ורטקס מקבלת המלצת קניה מסיטי בנק עם אפסייד של 16%
לאחר עלייה של יותר מ-37% מאז ספטמבר האחרון ועם שווי שוק של 58.5 מיליארד דולר, האם מניית חברת ורטקס פרמסוטיקלס (סימול:VRTX) עדיין מהוות הזדמנות רכישה? ע"פ האנליסטים בסיטי בנק התשובה לשאלה זו היא חיובית.
בסיטי בנק מעניקים כעת המלצה "קניה" למניית החברה כאשר הם מעלים את מחיר היעד שלהם למניית החברה מרמה של 225 דולר לרמה של 265 דולר. מדובר באפסייד של בערך 16% ביחס למחיר הנוכחי של מניית החברה.
"אנחנו חושבים ש- VRTX עדיין לא מוערכת מספיק" טען האנליסט מוהיט בנסאל והדגיש את הפוטנציאל בטיפול הניסוי של החברה במחלת הכבד והריאות, טיפול שעשוי לפתוח שוק של כ-3 מיליארד דולר עבור החברה.
באוקטובר האחרון קיבלה אישור לתרופת ה- Trikafta, לטיפול במחלות ריאות, לבלבד ומערכת העיכול, כאשר בנסאל מעריך את פוטנציאל המכירות של התרופה ב-10 מיליארד דולר. בנסאל טוען להערכות התרופות החדשות של החברה VX-864 שנמצאת כעת בניסוי שלב 1, וה- VX-814 הנמצאת בניסוי שלב 2, יציגו תוצאות טובות.
- כשמדע וכסף מתנגשים: המרוץ לתרופות חדשות לסרטן
- המהפכה שיכולה לשנות את שוק התרופות לכולסטרול
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בדו"חות לרבעון ה-3 של 2019 דיווחה החברה על הכנסות של 950 מיליון דולר, עלייה של 21% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי הסתכם ב-58 מיליון דולר, ירידה של 55% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. הדו"חות הבאים של החברה צפויים להתפרסם ב-4.2, כאשר בשוק מצפים כי החברה תדווח על הכנסות של 1.01 מיליארד דולר, עלייה של 15.7% ביחס לרבעון האחרון של 2018. הרווח למניה צפוי לעמוד על 1.12 דולר, לעומת רווח של 1.3 דולר למניה בתקופה המקבילה אשתקד.
גרף מניית החברה בעשור האחרון
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. -0.53% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אמזון משיקה שבב AI חדש שיתחרה באנבידיה- "השבב שלנו יעיל יותר וחוסך בעלויות"
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
גיטלאב צונחת ב-14% - עברה להפסד ברבעון השלישי
גיטלאב מניית גיטלאב GitLab -13.5% נסחרת בירידות חדות לאחר פרסום דוחות הרבעון השלישי, למרות צמיחה משמעותית בהכנסות. החברה הציגה מעבר לרבעון הפסדי, בניגוד לרווח שרשמה בתקופה המקבילה אשתקד. הרבעון הסתיים בהפסד של 8.3 מיליון דולר, שהם 5 סנט למניה, לעומת רווח של 29.1 מיליון דולר בשנה שעברה. לצד זאת, התוצאות המותאמות היו טובות מהתחזיות עם רווח של 25 סנט למניה לעומת צפי של 20 סנט.
הכנסות החברה עלו ב־25% והגיעו ל־244.4 מיליון דולר, מעט מעל תחזיות האנליסטים. אולם העלייה החדה בהכנסות לא הספיקה כדי לנטרל את השפעת ההפסד המדווח, והמשקיעים שלחו את המניה לירידה של יותר מ־14% לרמה הנמוכה ביותר מאז יוני 2023.
במחלקות המחקר של בתי ההשקעות הדגישו כי הצמיחה בהכנסות הייתה מתונה יחסית לציפיות, בעיקר בשל חולשה במגזר הציבורי. בגיטלאב הסבירו כי השיתוק שנגרם עקב סגירת הממשל הפדרלי בארה״ב פגע בצרכים ובהיקפים של לקוחות ממשלתיים. במיזוהו ציינו כי החברה ממשיכה להתמודד עם סביבה מאתגרת בשוק הציבורי, ואף חתכו את מחיר היעד למניה. עם זאת, האנליסט גרג מוסקוביץ' שמר על דירוג נייטרלי והדגיש כי תחרות גוברת מצד חברות AI צעירות עשויה להשפיע על מודל המנויים הקיים.
גיטלאב מעדכנת תחזיות
לצד התוצאות, החברה עדכנה את תחזית השנה הפיסקלית הבאה. גיטלאב צופה רווח מתואם של 88–89 סנט למניה, מעט גבוה מהתחזית הקודמת ובתחום ההכנסות העלתה את התחזית ל־946–947 מיליון דולר.
לפי הערכות האנליסטים, העדכון נמצא בטווח הציפיות ומגלם גישה זהירה מצד הנהלת החברה. ב-KeyBanc הסבירו כי החברה בחרה לשקף בתחזית את ההאטה בעסקים קטנים ובינוניים ואת ההתאמות שהיא מבצעת במודל החדירה לשוק. גם שם חתכו את מחיר היעד למניה, אם כי המשיכו להמליץ על משקל יתר. האנליסט ג'ייסון סלינו ציין כי האטה נוספת במגזר הציבורי נלקחה בחשבון בתחזיות, ולכן מדובר בהתאמה צפויה.
