שינוי הנהלה גדול ביוני, כאשר המנכ"ל לשעבר דניאל ג'אנג התפטר והוחלף על ידי אדי וו. ג'אנג בן ה-51 קיבל את האחריות על חטיבת הענן לפני חודשים ספורים ומוקדם יותר החודש הודיע על התפטרותו מתפקיד זה. "דירקטוריון החברה מביע את הערכתו העמוקה למר ג'אנג על תרומתו לקבוצת עליבאבא במהלך 16 השנים האחרונות", מסרה עליבאבא. עוד נמסר כי אדי יונגמינג וו יחליף את ג'אנג כיו"ר בפועל ומנכ"ל יחידת הענן של ענקית המסחר המקוון.
בנוסף ל-קאיניאו, עליבאבא גם מחפשת לרשום את עסקי מחשוב הענן שלה, אם כי היא לא הגישה רשמית בקשה לספין אוף מסודר. חטיבת הענן מוערכת כיום בשווי של 41-60 מיליארד דולר. עם זאת, אנליסטים אמרו כי מאגר הנתונים שהוא מפקח עליו מעמיד אותו בסיכון לעמוד בפני בדיקה רגולטורית של רגולטורים מקומיים ובינלאומיים כאחד. אנליסטית Citi, אלישיה יאפ, אמרה כי "המשקיעים עשויים להיות מודאגים שהתזמון והתהליך של הספין-אוף של AliCloud עשויים להיות מושפעים". היא הוסיפה כי סיטי תמשיך לעקוב אחר ההתפתחויות וכי הם ממתינים לכל הודעה חדשה.
מניית עליבאבא נשארה יציבה מתחילת השנה ונסחרת במחיר של 87 דולר ושווי שוק של 222 מיליארד דולר.
גוגל אלפאבית רשתות חברתיותאלפאבית רוכשת חברת תשתיות ב־4.75 מיליארד דולר
ענקית הטכנולוגיה מרחיבה את שליטתה בתשתיות חשמל ומרכזי נתונים כחלק מהיערכות לגידול בביקוש למחשוב ולבינה מלאכותית, על רקע מגבלות רשת החשמל בארה״ב
אלפאבית Alphabet 0.85% הודיעה כי תרכוש את חברת התשתיות Intersect Power בעסקת מזומן בהיקף של 4.75 מיליארד דולר, בתוספת חוב קיים. המהלך משתלב בגל השקעות רחב של ענקיות הטכנולוגיה, המבקשות להרחיב במהירות את קיבולת מרכזי הנתונים והאנרגיה הנדרשת להפעלתם, על רקע העלייה החדה בביקוש למחשוב עבור יישומי בינה מלאכותית.
Intersect עוסקת בפיתוח תשתיות אנרגיה ומרכזי נתונים, ולפי הודעת אלפאבית מחזיקה בצבר פרויקטים בהיקף של מספר ג’יגוואטים, הנמצאים בשלבי פיתוח או הקמה. רכישת החברה צפויה להעניק לגוגל גישה ישירה למקורות חשמל נוספים, בתקופה שבה רשתות החשמל בארה״ב מתקשות לעמוד בקצב הביקוש הגובר. העסקה מגיעה לאחר שגוגל כבר יצרה קשרים עסקיים עם Intersect בשנה שעברה, אז נכנסה להשקעה מיעוט והחלה בשיתוף פעולה לפיתוח מתקני ייצור חשמל בסמוך לקמפוסים של מרכזי נתונים. כעת, אלפאבית מבקשת להעמיק את השליטה בשרשרת האספקה האנרגטית הנדרשת לפעילותה.
לדברי אלפאבית, Intersect תמשיך לפעול כיחידה נפרדת תחת המותג הקיים, ולא תשולב באופן מלא בפעילות גוגל. הנהלת החברה תישאר על כנה, ובראשה המנכ״ל שלדון קימבר. נכסים פעילים של Intersect בטקסס, וכן נכסים פעילים ומתוכננים בקליפורניה, לא ייכללו בעסקה.
אלפאבית תרכוש את פלטפורמת פיתוח האנרגיה של Intersect ואת צוות העובדים העוסק בפרויקטים שכבר הוקצו לגוגל. מדובר בנכסים שנועדו לתמוך ישירות בהרחבת פעילות מרכזי הנתונים של החברה בארה״ב.
- אלפאבית מתחזקת, OpenAI נחלשת: המשקיעים משנים כיוון במרוץ ה־AI
- המכוניות של Waymo הפכו לאגרסיביות: מבצעות עקיפות מסוכנות ופרסות לא חוקיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ענקיות הטכנולוגיה רוצות חשמל
העסקה משקפת מגמה רחבה יותר בענף, שבה חברות טכנולוגיה גדולות מחפשות חיבור ישיר לייצור חשמל. הביקוש למרכזי נתונים גדולים, המונעים על ידי מודלים מתקדמים של בינה מלאכותית, הפך את סוגיית האנרגיה לאחד מצווארי הבקבוק המרכזיים של הענף.במקביל, גם שחקנים נוספים בוחנים רכישות בתחום. קבוצת סופטבנק בוחנת יעדים אפשריים בענף מרכזי הנתונים, וחברות השקעה פרטיות פועלות לרכישת ספקיות תשתית ורשתות חשמל, במטרה ליהנות מהגידול בביקוש.
״אווטאר אש ואפר״ מוביל בעולם, ובוול סטריט בוחנים את דיסני דרך הדוחות
345 מיליון דולר בסופ״ש הראשון שמים את דיסני בראש גלובלית, אבל 88 מיליון דולר בצפון אמריקה פותחים פער מול הציפיות בדיוק כששנת הקופות נכנסת ליישורת האחרונה
ברקע לסוף השבוע הזה, דיסני The Walt Disney Co 1.02% פותחת עוד שבוע מסחר כשהמניה לא מדביקה את קצב מדד
ה-S&P, ובשוק ההון בוחנים כל נתון דרך הדוחות הרבעוניים והשיפור ברווחיות לאורך 2026. בתוך זה, ״אווטאר״ הוא לא רק מותג קולנועי, אלא עוד מנוע שמזיז הכנסות בין רבעונים ומחבר בין אולמות, סטרימינג, פארקים ומרצ׳נדייז.
סרט ההמשך ״אווטאר אש ואפר״ של וולט דיסני ואולפני ״המאה ה-20״ נפתח במקום הראשון בקופות בעולם עם הכנסות מוערכות של 345 מיליון דולר בסוף השבוע הראשון. מחוץ לארה״ב וקנדה נרשמות הכנסות של 257 מיליון דולר עד יום ראשון, נתון שממשיך את הדפוס של המותג שבו רוב הכסף מגיע משווקים בינלאומיים.
בצפון אמריקה התמונה פחות חלקה. הסרט מכניס 88 מיליון דולר על פני 3,800 אולמות בארה״ב וקנדה, בעוד הציפיות בשוק נעו סביב 110 עד 135 מיליון דולר לסוף שבוע פתיחה. הפער הזה מגיע בדיוק בתקופה שבה האולפנים צריכים דחיפה חזקה לסיום הרבעון הרביעי ולהתקרבות ליעד שנתי של 9 מיליארד דולר בקופות.
הרבעון הרביעי תחת לחץ והפער מהיעד נשאר גדול
במצטבר עד יום ראשון, ההכנסות בקופות בצפון אמריקה עומדות על כ-8.4 מיליארד דולר, עלייה של 1% לעומת אותה נקודה בשנה שעברה. לפי הספירה הזו נשארים עוד 10 ימים לשנת הקופות, והמרחק מ-9 מיליארד דולר הוא בערך 600 מיליון דולר, כשהלוח צפוף במיוחד עם הרבה סרטים חדשים וכמה כותרות חזקות שממשיכות לרוץ.
- דיסני בעסקה הגדולה ביותר שלה ואחד הארגונים הבינל' הכי משפיעים יוצא לדרך
- דיסני משקיעה מיליארד דולר ב-OpenAI ומביאה את מיקי מאוס, דארת' ויידר ודדפול לסורה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל, ההערכות בשוק לרבעון הרביעי הופכות זהירות יותר. לפי חישובים שמסתובבים בענף, הרבעון בדרך לסיים בירידה של לפחות כמה אחוזים בודדים לעומת שנה שעברה. כדי להגיע להערכה של כ-2.5 מיליארד דולר ברבעון, נדרש זינוק של יותר מ-965 מיליון דולר בשבועיים האחרונים של השנה, קצב שמשתמע ממנו צמיחה שנתית של 59% בתקופה קצרה מאוד.
